下午4點的BTC期權交割直接刷新歷史——237億美金規模的期權到期，加上ETH的48億，總盤子足足285億，是去年同期的兩倍！30萬份BTC期權在這一波，整個市場的賭徒情緒一目了然。

數據擺出來就扎眼。看跌和看漲的比率只有0.38，意思是差不多8成的人在押漲。偏偏這些看漲的壓力全堆在10萬到12萬這個價格帶——現在BTC還沒觸到10萬，你說這些高位期權是啥？就是定時炸彈。

交割前如果價格上不去10萬，這些看漲期權瞬間變廢紙，原本寄希望這些期權承接盤的買單直接蒸發。更狠的是，做對沖的機構倉位會集中平倉，本來就稀薄的流動性根本扛不住。

聖誕假期現在正好是市場流動性最虛的時候，比平時乾瘪了至少50%。大單一砸，閃崩或閃拉隨便來，高槓桿的人可能還沒反應過來就爆倉了。這種行情下，賭方向基本就是送人頭。