這位億萬富翁剛出售英偉達和AMD股票以購買這些人工智慧股票

億萬富翁投資者大衛·特珀（David Tepper）來自Appaloosa Management，在第四季度忙於調整其投資組合。其中一個較為有趣的趨勢是，特珀減持了人工智慧（AI）芯片股的持倉，轉而購買在AI基礎設施方面投入巨資的公司的股票。

在本季度，他降低了對英偉達（Nvidia，NVDA +0.48%）和超微半導體（AMD 1.94%）的持倉。他將英偉達的持股減少了超過10%，而將AMD的持股削減了三分之二。英偉達仍是他第七大持倉。

圖片來源：Getty Images。

然而，這些減持並不意味著他認為AI基礎設施支出會突然放緩，因為他將在記憶體製造商美光科技（Micron Technology，MU 1.46%）的持倉擴大了三倍。美光的高帶寬記憶體（HBM）與圖形處理單元（GPU）配合使用，以優化性能。動態隨機存取記憶體（DRAM）目前正處於一個巨大的超級周期中，需求高漲且供應短缺，而美光是進入這一市場的最佳途徑之一。他還增加了在台灣半導體製造公司（TSM 0.08%）的持倉，該公司支持GPU和其他AI芯片的製造。

擴展

NYSE：TSM

台灣半導體製造公司

今日變動

(-0.08%) $-0.28

現價

$370.26

主要數據點

市值

1.9兆美元

當日範圍

$366.48 - $373.36

52週範圍

$134.25 - $380.00

成交量

294K

平均成交量

13M

毛利率

59.02%

股息收益率

0.83%

特珀似乎在買入超大規模資料中心的公司

在減持英偉達和AMD的同時，也許最令人感興趣的動作是，他將部分資金投入了三家大型超大規模資料中心公司（擁有大量數據中心），這些公司在AI芯片上投入巨資。

在本季度，他將Alphabet（GOOGL 0.34%）（GOOG 0.32%）的持倉增加了近30%，成為他的第二大持倉。Alphabet的雲端運算部門增長迅速，並展現出強勁的運營槓桿，這得益於公司使用自家定制的AI芯片，從而獲得成本優勢。由於Alphabet擁有最完整的AI技術堆疊，既有自家芯片，又有世界一流的Gemini AI模型，這也讓人理解為何特珀偏愛這支股票。

擴展

NASDAQ：GOOGL

Alphabet

今日變動

(-0.34%) $-1.07

現價

$313.91

主要數據點

市值

3.8兆美元

當日範圍

$311.77 - $319.50

52週範圍

$140.53 - $349.00

成交量

833K

平均成交量

37M

毛利率

59.68%

股息收益率

0.26%

同時，他將Meta Platforms（META 1.85%）的持倉增加了60%以上，成為他的第五大持倉。Meta在將AI融入業務以推動增長方面一直是最成功的公司之一，並計劃繼續積極投資AI。目前，該公司運作順利，AI幫助提升廣告曝光和價格。同時，該公司還有一個不錯的機會，因為它剛開始在WhatsApp和Threads平台上投放廣告。

最後，他也增加了微軟（Microsoft，MSFT 2.76%）的持倉，持股數量增加了8%。微軟的Azure平台正迎來高速增長，並且公司與OpenAI的合作承諾巨大，預計未來幾年將持續推動強勁增長。

隨著AI仍處於早期階段，我認為超大規模公司和像英偉達、美光、台積電這樣的AI基礎設施公司，都是長期投資的良好選擇。