VEA 與 SPDW：哪一款國際ETF是投資者的最佳選擇？

先鋒富時發達市場ETF（VEA 0.34%）與SPDR投資組合發達國家除美國ETF（SPDW 0.36%）皆旨在追蹤美國以外發達市場的表現，提供涵蓋歐洲、亞洲和加拿大的多元化國際曝險。

此比較分析兩基金在成本、收益、風險、持股內容及投資組合特色上的差異，幫助投資者決定哪一款更適合國際股票配置。

快照（成本與規模）

Beta衡量價格波動性相較於標普500指數。1年回報代表過去12個月的總回報。

兩者皆為成本最低的國際ETF之一，年費僅0.03%。不過，SPDW的股息收益率略高，可能較吸引追求收益的投資者。

績效與風險比較

內容詳情

SPDW持有2,386支股票，追蹤美國以外的發達市場，主要行業配置為金融服務（佔資產的24%）、工業（19%）與科技（12%）。其最大持股包括ASML控股、三星電子與羅氏控股。該基金已有18年歷史，提供廣泛的國際多元化，並無特殊特色或覆蓋策略。

VEA則更為廣泛，持有3,853支股票，行業配置與SPDW相似，最大持股也相似。兩者皆避開美國市場，設計為國際核心股票投資的基石。

欲了解更多ETF投資指南，請參考完整指南連結。

對投資者的意義

投資國際ETF是分散投資組合的智慧選擇，VEA與SPDW皆提供低成本、廣泛的國際發達市場曝險。

VEA比SPDW持有更多約1,500支股票，但兩者在主要行業與持股配置上非常相似。前十大持股相同，合計佔VEA組合的3.86%，而SPDW則為3.74%。兩者約四分之一資產投資於金融服務，其次是工業與科技。

這種相似的投資組合也反映在它們的績效上，兩者在過去12個月與五年總回報、Beta值與最大回撤幾乎一致，顯示價格波動性相似。

唯一值得注意的差異是基金規模。VEA的管理資產較大，提供較佳的流動性，讓投資者買賣較為便利，不易影響ETF價格。

這兩款ETF皆是優秀的投資選擇，考量到它們的相似性，投資者選擇其中一款都不會錯。主要差異可能在於管理資產規模、股息收益率與持股數量。

術語表

ETF： 交易所交易基金，持有一籃子資產，像股票一樣在交易所買賣。
費用比率： 年度基金運營成本，以基金平均資產的百分比表示。
股息收益率： 基金每年支付的股息除以其當前股價，表示為百分比。
Beta： 衡量基金相較於整體市場的波動性；低於1表示較低波動。
AUM： 管理資產總額；基金管理的所有資產的市值總和。
發達市場： 經濟較為成熟、金融體系完善的國家，如日本、英國與加拿大。
除美國： 投資策略故意排除美國公司，專注於其他國家。
最大回撤： 在特定期間內，資產價值從最高點到最低點的最大跌幅，反映歷史最大損失。
總回報： 投資績效，包括價格變動與所有股息和分配，假設再投資。
行業配置： 基金資產在不同產業的分配比例，如金融、科技或工業。
持股： 基金持有的個別證券，如股票或債券。
國際股票： 位於投資者本國之外的公司股票，常用於分散投資。