MiCAR 正在允許德國銀行探索加密資產

以下是由位於德國法蘭克福的機構數字資產基礎設施提供商BitGo Europe GmbH的機構銷售總監Benedikt Rütter就歐洲MiCA法規的相關內容所撰寫的文章。BitGo Europe GmbH自2023年10月24日起已持有BaFin加密貨幣托管業務許可證（第1條（1a）句子2號第6款KWG）。

這裡的市場相當有趣。德國是最早認可數字資產重要性並制定相關規範的國家之一。這些規範包括對這一新型金融工具類別的定義，以及推出全球最早的加密貨幣托管許可證之一。自2020年1月1日起，BaFin已授權提供加密資產及/或私有密鑰的托管、管理與保管的業務。

憑藉早期的領先優勢以及德國在銀行與金融服務領域的歷史實力，市場本應更為成熟。事實上，根據Statista的資料，市場從2017年至2020年持續穩步上升，規模在此期間接近五億美元。2021年，市場規模更是四倍多，達到22億美元。在此期間，每位客戶的營收從134.70美元升至228.80美元。

2021年下半年發生的事件使全球加密市場崩盤。隨後等待MiCAR（加密資產市場監管法案）的最終確定，以及所有與BaFin和聯邦銀行（Bundesbank）相關的法律問題獲得歐盟的監管權，這些都成為挑戰。儘管市場交易量已幾乎回到2021年的水準，但營收尚未恢復。每位客戶的營收僅68.20美元，接近歷史最低點。

這部分原因在於機構客戶的參與度較低，而機構客戶通常比零售客戶帶來更高的每客戶營收。銀行進入市場或能傳遞積極信號，但迄今只有少數銀行獲得了許可。

正如我們在美國比特幣和以太坊現貨ETF的成功經驗中所見，許多機構希望多元化投資數字資產，但只願與可信賴的合作夥伴合作。銀行擁有這種信任。MiCAR配合BaFin的監管，應能向銀行及其客戶提供安全進入市場的保障。

銀行有許多機會捕捉新營收來源、留住現有客戶，甚至吸引新客戶，方法是提供加密服務。

安全的機構交易是明顯的起點。德意志商業銀行（Commerzbank）和DZ銀行已經開始這條路。隨著對數字資產的信心增加，質押、借貸和放貸也成為有吸引力的機會。相關應用範圍還在擴展。區塊鏈技術正被應用於傳統金融服務的各個層面，包括清算、結算、債券發行等。

所有這些活動的基礎都是安全的托管，不論是由銀行還是其他持牌提供商提供。這些服務本身不必從零開始建立。合作夥伴關係是最快的市場進入途徑，概念驗證也可以在不承擔高額內部成本的情況下進行。數字資產行業尚年輕，潛力尚未完全開發，但已經有成熟的基礎設施公司能提供即用型解決方案。

仍有時間搶佔先機。加密原生公司已經領先一步，有些開始提供傳統金融服務，如信用卡、帳單支付和儲蓄帳戶。然而，銀行擁有信任和既有的客戶基礎，市場空間廣大，等待他們來開拓。

此外，40歲以下的人群對加密貨幣的偏好日益增加。銀行的採用週期通常較長。現在正是測試和開發新營收來源的最佳時機。

怎麼做？連接錢包與銀行帳戶，體驗用戶流程。調查客戶的興趣。與成熟公司交流，了解市場格局及供應商之間的差異。明確你的價值主張及行銷策略。選定一個細分市場進行概念驗證。可以從幾個主要幣種開始，前五或十個。

最關鍵的是維持安全與信任，這正是德國銀行的優勢之一。這是他們最重要的資產之一。目前，少數銀行提供加密產品和服務，主要是因為尚不清楚如何安全地操作。現在有了指導方針，我們將開始看到市場逐步回歸增長。

關於BitGo

BitGo是領先的數字資產解決方案基礎設施提供商，提供托管、錢包、質押、交易、融資和結算，全部由受監管的冷儲存完成。成立於2013年，BitGo是首家專注於服務機構客戶的數字資產公司。BitGo致力於推動一個無國界、全天候的數字金融服務經濟。全球多家信託公司合作，BitGo已成為超過1500家機構客戶在50個國家的首選安全與運營支柱，包括多家世界頂尖品牌、加密貨幣交易所和平台。BitGo還約占所有鏈上比特幣交易價值的20%，是最大的獨立數字資產托管商。

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