Galaxy Digital 的 Bold $100 百萬對沖基金策略反映了精明投資者的市場展望

Galaxy Digital（GLXY），由Mike Novogratz領導的數字資產投資公司，正加碼以一支1億美元的對沖基金，旨在利用數字資產和金融科技市場的轉變。這一時機標誌著經驗豐富的投資者——那些能精確追蹤市場週期的人——所認知到的加密貨幣與金融服務轉型的關鍵時刻。該基金採用多策略雙向操作，既做多又做空，展現出Kevin O’Leary等成熟投資者常倡導的戰術思維：佈局資金以獲利，不論市場走向。

此舉為Galaxy帶來戰略上的全方位轉型。近十年前，Novogratz曾將公司構想為對沖基金，後來轉向資產管理。如今，隨著宏觀經濟環境的變化與監管格局的演進，Galaxy正回歸其根基——但擁有更強大的火力與機構支持。

戰略性資本部署：一個經過計算的風險-回報分配

該對沖基金的資產配置策略展現出經過深思熟慮的布局。最多30%的資金將投向加密代幣，其餘70%則專注於金融服務股，Galaxy相信這些行業正受到數字資產技術與不斷演變的監管的根本性重塑。這並非平等暴露，而是一種衡量風險的押注，既看好加密貨幣的爆炸性潛力，也在傳統金融科技創新中保持平衡。

基金經理Joe Armao指出兩個關鍵結構性驅動因素：聯邦儲備局可能的降息，以及全球範圍內加密貨幣的擴展應用。這兩個因素都會產生市場動盪，對沖基金正是為此而設計的工具。當利率下降，資產估值常常出現不可預測的變動；當加密貨幣使用擴展，贏家與輸家會迅速浮現——這正是產生交易機會的動盪。

Galaxy雄心背後的機構支持

Galaxy已獲得家族辦公室、高淨值個人及機構投資者的承諾，同時也用未披露數額的自有資金進行種子投資。這種投資者組合反映出一個更廣泛的趨勢：機構資金越來越願意進入與加密相關的策略，這一信念由Galaxy的過往成績得到驗證。

該公司在2025年第三季度創造超過5億美元的利潤，目前管理資產達到170億美元。Novogratz一貫展現出根據市場狀況調整Galaxy定位的能力——這在管理波動性市場中的資本時尤為重要。Galaxy的投資者基本上是在押注，這家資產管理巨頭的戰略靈活性將轉化為對沖基金架構下的回報。

基礎建設擴展強化市場地位

除了對沖基金的推出，Galaxy在一月獲得德州電網運營商ERCOT的批准，將在德州西部的Helios數據中心園區新增830兆瓦的電力容量。這一批准是在完成必要的大負載互聯研究後取得的。這一基礎建設擴展凸顯了Galaxy對加密基礎設施作為長期價值驅動力的更廣泛押注——這種基礎建設投資吸引耐心資本與逆向投資者。

Galaxy Digital的股價在一月中旬因市場整體波動下跌6.4%，但像對沖基金推出與基礎建設獲批這樣的策略性舉措，顯示公司正走長遠布局。對於關注Fed政策不確定性與金融科技顛覆下主要玩家布局的投資者來說，Galaxy的多管齊下策略提供了一個重要信號，顯示機構資金認為的機會所在。