為何像 BND 這樣的債券ETF 正在收入導向投資組合中卷土重來

交易：主要基金加碼固定收益

Trust Co 在2025年第三季透過收購額外209,679股，價值約1,544萬美元，顯著擴大其對**Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND)**的持倉，根據2025年10月6日提交的SEC文件顯示。這一策略性增持使該基金的BND總持倉達到928,922股，市值約6,908萬美元，佔其管理資產的7.1%。

為何這對收益投資者來說很重要

此舉反映出投資組合建構的根本轉變。在利率持續偏高的環境下，最佳收益型ETF在經歷多年以股票為主的市場後再次變得具有吸引力。BND的過去十二個月股息收益率為3.79% (截至2025年10月6日)，在債券收益率仍具競爭力的環境中提供了有意義的收益潛力。

對於以穩定收益為優先建立投資組合的投資者來說，BND現已成為Trust Co的第二大持倉，僅次於佔資產管理規模8.6%的SHV。該基金的主要持倉說明了整體布局：

• SHV： 8,446萬美元 (資產管理的8.6%)
• BND： 6,908萬美元 (資產管理的7.1%)
• AGG： 6,639萬美元 (資產管理的6.8%)
• VUG： 6,295萬美元 (資產管理的6.4%)
• VTV： 5,901萬美元 (資產管理的6.0%)

理解BND的吸引力

Vanguard Total Bond Market ETF採用指數抽樣策略，為投資者提供涵蓋整個美國投資級債券市場的多元化敞口。其持倉涵蓋政府證券、投資級公司債、抵押貸款支持證券及資產支持證券——所有期限均超過一年。

這種多元化策略符合機構管理者越來越重視的需求：在不集中風險的情況下，廣泛參與市場。截至2025年10月3日，該基金的價格為74.31美元，過去12個月的回報率為-0.44%，反映出利率上升環境的現實，但其底層收益流仍保持穩定。

更廣泛的市場背景

機構對債券ETF的重新青睞，顯示投資者已認識到單一資產類別主導的時代已經轉變。透過增加像BND這樣的資產配置，基金正為追求成長潛力與可靠收益的投資組合做準備——這是一個明智的策略，尤其在經濟不確定性增加、投資者尋求組合穩定的情況下。

對於零售投資者來說，探索最佳收益型ETF，BND提供了接觸全面美國債券市場的機構級別渠道，成本低廉，是追求多元化與可預測回報的收益導向投資策略的基石。

Trust Co 以1,540萬美元的增持，使基金在整體資產管理規模中佔比達到7%，彰顯經驗豐富的管理者正利用當前市場條件，鎖定較高的固定收益率。