鋰投資機會：2024年完整指南

鋰已經確立為21世紀的關鍵材料，推動交通運輸的科技革命。與上個世紀主導的石油不同，這個元素對於由特斯拉、豐田、比亞迪和本田等全球製造商生產的電動車電池至關重要。對於想了解如何投資鋰的人來說，有多條途徑，從直接購買原料到投資專業公司的股票。

為何鋰是當前的投資焦點

法規支持與需求保證

歐盟、中國和美國已制定法規，規定自2035年起禁止燃油車銷售。這一決策代表市場的結構性轉變，而非短暫的趨勢。在主要的全球市場中，僅能銷售電動車，確保未來數年鋰的需求持續穩定。

短期供應緊張預期

過去五年，鋰價經歷了顯著上升：從每噸約24美元漲至約70美元。分析師預計，未來幾年這一數字可能輕鬆突破每噸100美元，原因是需求增長速度將超過全球產能的擴展。

技術競爭缺乏

雖然有基於鈉、二氧化矽和鋅的替代方案在研究中，但這些解決方案在十年內不會進入大規模市場。鋰仍保持其主導地位，短期內沒有可行的競爭對手，這使其成為投資者最安全的選擇。

投資鋰的關鍵策略

直接投資原料

可以在專業交易平台上購買鋰商品。這種方式的回報直接與原料價格掛鉤，但相較於市場上的其他選擇，收益較為溫和。

採礦與生產公司股票

專注於鋰礦業的公司前景非常樂觀。其商業模式直接：挖得越多、加工越多，盈利越高。該行業的需求幾乎在未來十年內是有保證的，無論其他領域的技術變革如何。

SQM - 智利化學與礦業公司： 全球領先的生產商，從阿塔卡馬沙漠和安托法加斯塔採礦。自2020年以來，其股價持續成長，但其地理集中於智利，存在一定的競爭限制。

Albemarle： 全球第二大生產商，美國公司，在智利的阿塔卡馬鹽湖和內華達州運營兩座戰略礦山。自2020年以來，其股價已翻五倍，反映市場對該行業的信心。

天齊鋰業： 總部位於四川，主導東半球市場。與SQM和Albemarle控制西方市場不同，天齊推動中國電動車的快速增長，成為該地區最具活力的玩家之一。

( 鋰離子電池製造商

將鋰轉化為電池的公司是價值鏈中的中間選擇。雖然這些公司從電動車熱潮中獲利，但其股價表現不一定直接反映其電池產品的成功。

特斯拉： 除了是電動車製造商外，特斯拉正將電池生產垂直整合到其超級工廠中，減少對外部供應商的依賴。此外，還生產住宅電池Powerwalls和大型儲能系統Megapacks，用於可再生能源設施，產品線多元化。

松下： 作為特斯拉主要的鋰離子電池供應商，日本公司在市場中佔有重要地位，但其電子產品線繁多，電池表現對股價的影響較分散。

寧德時代（CATL）： 位於寧德，是中國最大的電池製造商之一，服務於電動車和住宅工業儲能系統。其表現穩健，從之前的調整中恢復，目前股價超過400美元，未來幾年仍有上漲空間。

Solid Power： 這家新興公司專注於電動車用電池，但股市歷史尚短。高風險高回報的潛力：若其技術證明優越，可能成為“獨角獸”，獲得驚人收益；若失敗，損失也會很大。

) 電動車製造商

電動車生產商是鋰價值鏈的最終環節。投資這些公司相對較安全，但競爭激烈，消費者偏好也可能變化。

特斯拉： 從零開始革新電動車市場，迫使傳統競爭者投資電氣化。雖然近期有調整，但仍在美國和歐洲領先，並且是中國第三大電動車製造商。其技術優勢和垂直整合的生產模式確保其未來競爭力。

豐田： 日本汽車巨頭，早在電動化趨勢出現時就已認識到轉型的必要性。如今是西方電動車市佔率第二的企業，其股價表現反映了這一強勢地位。

比亞迪： 在中國電動車市場佔據主導地位，優勢明顯。模仿特斯拉模式，比亞迪自行生產鋰離子電池，降低對第三方的依賴，優化整車成本。重要提醒： 不要將比亞迪（(BYDDY)）與比亞迪娛樂（Boyd Gaming Corporation ###BYD(）混淆，後者是賭場公司，與中國汽車無關。

) 鋰相關專屬基金 (ETF)

偏好資產配置的投資者可以選擇專注於該行業的ETF。

Global X Lithium and Battery Tech ETF ###LIT(： 最知名且歷史較長的市場ETF。其表現反映天齊鋰業、SQM和比亞迪等關鍵企業。去年收益率僅0.98%，但2024年以來已提供顯著回報，未來幾年有望倍增。

Amplify Lithium and Battery Technology ETF )BATT(： 雖然成立較晚，但表現穩健，涵蓋鋰生產商和電動車製造商。2020至2023年間幾乎翻倍，預期將取得類似市場領導者的成果。

WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF )CHRG###： 剛成立，風險較高，因歷史較短，但可作為多元化投資組合的補充選擇。

收益與風險分析

( 短中期展望

在未來十年內，燃油車被電動車取代是不可避免的，尤其是在已通過的法規禁令下。主要的全球製造商都需要以鋰為原料的電池。預計需求將超過供應，可能大幅提升鋰生產商如SQM、Albemarle和天齊的盈利。

) 長期展望

超過十五年後，新的材料可能逐步取代鋰。鈉被視為主要候選，但其工業應用仍需時間。由此，鋰的地位在未來十年內仍有望穩固，成為最佳投資之一。

( 明顯優勢

• 目前對電動車產業不可或缺
• 法規保障的需求
• 需求與供應可能出現失衡
• 自2020年以來的歷史表現卓越
• 高盈利潛力的新興企業機會

) 風險考量

• 雖在研究替代方案，但短期內尚未成熟
• 並非所有相關公司都具有相同的盈利潛力
• 部分生產商目前估值偏高
• 原料和技術的波動性較大

( 行動時機

今日投資鋰，猶如1880年投資石油。這是推動汽車產業取代內燃機的核心材料，也是當前市場最安全的投資之一。

石油產業的利益集團常散播負面言論，抹黑鋰和電動車，但歷史已證明：沒有任何產業是永恆的，鋰在21世紀扛起了接力棒。無論是投資礦業公司、電池製造商或電動車生產商，未來十年的回報潛力都非常可觀。

將資金從化石燃料轉向電氣轉型相關企業，能最大化中長期收益，幫助投資組合捕捉這場科技轉型的最大紅利。

常見問題：鋰投資指南

鋰離子電池與聚合物鋰電池有何不同？
鋰離子電池使用液態電解液，而聚合物鋰電池則採用固態電解液。鋰離子電池較耐用且經濟，但體積較大且易燃。

未來哪種材料可能取代鋰？
研究中有基於鈉、二氧化矽和鋅的方案，旨在數年內開發出能量密度更高的電池，但大規模應用仍需時間。

鋰電池會有火災風險嗎？
會的，事故、製造缺陷或不當維護都可能引發火災。不過，傳統燃料存儲也具有火災風險，鋰在日常車輛運行中相對較安全。

鋰的環境影響如何？
礦業在開採過程中會造成破壞，類似石油和天然氣產業。不同的是，鋰電池能讓車輛零排放二氧化碳，顯著減少環境影響，遠優於燃燒傳統燃料。