七種經過驗證的方法來克服加密貨幣市場的熊市趨勢

加密貨幣市場具有循環性。上升期會被下跌期取代，這是數位資產發展的自然部分。在熊市期間，加密貨幣投資者常常感受到壓力——價格下跌、信心動搖、必須平倉。然而，這些艱難的時期也蘊藏著機會，懂得如何利用的人可以從中獲益。

與傳統金融市場不同，加密貨幣在熊市中可能損失90%的價值。歷史上記錄了2017–2019年的「加密寒冬」，當時比特幣從$20 000美元跌至$3 200美元。如今，比特幣價格約為$88.63K，許多人已忘記這些下跌，但循環性仍是市場的基本規律。

本文將介紹七種實用的方法，不僅幫助你度過熊市，還能鞏固你的投資組合。

什麼是加密貨幣的熊市

許多人將20%的下跌誤認為真正的熊市。對傳統金融來說，這可能是個起點，但加密市場的運作方式不同。

加密貨幣的熊市是指：

• 市場信心處於最低點
• 資產供應超過需求
• 價格顯著下跌(常見50-90%)
• 行業經濟活動放緩

這些階段約每四年出現一次，通常持續超過一年。這是加密投資者的常態，因此提前制定策略非常重要。

當市場顯示紅色數字時該怎麼做

第一條規則——保持冷靜。恐慌與情緒是盈利投資的敵人。不要被恐懼左右，而應採取具體措施來保護並增值資本。

策略1：HODL作為信仰

HODL (Hold On for Dear Life) 不僅是持有策略，更是一種投資哲學，源自於社群中「hold」一詞的打字錯誤，逐漸演變成完整的投資理念。

HODL者是指即使面對波動、下跌和媒體喧囂，也堅守資產的投資者。這適合：

• 不打算進行積極交易(如短線交易、日內交易)
• 真心相信加密產業的未來
• 願意忽略短期的波動

HODL能有效避免FOMO (害怕錯過)與FUD (恐懼、不確定、懷疑)。與其在買賣之間徘徊，HODL專注於長期潛力。

這個策略尤其適用於價格看似不合理低迷的熊市。只要相信技術，跌勢只是暫時的階段。

策略2：美元成本平均法 (DCA)

如果HODL需要心理韌性，則平均成本法提供一個較為機械、較為平靜的方式。

DCA代表定期以固定金額投入一個或多個資產，不論當前價格如何。不是試圖捕捉最低點，而是持續買入。

如何實施DCA：

1. 選擇資產或資產組合(如BTC、ETH或多元化投資組合)
2. 設定每次買入的固定金額(例如$100)
3. 確定投資頻率(每週一、每月第一天等)
4. 使用可靠的交易所與安全的存儲方式

此方法的優點：當市場下跌時，你的買入量會增加，平均買入成本降低，心理壓力也會減輕。

專家特別推薦新手和沒時間分析市場的人使用DCA，但這也是經驗豐富的交易者常用的策略，因為他們了解定期投資的力量。

$100 策略3：理性分散投資組合

良好的資產配置是抵禦市場震盪的第一道防線。

分散投資意味著將資產分佈在不同類別，以降低整體風險。以下是組建投資組合的建議：

按資產類型：

• 比特幣——投資組合的錨點。由於供應有限且受到機構投資者青睞，比特幣已穩固「數字黃金」的地位。在熊市中，它的波動性較低。

• 山寨幣——較高風險但潛在較高回報。可分為區塊鏈幣、實用型代幣、迷因幣。

• 穩定幣——避風港，可用於等待買入良機。

• NFT與Web3代幣——專門領域，提供進入元宇宙、GameFi與數位藝術的通道。

按市值：

• 大型資產###large-cap(提供穩定性，但成長較慢。
• 中型)mid-cap(與小型)small-cap(資產則有較高潛力，但風險也較大。

按行業：

將投資分散於PoW、Layer-1、Layer-2、DeFi、AI、AR/VR等不同領域。市場整體同步，但各領域的回報率不同。

在投資任何專案前，請研究：

• 白皮書——理解技術與願景
• 代幣經濟——代幣分配模型與激勵機制
• 歷史價格——成長與下跌趨勢、操縱跡象)如拉抬-出貨(

) 策略4：空頭操作賺取下跌利潤

熊市不僅提供上漲的機會，也能從價格下跌中獲利。

空頭操作是指：

1. 借入加密貨幣
2. 立即以當前價格賣出
3. 以較低價格買回
4. 歸還借入的資產並賺取差價

實務上，這是透過期貨合約押注價格下跌的方式。

**重要提醒：**空頭策略較為複雜且風險高。若市場意外反彈，損失可能無限。此策略適合經驗豐富的交易者，非新手。

策略5：對沖持倉

若持有大量比特幣或其他資產，擔心進一步下跌，對沖能提供保護。

方法是：建立空頭###short(倉位，與多頭)long(倉位相等。如此一來，價格下跌時，空頭的利潤可以抵消多頭的損失。

範例：

• 持有1個比特幣)long(，成本為)000美元
• 透過期貨建立1個比特幣的空頭
• 若價格跌至$50 000美元，你在多頭上損失$40 000，但空頭獲利$10 000
• 唯一成本為交易手續費，較低

期貨與期權是主要的對沖工具，皆可在未來某個日期以約定價格建立多空倉。

$10 策略6：深度跌價限價單

專業交易者常用的方法：在極低價位設置多個限價買單。

捕捉市場最低點的機率極低——下跌瞬間發生，加上市場24/7運作。但若在每次5-10%的跌幅設置限價單，部分必會成交。

結果是：你以遠低於大多數市場參與者的價格買入，加上幾乎不用時刻監控。

策略7：止損單作為安全網

止損是自動賣出訂單，當價格跌破設定點時觸發。

這是情緒上的保險：明確的退出點幫助避免恐慌與長期持有「死倉」。

優點：

• 防止災難性損失
• 遵守交易紀律
• 避免情緒化決策
• 簡化投資管理

止損觸發後，會以市價或限價單執行，確保在急劇下跌時不會被套牢。

其他在熊市中生存的原則

投資僅用閒置資金

加密市場充滿變數。即使是經驗豐富的投資者也會失利。基本原則：不要投入你可能用於生活的資金。從小額開始，熟悉交易所介面，累積實戰經驗。

持續學習與調整

加密熊市是學習的好時機，而非自責的時候。閱讀新聞、追蹤分析師推文、研究Reddit等社群，觀察「大戶」###巨鯨持有者(的動向。特別要留意監管變化——新法規可能帶來威脅，也可能創造機會。

) 仔細審查專案

在投資山寨幣前，請：

• 研讀白皮書
• 理解代幣經濟
• 調查團隊背景與過往專案
• 留意價格操縱跡象###如拉抬-出貨###

避免追逐熱潮或出於情感投資。專案應有明確目標與實現機制。

( 存儲安全

冷錢包)如Ledger或Trezor硬體錢包###，將私鑰存放在離線環境，能有效防止駭客攻擊。特別適合長期持有資產的熊市。

( 明確目標與風險管理

設定具體目標：

• 你願意承受多少百分比的損失而不恐慌？
• 你的資產最低價格點是什麼——退出點？
• 你的長期投資是否有股息或質押收益？

利用止盈)Take-Profit(與止損)Stop-Loss訂單，保持紀律，避免情緒化交易。

結語

熊市並非加密貨幣行業的異常，而是其自然的一部分。每四年出現一次，持續超過一年，考驗投資者的信念與智慧。

懂得在熊市中行動的人，常能以比入場時更多的資產退出。這得益於長期持有的HODL理念、定期投資的DCA策略、資產配置、多元化、風險對沖與自動化訂單的結合。

加密貨幣的熊市是一場考驗，也是一個絕佳的機會。正確的風險管理、紀律與策略知識，不僅能幫助你度過低潮，還能利用它來強化你的持倉。上述七種方法是經過驗證的工具，能幫助你在艱難的環境中找到方向，迎接下一個成長周期。