在不確定時期值得加入投資組合的五大防禦性股票

建立一份具有韌性的防禦性股票清單，是應對市場週期的最謹慎策略之一。隨著金融市場持續經歷周期性波動，經濟不確定性依然存在，將資產配置的一部分投入具有穩定基本面的股票變得愈發重要。尤其是必需品消費公司，在各種市場條件下都展現出卓越的韌性，為投資者提供穩定的盈利、可靠的股息，以及在動盪時期保護財富的防禦特性。

理解防禦性投資的吸引力

近年來，市場狀況再次強化了防禦性股票的價值主張。由地緣政治緊張、政策轉變、通貨膨脹壓力或經濟收縮擔憂所引發的高度不確定時期，持有能產生穩定現金流的資產的重要性不斷凸顯。防禦性股票的魅力在於其基本面：它們提供消費者無論經濟週期如何都需要的產品和服務。

傳統經濟指標顯示出波動跡象，投資者仍關注利率、就業和消費者支出模式。在此類時期，防禦性股票清單成為資產配置中不可或缺的部分，因為它們在市場下跌時通常跌幅較小，並且能維持股息支付，為投資者提供緩衝。

為何必需品公司成為投資組合的支柱

必需品行業是經過時間考驗的防禦性投資類別之一。這些公司生產並分銷基本商品——如雜貨、飲料、零食和食品配料——家庭無論經濟狀況如何都會購買，形成可預測的收入來源和相對穩定的利潤率，較非必需品行業更具優勢。

除了穩定性外，必需品公司還享有強大的競爭壁壘。建立的品牌忠誠度、廣泛的分銷網絡和規模經濟，形成進入壁壘，保護市場份額和定價權。此外，這些公司歷來穩定提高股息，使其對追求資本保值和收益的收入型投資者具有吸引力。

該行業也通過高端化策略和產品創新，適應現代消費者偏好。公司正利用健康選擇、便利性和可持續性趨勢，實質上提升了定價能力和利潤空間擴展的機會。

為精明投資者精選的防禦性股票名單

我們的分析篩選出五支具有強勁基本面、正向盈利動能和吸引估值的必需品股票，預計未來12-24個月內表現優異。每支股票都獲得領先投資研究平台的看好評價，且近期盈利預估有所改善。

Tyson Foods Inc. (TSN)：蛋白質產品組合實力

泰森食品擁有多元化的多蛋白業務，涵蓋雞肉、牛肉和豬肉，能有效滿足持續的高蛋白營養需求。其代表性品牌包括 Tyson、Jimmy Dean 和 Hillshire Farm，擁有卓越的品牌知名度和家庭滲透率。

近期的營運改善提升了雞肉部門的表現，通過效率提升和餐飲服務量的增加。管理層在供應鏈優化和數位能力上的投資已開始產生成果。展望未來，預計本財年營收和盈利增長率分別為0.9% 和22.6%。股息收益率為3.23%，為股東提供穩定的收入。

Molson Coors Beverage Co. (TAP)：高端飲料定位

Molson Coors 在其地理多元化的業務中表現強勁，尤其是加拿大和EMEA及亞太地區。公司推行的高端化策略——將產品組合轉向高利潤率產品——已取得明顯成效。

該飲料公司預計營收將以低個位數增長，基本盈利每股亦預計以高個位數增長。北美業務預計實現1-2%的淨價提升，反映其定價能力。當前數據顯示營收增長0.3%，盈利增長6.5%，3.07%的股息收益率支持收入型投資者。

Primo Brands Corp. (PRMB)：水分補充市場成長領導者

Primo Brands 在不斷擴大的健康意識水分補充市場中運作，提供過濾水系統、可重複使用瓶子直送和零售水補充方案。其多渠道分銷——涵蓋零售、直銷、商業和電子商務——使其能捕捉多個客戶群的成長。

公司預計的營收和盈利增長率超過100% 和54.5%，反映出向更健康飲料選擇的長期趨勢。股息收益率為1.34%，雖然較低，但與成長潛力相輔相成，資本增值仍為主要目標。

Lancaster Colony Corp. (LANC)：特色食品必需品

Lancaster Colony 透過其一系列國內外知名品牌，生產並銷售特色食品。子公司 T. Marzetti 公司推出多款產品，包括 Marzetti、紐約品牌烘焙、Sister Schubert’s 和 Flatout。

這些產品在全國主要餐飲連鎖店和零售渠道中保持穩定的市場份額。公司預計本財年的營收將穩定成長3.1%，盈利成長6.1%。2%的股息收益率提供穩定收入，適合保守的防禦性投資組合配置。

Utz Brands Inc. (UTZ)：零食類別多元化

Utz Brands 生產並分銷多款鹹味零食和特色產品，旗下品牌包括 Utz、Zapp’s、On The Border、Golden Flake 和 Boulder Canyon。多品牌策略使其能滿足不同消費者偏好和價格點。

其分銷渠道涵蓋直送商店和倉儲渠道，觸及超市、便利店、大型零售商和俱樂部零售商。預計營收和盈利增長率分別為1.2% 和10.4%，提供穩定的表現預期。1.76%的股息收益率凸顯其作為零食領域領導者的防禦特性。

建立您的防禦性股票策略

將防禦性股票納入投資組合，需根據您的風險承受能力和投資期限進行周全的資產配置。上述五支股票代表了必需品行業的不同細分領域——蛋白質、飲料、水和補充、特色食品及零食，實現多元化配置。

持有防禦性股票的理由不僅在於應對短期市場波動，這些公司能在各種經濟環境中產生現金流，支持股息支付，是長期財富保值策略的重要組成部分。無論您是接近退休、管理風險偏好較低的投資策略，或只是希望在更廣泛的投資組合中尋求穩定，像這樣的五支防禦性股票都能提供可靠性和收益來源的基礎。