兩大科技巨頭值得你長期投資組合 (當然，英偉達也是其中之一)

並非每家公司都能持續不斷地成長。然而，當你審視投資格局時，某些企業卻脫穎而出——它們擁有持久的競爭優勢、強大的品牌認知度，以及能夠靈活轉向新機遇的策略彈性。當然，辨識這些公司需要超越表面熱潮，深入了解驅動可持續回報的基本面。

以兩家公司為例，彰顯此論點：一個是重塑整個產業的半導體巨頭，另一個則是拉丁美洲電商與金融科技的先驅，擁有廣大的成長空間。兩者都展現出卓越的財務表現，或許令人意外的是，儘管規模龐大，它們的估值仍相對合理。

英偉達在人工智慧運算的壟斷地位

**英偉達（NASDAQ：NVDA）**已成為人工智慧革命的基礎建設支柱。市值近期突破4.6兆美元，難以過度強調該公司目前的主導地位。從專注於遊戲的圖形處理器轉型為成為運行AI工作負載資料中心的核心硬體供應商，代表科技史上最具影響力的轉變之一。

數字說明了一切：第三季營收較去年同期激增62%，淨利潤成長65%。這不僅是微幅提升，而是反映出全球企業對建立AI基礎設施的需求正加速擴張。一位分析師預估，到2030年，英偉達的市值可能達到10兆美元，甚至超越晶片範疇，擴展至軟體與網路設備，建立完整的AI生態系統垂直整合。

令人特別矚目的是，儘管成長速度驚人，英偉達的估值卻未陷入非理性。其預期市盈率（forward P/E）近期為24，遠低於過去五年的平均37。對於看好AI在各行各業持續滲透的投資者來說，這提供了一個在估值可能進一步壓縮前的重要機會。

MercadoLibre：捕捉拉丁美洲電商潛力

**MercadoLibre（NASDAQ：MELI）**是一個令人矚目的混合體——結合亞馬遜的市場平台實力與PayPal的金融科技能力，覆蓋18個拉丁美洲國家。市值達1160億美元，建立了一個完整的生態系統，讓用戶能在線上與線下購物、獲取信貸、管理保險、轉帳資金及使用儲蓄產品。

成長數據展現平台動能：獨立活躍買家達7700萬，金融服務的每月活躍用戶達7200萬，兩者年增率皆超過25%。第三季營收較去年同期成長39%，顯示規模擴張並未受限。公司5.7%的淨利率進一步證明其商業模式的優質。

真正吸引人的，是市場的尚未成熟。拉丁美洲的電商滲透率近期僅約15%，遠低於發達國家的水平。這意味著MercadoLibre仍處於多十年成長故事的早期階段，隨著數位商務在該區域的普及，潛力巨大。其預期市盈率（P/E）為31，相較於五年前的64，顯示估值較為合理，更趨於平衡。

投資理由：為何這兩家公司值得關注

歷史經驗提供了寶貴的視角。若在2004年12月依據Motley Fool的建議投資1000美元於Netflix，至今已增值至45萬零6256美元。同樣地，2005年4月建議投資英偉達的1000美元，則已升值至117萬1666美元。雖然過去的表現不代表未來，但這彰顯了在市場主導前，辨識優質成長公司的力量。

英偉達與MercadoLibre都具備關鍵特質：它們展現出爆炸性成長，同時估值合理，且在擴展中的市場（AI基礎建設與拉丁美洲數位商務）中運作，擁有競爭壁壘，使其被取代的可能性較低。當然，任何投資都存在風險，但結合強勁的基本面、充裕的成長空間與目前的估值水平，為長期投資提供了有力的理由。

投資格局不斷提供機會，只要願意深入研究並採取長期視角，這兩家公司都值得認真考慮，作為追求實質成長的投資組合的重要組成部分。