空頭突襲存股牛 已經對閃迪建立空頭頭寸

昨夜今晨，美股市場度過了一個平靜上漲的交易日。隨著近期多次引發全球軟體股拋售的AI明星公司Anthropic在最新簡報會上傳遞「合作而不是取代」的訊號，軟體行業整體回暖。

截至收盤，標普500指數漲0.77%，報6890.07點；納斯達克綜合指數漲1.04%，報22863.68點；道瓊斯工業平均指數漲0.76%，報49174.5點。

（納斯達克指數日線圖，來源：TradingView）

作為周二為數不多的進展，投資者對軟體板塊的擔憂情緒得到些許緩解。在Anthropic的簡報會上，公司宣布與一系列傳統軟體公司展開合作，共同推出面向職場的智能體。

受此帶動，湯森路透周二收漲11.41%、SaaS龍頭賽富時漲4.07%、FactSet漲5.9%。

韋德布什證券（Wedbush Securities）在周二發布的研究報告中表示，Anthropic的這場活動顯示，人工智慧對軟體行業構成的競爭風險被誇大了。

他們認為，AI模型目前並不具備取代完整工作流程的能力，而這些工作流程仍然「深度嵌入」在既有的軟體基礎設施之中。分析師寫道：「現實情況是，這些新的AI工具並不會徹底顛覆並取代現有的軟體生態和資料環境，人工智慧工具的作用範圍，最終仍受其能夠觸及的資料所限制。」

當然，周二只是重大消息落地前的等待時間。北京時間今天早上10點，特朗普將在美國國會發表年度國情咨文。資本市場將密切關注美國總統對於伊朗和關稅問題的表態。而在明日收盤後，「全球股王」英偉達將發布財報。

熱門股表現

按市值排名，明日即將發布財報的英偉達漲0.68%、蘋果漲2.24%、谷歌-A跌0.19%、微軟漲1.18%、亞馬遜漲1.6%、台積電漲4.25%、Meta漲0.32%、博通跌1.47%、特斯拉漲2.39%、伯克希爾哈撒韋-A漲0.14%、沃爾瑪漲0.75%，AMD漲超8%

中概股多數走強，納斯達克中國金龍指數收漲1.37%。

截至收盤，阿里巴巴漲0.22%、拼多多漲1.06%、網易漲0.73%、京東漲1.07%、百度跌0.23%、攜程漲1.59%、理想汽車漲1.3%、富途控股跌1.89%、哔哩哔哩跌0.5%、蔚來漲0.19%、世紀互聯漲6.68%、萬國數據漲6.72%、51Talk漲7.75%。

其他消息

做空機構香橼資本突襲閃迪

做空機構香橼資本（Citron Research）周二發帖稱，已對存儲牛股閃迪建立空頭頭寸。受此影響，閃迪股價盤中跳水，雖一度拉升轉漲，但最終收跌4.2%。

香橼認為，市場正在將強周期的NAND存儲公司按具備長期護城河的AI核心資產定價，存在明顯錯配。他們認為，NAND本質仍是高度依賴供給的商品行業，歷史上多次在高毛利階段迎來周期見頂。與此同時，三星作為行業龍頭，一旦產能和良率修復、向高端SSD市場放量，當前的「緊缺」可能迅速消失。

Meta與AMD達成巨額「晶片+股權」認購協議

Meta和AMD周二宣布，Meta將部署至多6吉瓦的AMD算力晶片，相當於價值600億美元的多年期訂單。同時，在滿足某些里程碑條件的前提下，Meta能以0.01美元的價格購買最多1.6億股AMD股票，相當於該公司10%的股權。截至收盤，AMD收漲8.77%。

支付處理公司Stripe據傳考慮收購PayPal

PayPal周二尾盤階段異動拉漲，最終收漲6.73%。消息面上，支付處理公司Stripe據傳有興趣收購PayPal全部或部分資產。Stripe周二早些時候宣布，在一項員工要約中其估值達到1590億美元。

觸控螢幕MacBook Pro預期今秋亮相

知名蘋果爆料人馬克·古爾曼透露，蘋果公司首批觸控螢幕MacBook Pro將於今年秋季亮相。這些新機型將配備針對觸控優化的系統介面，以及類似iPhone的「靈動島」，但尺寸會稍小一些。

派拉蒙天舞提高華納兄弟收購價

華納兄弟探索公司周二宣布，派拉蒙天舞已將收購價提高至每股31美元，並稱該報價「有理由被預期」會優於奈飛的報價。若華納兄弟董事會最終認定新報價更優，奈飛將有4天時間提高其先前出價，或拿著派拉蒙資助的28億美元解約費走人。

（資料來源：財聯社）