英國金融監管機構重新聚焦執法，同時關閉數十個調查

來源：Coindoo 原標題：英國金融監管機構重點執法轉變，同時關閉數十個調查 原始連結：https://coindoo.com/uk-financial-regulator-refocuses-enforcement-while-closing-dozens-of-probes/

英國最高金融監管機構正經歷一個顯著的轉變——不是完全退出執法，而是縮小其重點。

在過去幾年中，英國金融行為監管局（FCA）大幅減少了積極追查的調查數量，轉而專注於較少但結果更明確、解決速度更快的案件。

主要要點

• FCA已關閉約100起未採取執法行動的調查
• 活動中的案件自2022年以來幾乎減半
• 執法重點轉向較少但影響較大的案件
• 調查的解決速度比過去快得多

案件較少，決策更快

這一變化在數字上最為明顯。自2022年以來，FCA已關閉約100起未採取正式行動的調查，幾乎將其活躍案件數量減半。到2025年10月，監管機構僅管理124起未結案件——多年來最低，與三年前超過230起的案件形成鮮明對比。

這一轉變始於2023年新領導層接管執法部門後。FCA不再大量啟動探索性案件，而是優先處理那些較易證明不當行為且執法能產生明顯市場影響的案件。

結果是案件流程更加精簡。2025年新調查案件大幅下降，監管機構啟動的案件數不到以往年份的一半。代表企業的法律顧問表示，FCA現在較少為了“看看會導向何處”而啟動案件，更偏好明確的違規行為，而非長時間的事實調查。

同時，調查的結案速度也更快。幾個近期案件在不到兩年內就達成了結果——與過去平均常常超過三年的情況相比，這是一個顯著的改善。

執法仍然重罰

儘管調查數量減少，執法活動並未消失。事實上，過去兩年，FCA發布的執法行動數量甚至超過其長期年度平均水平。差異在於集中度而非強度。

重大罰款主要集中在反洗錢失敗和系統性合規弱點，包括對大型英國銀行和建築協會的數百萬英鎊罰款。傳達的信息似乎是有選擇性但強烈的：目標較少，但風險更高。

更廣泛的監管轉變

FCA的調整反映了其他地區的趨勢。在美國，監管機構也放緩了2020年代初期的積極執法姿態，尤其是在加密貨幣領域。在當前的政治氛圍下，兩岸的監管機構都面臨支持經濟增長、避免過度負擔企業的壓力。

兩個機構都將這一轉變描述為效率提升，而非退縮。他們認為，資源正被重新配置到最嚴重的風險上，而不是分散在邊緣案件中。

其他地區的監管收緊

值得注意的是，今天調查案件的減少並不意味著明天的監管會變得較為寬鬆。英國正準備一套新的加密資產公司監管框架，預計於2027年生效，並擴大對職場不當行為的規則以及從2026年起加強對專業服務的監督。

法律專家普遍認為，FCA的執法文化仍然存在——但更為有紀律。調查越來越以結果為導向，純粹為診斷目的而啟動案件的時代似乎已經結束。

對於在英國運營的企業來說，信息是微妙的：監管機構可能較少敲門，但一旦出手，更可能帶來明確的案件——以及沉重的罰款。