年底了，很多人在纠结一个问题：手里的U到底是提现過年呢，還是放進交易所的理財產品裡吃利息？聽說有的理財產品能給20%的年化收益，確實誘人。

這事兒得分開來看。首先要搞清楚，人民幣今年是不是一直在升值，如果是的話，現在換成人民幣（結匯）合不合適。其次，如果咱們用人民幣來算帳，那交易所理財的收益得有多少，才能彌補美元相對貶值的損失。

有人提起日本當年的日元升值和隨後的"失去的30年"，但這事兒沒那麼簡單。別被某些自媒體的解讀帶溝裡去了。

日元升值按理說挺好的，購買力變強，適合消費驅動的經濟體。但日本那時候跟我們一樣，靠外貿吃飯。日元快速升值以後，日元計價的資產暴漲，熱錢全部衝進股市，然後又流向了海外。結果呢，日本想實現從出口驅動向消費驅動的轉變就沒成功，經濟反而被搞停滯了。

咱們現在的情況不太一樣。人民幣升值，購買力也跟著強，但我們的貿易順差還在那兒。這意味著用國內生產的商品能吸收掉多餘的購買力，這樣才能更平穩地轉向消費型經濟。

具體來說，人民幣今年升值了差不多4%。明年可能也差不多這個幅度，直到國內循環真正跑起來為止。

這就意味著什麼呢？要是你存在交易所理財或其他理財產品裡，年化收益要是低於4%，那基本上就抵不過美元貶值的損失。市場現在確實低迷，有的平台推出的理財產品收益率能達到這個水平，雖然額度限制（比如最多5萬），但U和理財產品之間產生的轉換成本，其實真的不算什麼。要是額度夠用的話，這類理財產品還是值得考慮的。