對沖基金億萬富翁雷·達利奧警告美國正邁向「非常黑暗的時代」。如何保護你的投資組合

彭靖

2026年2月22日 星期日 23:00 GMT+9 讀取時間約11分鐘

尤金·戈洛古爾斯基 / Getty

_ Moneywise 和 Yahoo Finance LLC 可能會通過內容中的連結獲得佣金或收入。_

美國長期以來一直是全球主導的經濟大國。然而，雷·達利奧——全球最大對沖基金橋水基金的創始人——正發出明確的警告，關於該國的未來。

在《CEO日記》播客的一集中，主持人史蒂文·巴特利特問達利奧是否對美國的未來感到樂觀（1）。

熱門推薦

多虧了傑夫·貝佐斯，你現在只需花費100美元就能成為房東——而且，你不用擔心租客或修理冰櫃。這裡是方法

戴夫·拉姆齊警告，近50%的美國人在社會保障方面犯了一個大錯——這是什麼錯？以及如何用三個簡單步驟盡快修正

大多數美國人在大型銀行的現金賬戶中獲得的年利率僅為0.39%。使用Wealthfront現金賬戶，解鎖高達4.05%的年利率，並免除賬戶費用

“不，”達利奧直截了當地回答。

為了支持他的回答，他首先指出美國日益膨脹的國債——截至2026年2月，約為38.7萬億美元，且仍在上升（2）。事實上，達利奧長期警告即將到來的“債務死亡螺旋”，即政府不得不借款來支付現有義務——這一動態會隨時間加速（3）。

然而，在播客中，他也強調美國內部裂痕日益加深。“由於財富和價值差距，以及人們不相信系統能為他們工作，左派和右派之間的鬥爭越來越激烈，”達利奧說（1）。

“民主正面臨風險。”

如果這還不夠糟，他還指出與中國的“大國衝突”日益激烈，這場高風險的科技競爭：“我們正處於一場偉大的科技戰爭中，這場戰爭既可以用來創造巨大進步，也可能引發巨大衝突，”他提醒。

“科技戰的贏家將贏得所有戰爭。”作為歷史背景，達利奧回溯到第二次世界大戰：“核武器。核武器贏得了第二次世界大戰。”

看來，戰爭確實成了達利奧近期的心頭大事。2026年2月，達利奧警告美國正處於與最大貿易夥伴的“資本戰”邊緣。

“我們非常接近（資本戰），而且很容易越過界線進入資本戰，因為彼此之間存在共同的恐懼，”他在杜拜世界政府峰會上對CNBC的丹·墨菲說（4）。

提及特朗普政府最近對格陵蘭的威脅，他警告許多持有美國資產的歐洲持有人可能會拋售持股，並造成“美國方面的相互恐懼，擔心無法獲得資本，或無法從歐洲獲得買入”。

文章繼續  

撇開地緣政治，他的經濟信息似乎引起了共鳴。這個播客——標題為“雷·達利奧：我們正邁向非常、非常黑暗的時代！美國與英國的衰退即將來臨！”——截至2026年2月，在YouTube上的觀看次數已接近600萬（1）。

但他說得這麼悲觀，是否正確？你是否面臨財務風險？

以下是幾種降低風險的方法——但仍能獲得一些健康的財務收益。

達利奧的“壞時候”策略

對投資者來說，達利奧的展望令人警醒：不斷攀升的債務、日益擴大的政治分歧，以及與中國的高風險競爭。但他也提出了一個簡單的方法來防範這些風險——這也是幫助他建立全球最大對沖基金的原則。

“我學會了如何分散我的投資，這樣我就能大幅降低風險，同時不降低回報，”他在播客中說（1）。“遵循這些原則，讓我成為世界上最大的對沖基金，最成功的等等。”

分散投資聽起來很基本，但達利奧堅持這是非常有力量的。畢竟，誰不想在不犧牲回報的情況下降低風險呢？

雖然他在那次訪談中沒有列出具體資產，但他在其他場合一直強調分散投資的重要性，特別提到一個經典的對沖工具——黃金。

“人們通常沒有在投資組合中持有足夠的黃金，”他告訴CNBC（3）。“當經濟不景氣時，黃金是一個非常有效的分散資產。”

長期被視為終極避險資產，黃金不依賴任何單一國家、貨幣或經濟體。它不能像法定貨幣那樣空中樓閣般印出來，在經濟動盪或地緣政治不確定時，投資者往往會大量買入，推高其價值。

看到黃金——並獲利

2026年1月，黃金價格創下新高，儘管2月有所回落，但據報導，摩根大通預計到2026年底，黃金將突破6300美元的新高（5）。

如果你想趁黃金熱潮獲利，一個投資黃金且具有顯著稅收優勢的方法是通過Priority Gold開設黃金IRA。

黃金IRA允許投資者在退休賬戶中持有實物黃金或與黃金相關的資產，結合了IRA的稅收優勢與投資黃金的保護功能，對於希望對抗經濟不確定性、對退休資金進行對沖的人來說，是一個具有吸引力的選擇。

想了解更多？你可以獲取一份免費資訊指南，其中包括如何在符合條件的購買中獲得高達1萬美元的免費白銀的詳細信息。

閱讀更多：我快50歲了，沒有退休儲蓄。追趕得及嗎？

閱讀更多：非百萬富翁現在也能用只需10美元投資這個價值10億美元的私募房地產基金

一個具體且經得起時間考驗的收入策略

黃金並非唯一的資產選擇。長期來看，房地產一直是多元化的重要支柱，因為它提供了不同的東西：一個實物、產生收入的資產，即使市場波動，它仍能持續運作。

房產價值通常會隨著通貨膨脹上升，反映土地、勞動和材料成本的增加。租金收入也通常會上升，提供穩定的現金流，不受股市日常波動的影響。

房地產還為一些世界知名人物創造了財富——包括現任美國總統特朗普。

“我只是注意到，當你擁有那個合適的房產，不管是什麼，包括位置，它在好時候和壞時候都表現良好，”特朗普在2011年對史蒂夫·福布斯說（6）。

成為房地產大亨的時候到了

如今，成為房地產大亨比以往任何時候都更容易。事實上，你甚至不需要直接購買房產，就能從房地產投資中獲益。

你現在可以通過投資度假屋或出租房產的股份，利用Arrived平台進入這個市場，這提供了一種更簡單的方式來接觸這一產生收入的資產類別。

由傑夫·貝佐斯等世界級投資者支持，Arrived允許你用最低100美元投資出租房屋的股份，且無需自己打理草坪、修理漏水的水龍頭或處理難纏的租客。

而且，參與非常簡單。只需瀏覽經過篩選、具有升值和收入潛力的房產，找到喜歡的房產後，選擇你想購買的股份數量。

然後，坐享投資帶來的任何正向租金收入分配。

利用多戶住宅房地產

說到簡單，還有更多簡便的方法可以通過多戶住宅來進入房地產市場。

這並非一個小眾市場：根據2026年Redfin的報告，多戶住宅現在是美國最常見的出租住房類型（7）。調查顯示，多戶住宅佔美國租戶住房的33.1%，超過了只有31%的單戶住宅。

因此，如果你對多戶出租房產的多元化感興趣，可以考慮投資Lightstone DIRECT，這是由全國最大私營房地產公司之一Lightstone集團推出的新投資平台，該公司擁有超過25,000個多戶住宅單元。

由於他們省去了中介——經紀人和眾籌中介——認證投資者只需最低10萬美元的投資，就能直接獲得機構級的多戶住宅投資機會。這種簡化模式有助於降低費用，同時提高透明度和控制力。

通過Lightstone DIRECT，你可以與Lightstone共同投資單一資產的多戶住宅項目——Lightstone是真正的合作夥伴，並且每個項目都由Lightstone投入至少20%的自有資金。所有Lightstone的投資機會都經過嚴格的多階段審核，並由Lightstone的高層，包括創始人David Lichtenstein，批准。

操作方式很簡單：只需用電子郵件註冊，安排與資金募集專家的通話，評估你的投資機會。接著，只需驗證你的資料，即可開始投資。

成立於1986年的Lightstone，在市場周期中展現出強勁的風險調整後回報，2004年以來的歷史淨內部收益率（IRR）為27.6%，實現投資的歷史淨股權倍數為2.54倍。總資產管理規模達120億美元——涵蓋工業和商業房地產。

因此，即使你對多戶出租房產不感興趣，Lightstone仍可能成為你投資其他房地產領域的良好工具。

立即開始使用Lightstone DIRECT，與經驗豐富、身體力行的專業人士共同投資。

盤點你的財富

黃金和房地產只是對沖財務風險的兩個選項。當今投資環境的美妙之處在於，它提供了無盡的選擇——從股票、債券到房地產、商品和加密貨幣。

雖然選擇繁多可能令人眼花繚亂，但利用這種多樣性，反而可能是擺脫財務風險的出路。有時候，甚至可以用傳統的方法，涉足股市。

最近，達利奧似乎也同意這一點。

事實上，儘管他對美國的前景持悲觀預測，但他最近加大了對美國股票的押注，橋水基金在2025年第四季度大力投資AI公司。根據最新的13F文件，該公司增持了價值6.95億美元的英偉達股票，4.87億美元的谷歌母公司Alphabet，3.95億美元的微軟，以及3.88億美元的亞馬遜股票（8）。

但由於涉及眾多變數，你可能不那麼容易模仿達利奧的策略。很可能很難清楚看到你的投資組合表現或你承擔的風險有多大。

因此，擁有一個統一的淨資產視圖至關重要，尤其是對於資產多元化的投資者。越清楚了解你的總財富和風險敞口，你就越能有效保護它，並將其提升到更高層次。

因為每個人都想站在頂端——但這並不意味著他們能自己掌握全局。

即使是最優秀的，也需要顧問。

從頂端獲取視角

因此，如果你想登上頂峰，但還沒有顧問，你可以考慮與Range的稅務專家和專業顧問合作。

Range為高收入家庭提供白手套的財務服務，這些家庭往往有自己獨特的需求。

例如，一旦你的資產達到一定規模，最大的一個財務痛點可能是資產管理費（AUM）。這些費用意味著投資組合經理會收取你管理資產價值的百分比，通常在0.5%到2%之間——費用會隨著你的財富增加而增加。

Range提供0%的資產管理費用和固定費用結構，讓你能保留更多財富。更重要的是，他們還提供一站式解決方案，涵蓋替代資產管理、稅務等所有方面——所有這些都由現代AI解決方案支持，並由一支認證的財務專業團隊保障。

最棒的是？你可以預約免費演示，看看Range是否能滿足你的全面財務需求。

你可能還會喜歡

羅伯特·清崎表示，這一資產一年內將暴漲400%——他懇求投資者不要錯過它的“爆炸”機會

領投Vanguard揭示美國股市可能的走向，並對退休人士敲響警鐘。這是為什麼以及如何保護自己

華倫·巴菲特用這8條可重複的理財規則，將9,800美元變成了1500億美元的財富。今天就開始使用它們，讓自己變得富有（並保持富有）

這裡有5個簡單的方法，可以像貝索斯和碧昂絲一樣擁有多處房產。你只需10美元起步（而且，絕對不用自己打理任何事情）

加入25萬+讀者，第一時間獲取Moneywise的最佳文章和獨家訪談——每週精心策劃、直送的深度見解。立即訂閱。

文章資料來源

我們僅依賴經過審核的來源和可信的第三方報導。如需詳情，請參閱我們的 編輯倫理和指南_._

@TheDiaryOfACEO (1); 彼得·G·彼得森基金會 (2); CNBC (3), (4); 路透社 (5); @福布斯 (6); Redfin新聞 (7); 《金融時報》 (8)

本文僅提供資訊，並不構成任何投資建議。內容不保證任何準確性或完整性。

條款與隱私政策

隱私控制面板

更多資訊