對沖基金削減槓桿, 板塊輪動推動投資組合調整

Investing.com – 高盛策略師表示，對沖基金已從創紀錄水平削減總槓桿，並以2021年以來最快的速度輪動投資組合頭寸。

由Ben Snider領導的團隊報告稱，總槓桿仍接近歷史高位，而S&P 500成分股的中位數做空興趣接近近年來的最高水平。做空頭寸尤其集中在防禦性股票和小盤股公司。

策略師指出，與歷史趨勢相比，對沖基金投資組合內部的集中度以及這些投資組合之間的擁擠程度仍處於高位。

報告顯示，今年向周期性股票的輪動以及從軟體股向半導體股的轉移支撐了對沖基金的回報。

對沖基金在上季度增加了能源、材料和工業板塊的超配頭寸。這些板塊是今年迄今表現最佳的板塊。

波音和GE Vernova本季度加入高盛對沖基金VIP名單，成為最受歡迎的多頭倉位。Cleveland-Cliffs、伊頓、ITT和Sealed Air被確定為新星股票，代表著在對沖基金中人氣增長最快的股票。

對沖基金將半導體持倉在多頭投資組合中的權重提高至9%，自2018年以來首次超過軟體股的7%權重。應用材料、美光科技、Nvidia和Teradyne被歸類為半導體板塊的新星股票。

與此同時，Salesforce和Docusign被列為人氣下降的股票。

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