想投資小型股嗎？來看看這兩個頂級ETF

State Street SPDR Portfolio S&P 600 小型股ETF（SPSM +0.55%）與Schwab 美國小型股ETF（SCHA +0.42%）旨在提供多元化的美國小型股敞口，但它們追蹤不同的指數並採用不同的方法。兩者在持股、行業偏重和近期績效方面差異最大，SCHA 提供更廣泛的分散投資和較佳的一年回報，而 SPSM 則維持較低的費用比率和較高的股息收益率。

本比較探討它們的投資組合組成、成本以及近期的風險與回報特性，適合尋求小型股股票敞口的投資者參考。

快照（成本與規模）

貝塔值衡量價格波動性相對於標普500指數的程度；貝塔值是根據五年每週回報計算。1年回報代表過去12個月的總回報。

SPSM 在費用比率和股息收益率方面略勝一籌，為追求收入的投資者提供較高的派息。

績效與風險比較

內容詳情

SCHA 追蹤一個廣泛的小型股指數，持有1724支股票，行業配置涵蓋金融服務（17.9%）、工業（17.2%）和醫療保健（15.8%）。其最大持股包括SanDisk公司（SNDK +4.65%）、Lumentum Holdings Inc（LITE +4.98%）和ATI Inc（ATI +3.89%），沒有單一股票佔據主導地位。SanDisk為最大持股，占比2%。SCHA擁有16年的歷史，管理資產超過200億美元，強調多元化和流動性，適合尋求全面小型股敞口的投資者。

相比之下，SPSM涵蓋607支股票，行業偏重工業（18.1%）、金融服務（18%）和消費品（14%）。其前十大持股包括Solstice Adv Materials Inc（SOLS +2.81%）、Moog Inc（MOGA +1.77%）和InterDigital Inc（IDCC +2.88%），每支股票在投資組合中的比重都不到1%。SPSM的投資策略較為集中，可能導致風險與回報動態與SCHA略有不同。

欲了解更多ETF投資指南，請參考完整指南連結。

投資者應該知道的事

小型股具有高回報潛力，但同時也伴隨較高的風險與波動性。因此，成功投資小型股的關鍵往往在於投資者的耐心與風險承受能力。

由於分析、挑選和投資個別小型股並非適合所有人，State Street SPDR Portfolio S&P 600 小型股ETF與Schwab 美國小型股ETF是投資小型股的兩個低成本、精英級選擇。然而，它們持股數量的差異可能會帶來顯著影響。

SCHA 總回報水平數據由YCharts提供

SCHA追蹤道瓊斯美國小型股全市場指數，該指數包含超過1700支股票，提供最廣泛的小型股敞口。相比之下，SPSM追蹤標普小型股600指數，持股較少，約為SCHA的三分之一。

由於SCHA擁有較大的投資組合，風險承受能力較高的投資者可能會偏好它。在過去一年和三年期間，該ETF的表現也優於SPSM。