犯罪分子利用金融體系將非法所得合法化，這就是所謂的洗錢。洗錢活動不僅威脅金融安全，還為有組織犯罪提供了資金支撐，已成為全球監管機構的重點打擊對象。究竟洗錢如何運作？其背後的機制又是什麼？## 洗錢如何定義？危害在何處？洗錢是指將毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或其他犯罪的違法所得及其產生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質，使其在形式上合法化的行為。國際上對洗錢的定義並不完全統一。巴塞爾銀行法規及監管實踐委員會從金融交易角度描述洗錢為：犯罪分子及其同夥利用金融系統將資金從一個賬戶向另一個賬戶轉移，以掩蓋款項的真實來源和受益所有權關係；或利用金融系統提供的資金保管服務存放款項。洗錢罪的主體是金融機構或個人，主要涉及五種行為方式：提供資金賬戶、協助將財產轉換為現金或金融票據、通過轉賬或結算方式協助資金轉移、協助資金匯往境外、以及其他掩飾違法所得來源和性質的方法。從危害角度看，洗錢有兩方面的嚴重後果：一方面，通過洗錢，有組織犯罪掩蓋了犯罪活動蹤跡，得以"正當地享受"犯罪所得；另一方面，洗錢為犯罪集團介入合法企業提供了資金，使其能夠以"合法掩護非法"的方式不斷擴大犯罪勢力。黑錢的來源多樣化，包括販毒、走私、販賣軍火、詐騙、盜竊、搶劫、貪污、偷稅漏稅等犯罪所產生的收入。每一筆黑錢都代表著一樁犯罪，每一次洗錢都在助力罪惡延續。## 洗錢的三個環節：從掩蓋到漂白的過程完整的洗錢活動分為三個密切相連的環節，缺一不可。理解這三個環節，就理解了洗錢犯罪的運作邏輯。**第一環節：處置階段（Placement）**處置階段是洗錢的開始，也是風險最高的階段。犯罪分子需要將來自犯罪活動的現金轉化為更容易控制和隱藏的形式。常見的處置方式是：犯罪分子通過街頭零星交易獲取大量小額現金。這些零散的鈔票既不便於攜帶，大量聚集也容易暴露目標。於是犯罪分子將小額現金存入銀行、轉變為有價證券或其他金融工具。一旦大量小額現金被轉化為銀行賬戶或便於攜帶的有價證券，處置階段就完成了。現代金融的發達為處置提供了便利。從傳統的銀行櫃檯業務、匯款、信用卡，到新興的電話銀行、電子銀行、網上金融，犯罪分子可以利用的手段已經越來越多。這一階段為後續的隱匿奠定了基礎。**第二環節：離析階段（Layering）——最隱蔽的環節**離析階段是洗錢的關鍵環節，也是最複雜的環節。不法分子的目標是通過多次交易或轉移，讓分散在各處的犯罪所得與其原始來源脫鉤，使其真實性質和來源逐步模糊，進而逃避監管。犯罪分子充分利用現代複雜而完備的市場體系，通過銀行、保險公司、證券公司到黃金市場、汽車市場甚至街頭零售業，製造出複雜的交易層次。他們多次轉移、多次交易，有時甚至不惜採用匿名交易，刻意矇蔽或規避審計，將非法資金與其來源之間的聯繫人為地割斷。常見做法包括：以假名或受託人名義開立銀行賬戶、虛擬貿易收支、買賣無記名證券等複雜的金融操作。這些手段如迷宮般難以追蹤，尤其是當這些活動在所謂的"保密港"（secrecy havens）、"稅收港"（tax havens）以及其他監管死角進行時，更為犯罪收益的性質、來源和去向蒙上了層層迷霧。**第三環節：歸併階段（Integration）——最後的漂白**歸併階段是洗錢行為的完成階段。經過前兩個環節，犯罪所得已經與一般正常收入混同，普通人難以覺察其非法本來面目。在此階段，不法分子將經過離析後的財產以合法財產的名義轉移到與犯罪集團或犯罪分子無明顯聯繫的合法機構或個人的名下，投放到正常的社會經濟活動中去。犯罪分子就可以將以合法面目出現的犯罪收益進行自由支配和使用，將資金轉移至合法組織或個人的賬戶之中，像一般商業資金往來過程那樣，讓"洗淨"的資金再次進入金融系統，完成了從黑錢到白錢的華麗轉身。## 現代洗錢手法全景：從傳統方式到數位新招隨著社會發展和金融創新，洗錢的手法也在不斷演進。根據使用的領域和工具，可將現代洗錢手法歸納為以下幾大類：**金融體系類手法**1. 現金走私：許多國家未建立現金交易報告制度，犯罪分子將現金走私入境後存入銀行。這是各國嚴格限制出入境現金攜帶量的重要原因之一。2. 分散存款（化整為零）：將大筆資金分散成低於銀行報告標準的小額存款，分散存入不同銀行，規避監管部門的審查。3. 利用金融機構：通過銀行或非銀行金融機構清洗贓款，特別是有犯罪嫌疑人使用假身份證在銀行開設多個賬戶，用於轉移和藏匿非法所得。4. 人頭賬戶：由於擔心被黑吃黑，犯罪分子通常在不知情者名下或外國開設人頭賬戶進行資金轉移。配合"螞蟻搬磚"策略（多次小額存款再提領），更難被發現。5. 外幣活存賬戶：使用多次小額存款方式在國內存入，再到外國提領外幣，俗稱"螞蟻搬磚"。**現金密集行業類手法**6. 利用現金密集行業：以賭場、娛樂場所、酒吧、金銀首飾店等為掩護，通過虛假交易將犯罪收益宣佈為經營合法收入。7. 在賭場進行代幣兌換：在賭場中兌換成代幣，再交付給洗錢受益人。受益人將代幣兌換回現金（通常需5%左右手續費），對外聲稱在賭場賭贏。這樣可避免透過紙鈔編號直接追查。8. 旅行支票：海關不會對攜帶旅行支票者做金額限制，通過無背書轉讓給第三者，支票被存入銀行兌現後，最終回到原發票人手中。9. 百貨禮券：利用禮券的高流通性，但難以兌換回現金的特性，將禮券轉賣給各公司的員工福利機構，最終將禮券洗到第三者手中，原持有人取回接近等值現金。**資產購置類手法**10. 直接購置資產：直接購買房產、高價值交通工具、古玩、藝術品、金融證券等，然後在轉賣中套取現金存入銀行，逐漸演變成合法貨幣資金。11. 人頭炒樓：使用人頭購買房地產，向承包商或開發商以市價五至七折買入，以現金支付。短期內快速脫手（例如預售屋在交屋前），獲利約50%-100%。12. 古董珠寶與收藏品：利用低買高賣的假買賣將錢以合法交易方式交到指定賬號。通常購買沒有記號的物品如文物、郵票或歷史悠久的名廠樂器，再謊稱為自家收藏品放售。13. 私下交易高價物品：購買多部名車、中古私人飛機、珠寶名牌等高價值物品，再轉售套現。**證券與保險類手法**14. 利用證券業洗錢：因為證券業交易資金量巨大，金融工具繁多複雜，全球資本市場已形成，為洗錢提供了絕佳掩護。許多洗錢犯罪通過股票、債券、期貨等證券交易形式進行。15. 利用無記名債券或期貨：無記名的金融工具天生隱蔽，便於隱匿真實所有人。16. 利用保險業洗錢：在保險市場購買高額保險，再將保費以退費、退保等合法形式回到罪犯手中，掩蓋犯罪收入的真實來源。**貿易與企業類手法**17. 虛假進出口貿易：通過高報進口價格或低報出口價格，或僞造有關貿易單據，跨境轉移贓款。18. 皮包公司：註冊虛假企業，開展虛擬交易，以僞造的經營業績將犯罪收入變成合法經營收入。19. 跨國交易造假：常見於無實體商品的產業。利用交易金額造假的方式，先透過合法方式將金錢匯往外國掮客賬戶，再通過外國賬戶分錢；或以過高金額購買普通消費品，將大量款項匯到國外賬戶，裝作支付買貨款項。20. 跨國企業的資金調度：常見於金融業、銀行或保險業等，以大批現金紙鈔進行跨國搬運。**官員與商人特有手法**21. 先撈後洗：一些貪官在位時拼命撈錢，撈了就辦企業、開公司。特點是下海後一般都沒有"嗆水"，無論是辦企業還是炒股、期貨，不管實際賺賠，都宣傳自己"大發特發"，為到手的黑錢找個"說法"。22. 邊撈邊洗：貪官自己利用權力撈錢，親屬則下海開娛樂場所、餐廳、辦企業。由於關係隱蔽，洗錢顯得更容易。23. 連撈帶洗：政府官員或國企老總創辦私人企業但由他人代理，大權自己掌握。既可通過經濟往來將黑錢轉移到自己企業賬戶，又可通過正常納稅經營再賺一筆。24. 假借貸：常用於收賄或貪污。收錢的人持有對方開立的遠期兌現的本票或支票，被查到時可聲稱為借貸關係。等風頭過了，沒有明顯對價關係時，再將本票或支票轉手或進入銀行兌現。**跨境與金融中心類手法**25. 轉移境外：最普遍的洗錢方式。包括非貿易方式（支付教育費、保險費、佣金等套購外匯）、貿易方式（高報進口、低報出口，以佣金折扣形式支付給境外商人再拿回扣）、設空殼公司境外投資（先在國外設空殼公司，利用職權將非法所得以投資名義匯到境外）。26. 通過地下錢莊轉移：如遠華案件中，120億元人民幣就是由財務主管與晉江、石獅的地下錢莊聯繫，派人開車押運到地下錢莊，再由其通知香港合夥人支付外匯給香港的相關公司。27. 利用離岸金融中心和銀行保密天堂：在某些國家和地區，允許成立匿名公司或對個人資產有過度保密措施，使犯罪收入進入後，真實來源很容易被隱藏。28. 賄賂金融監管高官：通常是販毒犯罪集團賄賂金融高官，要求其放鬆對資金結算的審查。2001年香港廉政公署搗毀的香港最大跨境洗錢集團案件中，洗錢金額高達500億港元。罪犯在中銀集團下屬的寶生銀行開設賬戶，為逃避香港法律監管，他們賄賂該行一名高級經理，將黑錢以一般轉賬而非匯兌的形式轉移到不同銀行賬戶，再分別匯往香港和海外的相關銀行賬戶。**互聯網與新型技術類手法**29. 利用互聯網洗錢：通過網上銀行轉移贓款，有時甚至通過網上賭博將黑錢洗"白"。30. 利用加密貨幣洗錢：隨著數字資產的普及，加密貨幣因其去中心化、匿名性特徵，已成為新型洗錢工具，監管部門對此日益關注。31. 直接搬運：利用專機或具有海關免驗身份者，直接把錢搬到外國，常用100美元紙鈔方式運送。**基金會與慈善類手法**32. 利用基金會洗錢：不少政客成立基金會，假捐贈給基金會，誘騙企業捐款，再掏空。企業或財團利用假捐贈給自己能掌控的基金會，左手搬錢到右手，逃漏所得稅。政客或企業利用賑災名義募款，卻將善款私自挪用或用各種名目扣住於私人賬戶。在跨國洗錢活動中，以各地不同慈善名義的基金會相互轉換款額。**其他隱蔽類手法**33. 地下匯兌：常見於不良的珠寶店。除了非法兌換外幣以外，甚至可將現金兌換為外國的無記名與背書支票，供客戶至外國賬戶存入。34. 僞幣或僞鈔：將僞幣或僞鈔通過多次小金額消費、自動販賣機找零、紙鈔兌換硬幣的機器洗成真錢。黑道購入毒品或地下槍械等，將贓款轉嫁給他人。## 對抗洗錢：全球監管的新趨勢隨著洗錢手法不斷演進，全球金融監管部門也在加強反洗錢措施。從嚴格的客戶盡職調查（KYC）規範，到對可疑交易的實時監測，再到對新興支付工具的監管，各國都在建立更完善的洗錢防控體系。數字化時代的到來使洗錢更隱蔽，但也讓監管更精準。區塊鏈技術的透明特性為追蹤非法資金流動提供了新工具，加密貨幣交易所的實名制要求也在逐步推進。可以預見，未來對洗錢犯罪的打擊將更加有力和科學。理解洗錢的三大階段和各種手法，不僅是法律工作者和金融從業者的必備知識，也是全社會提升金融安全意識的重要內容。每個人都應該認識到，杜絕洗錢不僅是監管部門的責任，更是整個社會的共同責任。
解密洗錢犯罪的三大階段與二十七種常見手法
犯罪分子利用金融體系將非法所得合法化，這就是所謂的洗錢。洗錢活動不僅威脅金融安全，還為有組織犯罪提供了資金支撐，已成為全球監管機構的重點打擊對象。究竟洗錢如何運作？其背後的機制又是什麼？
洗錢如何定義？危害在何處？
洗錢是指將毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或其他犯罪的違法所得及其產生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質，使其在形式上合法化的行為。
國際上對洗錢的定義並不完全統一。巴塞爾銀行法規及監管實踐委員會從金融交易角度描述洗錢為：犯罪分子及其同夥利用金融系統將資金從一個賬戶向另一個賬戶轉移，以掩蓋款項的真實來源和受益所有權關係；或利用金融系統提供的資金保管服務存放款項。
洗錢罪的主體是金融機構或個人，主要涉及五種行為方式：提供資金賬戶、協助將財產轉換為現金或金融票據、通過轉賬或結算方式協助資金轉移、協助資金匯往境外、以及其他掩飾違法所得來源和性質的方法。
從危害角度看，洗錢有兩方面的嚴重後果：一方面，通過洗錢，有組織犯罪掩蓋了犯罪活動蹤跡，得以"正當地享受"犯罪所得；另一方面，洗錢為犯罪集團介入合法企業提供了資金，使其能夠以"合法掩護非法"的方式不斷擴大犯罪勢力。
黑錢的來源多樣化，包括販毒、走私、販賣軍火、詐騙、盜竊、搶劫、貪污、偷稅漏稅等犯罪所產生的收入。每一筆黑錢都代表著一樁犯罪，每一次洗錢都在助力罪惡延續。
洗錢的三個環節：從掩蓋到漂白的過程
完整的洗錢活動分為三個密切相連的環節，缺一不可。理解這三個環節，就理解了洗錢犯罪的運作邏輯。
第一環節：處置階段（Placement）
處置階段是洗錢的開始，也是風險最高的階段。犯罪分子需要將來自犯罪活動的現金轉化為更容易控制和隱藏的形式。
常見的處置方式是：犯罪分子通過街頭零星交易獲取大量小額現金。這些零散的鈔票既不便於攜帶，大量聚集也容易暴露目標。於是犯罪分子將小額現金存入銀行、轉變為有價證券或其他金融工具。一旦大量小額現金被轉化為銀行賬戶或便於攜帶的有價證券，處置階段就完成了。
現代金融的發達為處置提供了便利。從傳統的銀行櫃檯業務、匯款、信用卡，到新興的電話銀行、電子銀行、網上金融，犯罪分子可以利用的手段已經越來越多。這一階段為後續的隱匿奠定了基礎。
第二環節：離析階段（Layering）——最隱蔽的環節
離析階段是洗錢的關鍵環節，也是最複雜的環節。不法分子的目標是通過多次交易或轉移，讓分散在各處的犯罪所得與其原始來源脫鉤，使其真實性質和來源逐步模糊，進而逃避監管。
犯罪分子充分利用現代複雜而完備的市場體系，通過銀行、保險公司、證券公司到黃金市場、汽車市場甚至街頭零售業，製造出複雜的交易層次。他們多次轉移、多次交易，有時甚至不惜採用匿名交易，刻意矇蔽或規避審計，將非法資金與其來源之間的聯繫人為地割斷。
常見做法包括：以假名或受託人名義開立銀行賬戶、虛擬貿易收支、買賣無記名證券等複雜的金融操作。這些手段如迷宮般難以追蹤，尤其是當這些活動在所謂的"保密港"（secrecy havens）、“稅收港”（tax havens）以及其他監管死角進行時，更為犯罪收益的性質、來源和去向蒙上了層層迷霧。
第三環節：歸併階段（Integration）——最後的漂白
歸併階段是洗錢行為的完成階段。經過前兩個環節，犯罪所得已經與一般正常收入混同，普通人難以覺察其非法本來面目。
在此階段，不法分子將經過離析後的財產以合法財產的名義轉移到與犯罪集團或犯罪分子無明顯聯繫的合法機構或個人的名下，投放到正常的社會經濟活動中去。犯罪分子就可以將以合法面目出現的犯罪收益進行自由支配和使用，將資金轉移至合法組織或個人的賬戶之中，像一般商業資金往來過程那樣，讓"洗淨"的資金再次進入金融系統，完成了從黑錢到白錢的華麗轉身。
現代洗錢手法全景：從傳統方式到數位新招
隨著社會發展和金融創新，洗錢的手法也在不斷演進。根據使用的領域和工具，可將現代洗錢手法歸納為以下幾大類：
金融體系類手法
現金走私：許多國家未建立現金交易報告制度，犯罪分子將現金走私入境後存入銀行。這是各國嚴格限制出入境現金攜帶量的重要原因之一。
分散存款（化整為零）：將大筆資金分散成低於銀行報告標準的小額存款，分散存入不同銀行，規避監管部門的審查。
利用金融機構：通過銀行或非銀行金融機構清洗贓款，特別是有犯罪嫌疑人使用假身份證在銀行開設多個賬戶，用於轉移和藏匿非法所得。
人頭賬戶：由於擔心被黑吃黑，犯罪分子通常在不知情者名下或外國開設人頭賬戶進行資金轉移。配合"螞蟻搬磚"策略（多次小額存款再提領），更難被發現。
外幣活存賬戶：使用多次小額存款方式在國內存入，再到外國提領外幣，俗稱"螞蟻搬磚"。
現金密集行業類手法
利用現金密集行業：以賭場、娛樂場所、酒吧、金銀首飾店等為掩護，通過虛假交易將犯罪收益宣佈為經營合法收入。
在賭場進行代幣兌換：在賭場中兌換成代幣，再交付給洗錢受益人。受益人將代幣兌換回現金（通常需5%左右手續費），對外聲稱在賭場賭贏。這樣可避免透過紙鈔編號直接追查。
旅行支票：海關不會對攜帶旅行支票者做金額限制，通過無背書轉讓給第三者，支票被存入銀行兌現後，最終回到原發票人手中。
百貨禮券：利用禮券的高流通性，但難以兌換回現金的特性，將禮券轉賣給各公司的員工福利機構，最終將禮券洗到第三者手中，原持有人取回接近等值現金。
資產購置類手法
直接購置資產：直接購買房產、高價值交通工具、古玩、藝術品、金融證券等，然後在轉賣中套取現金存入銀行，逐漸演變成合法貨幣資金。
人頭炒樓：使用人頭購買房地產，向承包商或開發商以市價五至七折買入，以現金支付。短期內快速脫手（例如預售屋在交屋前），獲利約50%-100%。
古董珠寶與收藏品：利用低買高賣的假買賣將錢以合法交易方式交到指定賬號。通常購買沒有記號的物品如文物、郵票或歷史悠久的名廠樂器，再謊稱為自家收藏品放售。
私下交易高價物品：購買多部名車、中古私人飛機、珠寶名牌等高價值物品，再轉售套現。
證券與保險類手法
利用證券業洗錢：因為證券業交易資金量巨大，金融工具繁多複雜，全球資本市場已形成，為洗錢提供了絕佳掩護。許多洗錢犯罪通過股票、債券、期貨等證券交易形式進行。
利用無記名債券或期貨：無記名的金融工具天生隱蔽，便於隱匿真實所有人。
利用保險業洗錢：在保險市場購買高額保險，再將保費以退費、退保等合法形式回到罪犯手中，掩蓋犯罪收入的真實來源。
貿易與企業類手法
虛假進出口貿易：通過高報進口價格或低報出口價格，或僞造有關貿易單據，跨境轉移贓款。
皮包公司：註冊虛假企業，開展虛擬交易，以僞造的經營業績將犯罪收入變成合法經營收入。
跨國交易造假：常見於無實體商品的產業。利用交易金額造假的方式，先透過合法方式將金錢匯往外國掮客賬戶，再通過外國賬戶分錢；或以過高金額購買普通消費品，將大量款項匯到國外賬戶，裝作支付買貨款項。
跨國企業的資金調度：常見於金融業、銀行或保險業等，以大批現金紙鈔進行跨國搬運。
官員與商人特有手法
先撈後洗：一些貪官在位時拼命撈錢，撈了就辦企業、開公司。特點是下海後一般都沒有"嗆水"，無論是辦企業還是炒股、期貨，不管實際賺賠，都宣傳自己"大發特發"，為到手的黑錢找個"說法"。
邊撈邊洗：貪官自己利用權力撈錢，親屬則下海開娛樂場所、餐廳、辦企業。由於關係隱蔽，洗錢顯得更容易。
連撈帶洗：政府官員或國企老總創辦私人企業但由他人代理，大權自己掌握。既可通過經濟往來將黑錢轉移到自己企業賬戶，又可通過正常納稅經營再賺一筆。
假借貸：常用於收賄或貪污。收錢的人持有對方開立的遠期兌現的本票或支票，被查到時可聲稱為借貸關係。等風頭過了，沒有明顯對價關係時，再將本票或支票轉手或進入銀行兌現。
跨境與金融中心類手法
轉移境外：最普遍的洗錢方式。包括非貿易方式（支付教育費、保險費、佣金等套購外匯）、貿易方式（高報進口、低報出口，以佣金折扣形式支付給境外商人再拿回扣）、設空殼公司境外投資（先在國外設空殼公司，利用職權將非法所得以投資名義匯到境外）。
通過地下錢莊轉移：如遠華案件中，120億元人民幣就是由財務主管與晉江、石獅的地下錢莊聯繫，派人開車押運到地下錢莊，再由其通知香港合夥人支付外匯給香港的相關公司。
利用離岸金融中心和銀行保密天堂：在某些國家和地區，允許成立匿名公司或對個人資產有過度保密措施，使犯罪收入進入後，真實來源很容易被隱藏。
賄賂金融監管高官：通常是販毒犯罪集團賄賂金融高官，要求其放鬆對資金結算的審查。2001年香港廉政公署搗毀的香港最大跨境洗錢集團案件中，洗錢金額高達500億港元。罪犯在中銀集團下屬的寶生銀行開設賬戶，為逃避香港法律監管，他們賄賂該行一名高級經理，將黑錢以一般轉賬而非匯兌的形式轉移到不同銀行賬戶，再分別匯往香港和海外的相關銀行賬戶。
互聯網與新型技術類手法
利用互聯網洗錢：通過網上銀行轉移贓款，有時甚至通過網上賭博將黑錢洗"白"。
利用加密貨幣洗錢：隨著數字資產的普及，加密貨幣因其去中心化、匿名性特徵，已成為新型洗錢工具，監管部門對此日益關注。
直接搬運：利用專機或具有海關免驗身份者，直接把錢搬到外國，常用100美元紙鈔方式運送。
基金會與慈善類手法
其他隱蔽類手法
地下匯兌：常見於不良的珠寶店。除了非法兌換外幣以外，甚至可將現金兌換為外國的無記名與背書支票，供客戶至外國賬戶存入。
僞幣或僞鈔：將僞幣或僞鈔通過多次小金額消費、自動販賣機找零、紙鈔兌換硬幣的機器洗成真錢。黑道購入毒品或地下槍械等，將贓款轉嫁給他人。
對抗洗錢：全球監管的新趨勢
隨著洗錢手法不斷演進，全球金融監管部門也在加強反洗錢措施。從嚴格的客戶盡職調查（KYC）規範，到對可疑交易的實時監測，再到對新興支付工具的監管，各國都在建立更完善的洗錢防控體系。
數字化時代的到來使洗錢更隱蔽，但也讓監管更精準。區塊鏈技術的透明特性為追蹤非法資金流動提供了新工具，加密貨幣交易所的實名制要求也在逐步推進。可以預見，未來對洗錢犯罪的打擊將更加有力和科學。
理解洗錢的三大階段和各種手法，不僅是法律工作者和金融從業者的必備知識，也是全社會提升金融安全意識的重要內容。每個人都應該認識到，杜絕洗錢不僅是監管部門的責任，更是整個社會的共同責任。