亞洲股市投資機會：2024年的關鍵時刻

亞洲金融市場在2024年呈現出一個矛盾的局面。儘管主要的亞洲股市自2021年以來經歷了劇烈的下跌，但這次修正也為關注估值的投資者創造了一個機會窗口。

亞洲市場的下跌：數字說話

該地區經歷了顯著的修正。最大的亞洲股市自三年前的高點以來，市值損失了數十億美元。具體來說，中國A50指數下跌了44.01%，恒生指數下跌了47.13%，深圳100指數下降了51.56%。

這一血流主要集中在中國，約有6兆美元的市值蒸發。造成這場崩潰的主要原因包括實施限制性政策、對科技行業的監管壓力、與西方大國的地緣政治緊張以及全球需求的減少。

為何亞洲股市值得關注？

儘管前景令人沮喪，但投資分析的基本面暗示著轉折點即將到來。當價格大幅下跌時，相對風險降低，形成具有吸引力的入場點。特別是中國的金融市場，目前的估值已經是多年來未見的水平。

中國經濟，雖然較過去幾十年放緩，但仍保持著每季5.2%的增長。該地區仍然是亞太經濟的引擎，並集中著大量資本資源。

貨幣刺激：預期的催化劑

當局已開始採取糾正措施。中國央行宣布降低存款準備金率，將向經濟釋放超過1兆元人民幣。更重要的是，討論約2兆元人民幣的股市救援計劃。

這些干預反映了各國政府重振亞洲股市經濟活動、阻止大規模資產拋售的決心。

亞洲最大股市的結構

上海領先該區域，市值為7.357兆美元，其次是東京(5,586兆)、深圳(4,934兆)和香港(4,567兆)。整體來看，亞洲中國股市約為16.9兆美元，成為全球第二大金融區域。

印度的孟買股市成為成長的替代方案，而新加坡、泰國和印尼等市場則代表新興市場的機會。

歐洲投資者的時間安排與操作策略

對於在歐洲操作的投資者來說，必須考慮亞洲股市在(馬德里時間)上午2:30至8:00之間的重疊時段。這段時間提供最大流動性和交易量，允許以更緊密的價差執行交易。

技術分析：亞洲股市的關鍵水平

中國A50：該指數需要持續突破15,435.50美元的下降趨勢線，以確認轉向。下方支撐位在10,169.20美元和8,343.90美元。相對強弱指標仍處於整理的看跌狀態，需等待看漲確認。

恒生指數：報價16,077.25美元，阻力位在18,278.80美元，重要的低點在10,676.29美元。其走勢反映大陸市場的疲弱。

深圳100：該指數約在3,838.76人民幣運行，接近技術超賣區域。下一個重要支撐位在2,902.32人民幣(2018年最低點)。

亞洲市場面臨的挑戰

該地區面臨四個主要的結構性挑戰。第一，台灣海峽和南海等地的地緣政治不穩定。第二，區域經濟增長放緩。第三，人口老齡化和勞動力短缺的轉型。第四，氣候脆弱性和環境壓力日益增加。

投資亞洲股市的選擇

投資者有多種途徑。可以直接購買如京東、阿里巴巴或騰訊等公司的ADR，獲得直接敞口。也可以選擇拼多多或比亞迪等，投資特定行業。

偏好靈活操作的投資者，可以利用差價合約（CFD）等衍生工具，進行不需持有標的資產的投機，這些工具在(除休市外)的受監管平台上24小時運作。

2024年的關鍵：密切關注政策公告

未來幾個月亞洲股市的決定性因素將是政策刺激措施的有效實施。投資者應密切關注：

• 新的貨幣流動性方案
• 科技行業的監管變化
• 內需和工業活動數據
• 中國房地產市場的復甦信號

亞洲股市提供了典型的循環修正市場的風險-回報：價格低迷，但若政策奏效，具有顯著的反彈潛力。這一場景需要持續監控和操作紀律。