Vanguard 最佳股息交易所交易基金：2026 年退休的可靠收入方案

對於退休人士和以收入為重點的投資者來說，建立一個能產生穩定現金流的投資組合比以往任何時候都更為重要。在當前的市場環境中，擁有多元化的收入來源能顯著提升整體回報，同時降低常與高股權比重投資組合相關的波動性。隨著我們邁入2026年，出現了幾個值得認真考慮的具有吸引力的股息交易型基金（ETF）選擇。

過去三年，投資者大量集中於大型科技股和「七巨頭」，常忽略了產生股息的股票和價值導向策略。這一格局正發生劇烈轉變。科技股已轉為平均表現，而先前表現不佳的行業——包括能源、材料、價值股以及股息導向投資——正交出亮眼的成績單。這對追求收入的投資者來說，是一個重要的轉折點，因為他們過去面臨有限的超越市場機會，但現在卻迎來了更為有利的環境。

Vanguard提供了幾個值得注意的選擇，這些基金可以作為精心構建投資組合的產生收入的基礎。以下三個基金目前的收益率最高可達4%，值得更深入的研究。

Vanguard 高股息收益ETF：經典股息策略

Vanguard 高股息收益ETF（VYM）是Vanguard股息ETF系列的基石之一。其簡單明瞭的策略——從廣泛的股票池中選擇股息率高於平均水平的股票——打造出一個良好的多元化持股組合，非常適合長期退休策略。

這個最佳股息ETF的主要優勢在於其市值加權的構建方式。與一些以收益率為權重的競爭對手不同，這種方法避免了集中於高股息率股票的陷阱，因為這些股票可能因為股價大幅下跌或高股息率而面臨削減的風險。這種權重策略提供較為保守的收入，有助於追求穩定性的退休投資者。

然而，這種方法也存在權衡。市值加權會給最大市值公司過大的影響力，即使它們缺乏穩定的股息歷史或一致性。這可能會降低基金的收益產生效率，較少偏重於收益率的替代方案。不過，基金內建的強大多元化結構，為實現高於市場平均的股息回報提供了更穩固的基礎。目前的收益率為2.5%，為退休收入提供了堅實的基礎。

國際股息機會：Vanguard 國際高股息收益ETF

Vanguard 國際高股息收益ETF（VYMI）將相同的市值加權股息策略擴展到美國以外的市場。透過投資已開發和新興市場，提供了國內市場無法提供的股息機會。

該基金約80%的持股來自已開發國家，20%來自新興市場，歐洲與亞洲的配置較為平衡，並有8%的比重投資加拿大。這種地理多元化有助於降低集中風險，同時讓投資者受益於多個經濟區域產生的收入。

2025年，國際股票的表現相較於標普500指數令人印象深刻，且動能延續到2026年初。由於過去幾年市場較為偏重美國股票，許多投資者對國際市場的曝光仍不足。這些市場通常提供較高的股息收益率，具有重要的投資組合多元化優點，並且在相較於國內股票的長期表現中經常超越。對於希望將收入來源分散於不同地理和貨幣的退休儲蓄者來說，這個最佳股息ETF是一個有效的選擇。其目前收益率達到4%，較國內版本提供更高的收入潛力。

透過REITs獲得房地產曝光：Vanguard 房地產ETF

Vanguard 房地產ETF（VNQ）長期以來一直是退休投資者提升投資組合收益的熱門工具。透過投資房地產投資信託（REITs），該基金經常展現出與整體股市不同的行為，並且經常提供比標普500高出數倍甚至三倍的分配收益。

該基金的主要持股涵蓋醫療設施、零售物業、工業倉庫、電信塔和資料中心基礎設施，基本上持有支撐現代商業和科技的物業所有權。這種多元化的房地產曝險具有重要的投資組合分散功能，因為房地產通常與傳統股票的相關性較低。

收益率是吸引退休收入規劃的主要因素之一，但也需謹慎。REITs對利率變動和宏觀經濟週期較為敏感。當利率上升時，REIT的估值可能受到壓力，經濟衰退也可能降低租戶需求和租金水平。儘管如此，該基金的廣泛持股和低費用結構，使其成為對房地產利率動態能夠接受的投資者的有吸引力選擇。目前收益率為3.5%，能提供有意義的收入，同時在投資組合中維持結構性多元化。

選擇您的股息ETF策略

這些股息ETF選擇之間的決策，取決於個人情況、風險承受度和投資組合配置。國內股息股票提供穩定性和熟悉感，而國際曝險則提供更高的收益潛力和地理多元化。透過REITs投資房地產則加入一個與股票行為不同的資產類別，同時產生吸引人的分配收益。

對於退休投資組合來說，結合多個最佳股息ETF可以打造更具韌性的收入來源，較不易受到特定行業或地理區域的挑戰。當前市場環境——高收益策略已經變得與科技股競爭激烈——是評估您的退休收入策略是否平衡股息成長潛力與必要多元化的良機。