市價單與限價單：如何選擇正確的加密貨幣交易策略

在數字資產交易中，每位交易者遲早都會面臨一個選擇：使用市價單立即進入倉位，還是等待理想價格，使用限價單。這兩種基本的訂單類型構成了任何交易策略的基礎，但它們各自服務於不同的目標，並適用於不同的市場條件。

簡要關於主要差異

• 市價單立即以當前市場價格執行，確保快速入市，無延遲
• 限價單允許設定具體的理想價格並等待其達成，提供更大的時間控制
• 市價單適合希望盡快建立倉位的交易者，尤其是長期持有者
• 限價單則適合希望降低波動影響、精確控制入場價格的交易者
• 選擇不僅取決於訂單類型，也取決於你的目標、耐心以及當前市場狀況

何時選擇市價單：急迫還是策略？

市價單是開啟加密貨幣倉位最直接的方式。你只需指定想買或賣的資產數量，訂單就會以當時最優價格立即執行。對於希望盡快進入市場的交易者來說，這是理想選擇。

當你提交市價單時，你扮演的是“吃單者”角色——這意味著你從市場中吸取流動性，因此交易所會收取較高的“吃單手續費”，通常高於“掛單者”。但你可以保證交易的即時成交。

市價單的實務運作

假設比特幣（BTC）交易價格為$65,000。如果你提交一個買入市價單，它幾乎會立即以接近$65,000的價格成交。你不用等待——倉位立即開啟。

市價單的優點：

• 快速反應： 交易立即完成，適合怕錯失良機的交易者
• 高成交率： 由於按當前市場價執行，幾乎保證成交
• 操作簡單： 不需分析或設定價格，只需點擊買入或賣出

市價單的缺點：

• 滑點風險： 在高波動時段，價格可能在提交與成交之間變動，導致成交價偏離預期
• 控制較少： 無法控制確切的成交價格
• 較高手續費： 由於是“吃單”，手續費較“掛單”高

限價單：精確控制而非速度

限價單是為追求更高控制力的交易者設計。你不接受當前市場價，而是設定一個理想的買入或賣出價格，只有當市場達到該價格時，訂單才會執行。

提交限價單時，你扮演“掛單者”角色——為市場提供流動性，通常會享有較低的“掛單手續費”。但你需要等待。

限價單的範例

買入限價單： 比如比特幣（BTC）現價$65,000，你希望以更低價格買入，則可以設置$62,000的買入限價單。只有當價格跌至$62,000或更低時，訂單才會成交。

賣出限價單： 如果你預期價格會上漲，想在$70,000賣出，則設置賣出限價單。當價格升至$70,000時，訂單會被執行。

限價單的優點：

• 價格控制精確： 自行設定交易價格，避免意外
• 抗波動： 在不穩定的市場中，限制單幫助避免不利的成交條件
• 較低手續費： 通常掛單者的手續費較吃單者低
• 策略性布局： 可在支撐/阻力位或技術分析預測的價位放置訂單

限價單的缺點：

• 可能不成交： 市場未達到設定價位，訂單可能長時間未被執行，錯失交易機會
• 入場延遲： 等待期間，市場可能反向運動，錯失更佳時機
• 需要分析： 需判斷合適的入場價位，較為複雜

進階限價單類型

除了基本的限價單，還有一些較複雜的訂單類型，適合經驗豐富的交易者。

“只掛單” (Post Only)

此類訂單只會在掛入訂單簿中，不會立即成交，若立即會成交則會被取消。它增加市場流動性，並收取掛單者手續費。例如，比特幣$65,000時，設置$62,000的買入掛單，會成功掛入；但若設置$66,000的買入掛單，因會立即成交，則會被取消。

“全部成交或取消” (FOK)

FOK訂單要求立即全部成交，否則取消。例如，買入10 BTC@65,000美元的FOK訂單，如果賣方只有7 BTC，整個訂單會被取消。

“立即或取消” (IOC)

IOC訂單會立即執行，未能立即成交的部分會被取消。與FOK不同，IOC接受部分成交。例如，買入10 BTC，市場只提供7 BTC，則會成交這7 BTC，剩餘部分取消。

市價單與限價單比較

如何選擇合適的訂單類型

選擇市價單或限價單，取決於多個因素：

選擇市價單：

• 希望快速建立長期倉位
• 市場趨勢明確，想避免錯失
• 時間比價格更重要
• 預期短期內價格會回升，即使有滑點

選擇限價單：

• 市場波動大，價格變動頻繁
• 想完全控制入場價格
• 有時間等待理想價位
• 已進行技術分析，確定入場點

混合策略： 經驗豐富的交易者常用兩者結合。例如，設置多個不同價位的限價單，並在市場快速向預期方向運動時，補充市價單。

總結

市價單與限價單是每個加密交易者都必須理解的兩個基本工具。市價單提供速度與便利，限價單則提供控制與抗波動。兩者沒有絕對優劣之分，它們只是服務於不同的交易需求。

在做出選擇前，問問自己：我優先考慮的是速度還是價格的精確性？當前市場狀況如何？我打算採用什麼策略？這些答案將幫助你做出更有效的決策，建立更高效的交易系統。

記住，不論選擇哪種訂單類型，都應只用自己能承擔損失的資金，並始終運用風險管理工具，如止損單。