戴夫·拉姆齊的社會保障策略：為何提前申請可能適合投資者

關於社會安全的傳統智慧建議是盡可能延後申請福利。然而，著名的理財策略師戴夫·拉姆齊（Dave Ramsey）挑戰了這一主流觀點。他主張採取一個反直覺的策略：在62歲時就申請社會安全福利，但有一個關鍵的警告條件。拉姆齊認為，將每一筆領取的款項都投入投資工具，可能比等待到完全退休年齡所獲得的財務收益更為可觀。

理解社會安全支付結構的運作方式

在深入了解拉姆齊的策略之前，首先要理解社會安全福利如何隨著年齡增長而調整。這個計劃旨在獎勵那些等待較長時間才申請的人。62歲時，你會收到最少的每月支票。隨著你逐步接近完全退休年齡（根據出生年份，範圍在66到67歲之間），你的福利會逐步增加。等到70歲時，你可以領取最大額度的福利，此後再延遲申請就沒有額外的財務優勢。

在62歲申請與完全退休年齡申請之間的減少幅度相當大：約少30%的每月支付，且這個差距在你的一生中是持續存在的。這個看似永久的劣勢正是拉姆齊投資理論的核心。他認為，早期申請累積的總福利，加上投資回報，可能超過等待的收益。

早期申請加投資的策略

拉姆齊的核心建議是採用一個特定的方法：在62歲申請社會安全，然後將每一筆支票都投入他所稱的「優質共同基金」。根據他的推理，這個投資帳戶的成長將遠超過等待到66或67歲時所能獲得的較高月領福利。

這個策略並非純粹假設。歷史數據支持其潛在的回報潛力。根據《摩泰爾愚人》（The Motley Fool）金融分析師的資料，過去30年，標普500指數的年均成長率約為10.7%。2020年的一份分析指出，共同基金投資者在20年期間的平均回報率為4.67%，雖然低於整體股市，但在長期複利下仍具有一定的價值。

舉例來說：由亞特蘭大聯邦儲備銀行和波士頓大學的經濟學家進行的研究發現，等到70歲申請社會安全，理論上可以比62歲申請多累積超過182,000美元的終身財富。然而，如果將這些早期支票系統性地投資，數學計算可能會大幅偏向早申請策略。

評估此策略的實用性

儘管支持戴夫·拉姆齊社會安全策略的數學框架令人信服，但其在現實中的適用性存在重要限制。這個策略假設一些條件可能並不適用於所有人。首先，它需要找到一個「優質共同基金」——這對沒有投資專業知識的人來說是一個挑戰。金融市場中有數千種基金，績效差異巨大，過去的表現並不代表未來的結果。

其次，更為關鍵的是，這個策略假設社會安全的受益人有能力將所有支票都投入投資。實際上，許多人依賴這些收入來支付基本生活開銷。對於收入有限、固定支出較高的退休人士來說，將每一美元的社會安全收入都投入投資並不可行。這個方法最適用於那些退休收入已足夠覆蓋基本需求的人。

此外，實施這個策略需要紀律和適當的投資工具。缺乏金融知識的人可能需要專業指導，這會增加整體成本。市場波動也帶來風險，不能忽視——投資在申請年份的表現並不保證一定良好。

對於擁有充足儲蓄、多元投資組合，且有承擔市場風險能力的投資者來說，戴夫·拉姆齊的理念提供了一個關於社會安全申領決策的有趣觀點。對於其他人來說，延遲申請直到完全退休年齡的傳統做法可能仍是較為謹慎的選擇。