State Street 加速區塊鏈策略，挑戰傳統金融在數位資產平台的變革

360億美元規模的大型銀行——道富銀行（State Street）推出了以區塊鏈技術為核心的大規模數字資產戰略。融合傳統金融體系與加密貨幣、數字資產時代的努力，正逐步在整個金融行業中擴展。

數字資產平台全貌：從代幣化到支付

道富銀行上月新推出的數字資產平台，不僅僅是技術實驗，更是旨在實現金融實務革新的平台。該平台以代幣化的貨幣市場基金（MMF）、交易所交易基金（ETF）、現金商品以及穩定幣的支持為核心設計。

整合錢包管理功能、托管（資產保管）服務與數字現金功能的基礎設施，預計在公共與許可鏈（Permissioned Blockchain）環境中運行，旨在同時實現交易的透明性與效率，展現了雄心勃勃的設計理念。

道富銀行CEO羅納德·奧漢利（Ronald O’Hanley）在最近的財報會議中明確表示，該行正進行本質轉型，從傳統商業模式向數字金融轉變。「我們將道富銀行定位為傳統金融與數字金融的橋樑，以及數字資產平台之間的連接點」，他說，這不僅是新業務，更是企業戰略的核心。

MMF代幣化促進金融系統效率提升

在重新設計現有金融商品的過程中，最具實用性的應用之一是貨幣市場基金的代幣化。道富銀行已在此領域擁有豐富的運營經驗，這使其在競爭中具有明顯優勢。

代幣化MMF的優點包括：擔保功能、顯著縮短的支付時間，以及為客戶提供逐步數字化的轉型路徑。利用區塊鏈技術，原本需數日完成的支付可以即時完成，預期將大幅提升流動性。

傳統金融機構的連鎖轉型：整個行業的區塊鏈採用

不僅僅是道富銀行在推動這一變革。金融行業的主要玩家也幾乎同步推進區塊鏈應用。

摩根大通（JPMorgan Chase）利用JPM Coin與Onyx網絡，已經進入機構間代幣化存款的運營階段。高盛（Goldman Sachs）則在進行代幣化債券發行的試點，加快數字資產基礎建設的建設。花旗集團（Citi）通過Citi Token Services，測試代幣化存款與可程式化支付功能，這些努力正逐步建立起能在區塊鏈上高效轉移傳統資產的金融基礎設施。

在加密貨幣市場波動之外，傳統金融機構正認真投入區塊鏈基礎設施的建設。

穩定幣支付：下一代金融市場的關鍵

奧漢利（O’Hanley）特別強調的未來應用之一，是利用穩定幣進行證券結算。目前，證券交易的結算流程較為複雜，涉及多個階段，但若數字現金功能由穩定幣普及，整個流程將大幅簡化。

他表示：「在穩定幣成為證券交易結算常用手段的範圍內，這些虛擬貨幣作為數字現金，能夠完成傳統證券交易的結算，這是我們所期待的能力。」金融市場的核心功能，正透過區塊鏈技術與虛擬貨幣的整合，迎來重新設計的契機。

實施時間表與中期成長策略

奧漢利（O’Hanley）明確指出，這些投資的財務影響在短期內不會立即顯現。「到2026年，還不會看到明顯的成果」，他說，但同時強調：「這是中期的挑戰，所有投資都是為了在中期內保持市場相關性，並成為成長故事的一部分。」

作為戰略的一部分，道富銀行（State Street）在2025年下半年對數字資產領域的領先企業Apex Fintech Solutions進行少數股權投資，並建立合作關係。這是擴展數字資產與支付網絡進入財富管理市場的重要布局。

金融基礎設施的本質轉變

奧漢利（O’Hanley）反覆強調，這場變革不是投機，而是由基礎設施建設所產生的價值。「這是關於交易數字化的問題。旨在以低成本、安全的方式，實現傳統金融向數字金融的轉型。」

金融機構大規模採用區塊鏈技術，推動現有資產的代幣化與虛擬貨幣支付機制的引入，不僅是技術升級，更代表整個金融系統的結構性範式轉移。道富銀行的策略，象徵著整個金融行業正積極重塑未來的努力。