網路安全股是最新的AI受害者。分析師建議逢低買入

隨著人工智慧顛覆市場的擔憂擴散，網絡安全持續大幅拋售。但華爾街並不認為Anthropic的Claude AI模型中的新安全工具會在短期內重塑該領域，認為反應更多是恐慌驅動而非基於現實。iShares網絡安全與科技ETF（IHAK）在Anthropic推出Claude Code Security後下跌超過3%，該公司表示該工具能掃描代碼漏洞並提出解決方案。像CrowdStrike和Cloudflare這樣的主要網絡安全公司在周五下跌約8%，而Okta則暴跌超過9%。週一，這些股票再次承壓，網絡安全ETF再下跌4.7%，CrowdStrike和Cloudflare各自下跌超過9%。瑞銀認為，Claude Code Security與主要網絡安全公司的現有收入來源幾乎沒有重疊。該行認為，拋售主要由投資者擔心這意味著AI公司將在網絡安全領域投入更多，並破壞已存在公司的商業模式所驅動。分析師Roger Boyd表示，他不認為會是這樣。

CRWD OKTA，NET 5日線圖 CRWD、NET、OKTA 5日圖表 “雖然我們預期模型公司會推出更多網絡安全產品，但認為它們投入資源建立端點代理、分散式安全閘道網絡（SASE）或身份驗證平台等基礎設施控制，並不現實，”Boyd在週一的報告中寫道。 Boyd表示，AI公司可能會開發工具來提升自身模型的安全性，並開發安全運營代理。他補充說，CrowdStrike、Okta和Zscaler等網絡安全公司可能會從AI的採用中受益。截至本月，CrowdStrike已經損失超過20%的市值，Okta下跌近18%，Zscaler則下跌28%。由於行業內無差別拋售，摩根大通認為這些公司仍具有投資價值，並表示它們在AI轉型中表現良好。分析師Brian Essex還提到Palo Alto Networks、Sailpoint、Check Point Software Technologies、Netskope和JFrog具有韌性。他指出，這些公司在企業尋求防禦網絡平台免受攻擊時需求旺盛，且擁有強大的現有網絡和多年經驗，對客戶具有吸引力。摩根士丹利在週一的報告中重申對JFrog的增持評級，並指出該公司不像Anthropic的新工具那樣保障代碼安全。“JFrog的整體業務以及其安全業務大多與存儲、管理和保護二進制文件（不可變的文件/工件，代碼被編譯成二進制文件）有關，這些文件在伺服器上運行，最終用戶才能執行軟件，”分析師Sanjit Singh寫道。

FROG 年初至今走勢圖 Singh表示，至少JFrog的拋售過度，並鼓勵客戶繼續買入該股。JFrog的股價本月至今已下跌超過36%。Wedbush分析師Dan Ives將CrowdStrike、Palo Alto Networks和Zscaler列為網絡安全領域的長期贏家。他也駁斥了AI將顛覆該行業的擔憂。“AI的增加使用顯著提升了網絡威脅環境的風險，因為它大幅降低了執行高級攻擊所需的成本、技能和時間，同時攻擊的規模和精確度也在大幅提升，”他在週一的報告中寫道。“在未來幾年，AI將成為網絡安全行業的重要推動力，因為用例、數據和端點的保護將顯著擴展。”