為什麼現金流策略在退休規劃中勝過傳統的收入替代方法

當人們想到退休時，通常會默認一個傳統的指標：收入替代率。理財顧問經常建議退休人士應該目標是替代70%到85%的退休前收入。然而，這個基準正受到越來越多退休專家的質疑，他們認為專注於實際現金流需求能提供更實用的路徑圖。

收入替代思維的缺陷

收入替代框架本身存在多個固有問題。最關鍵的是，它是以稅前收入作為衡量標準——也就是扣稅和繳款之前的數字。然而，退休人士實際生活所依賴的是稅後收入。這種差距從一開始就造成了混淆。此外，計算替代率涉及複雜的數學，讓許多準退休人士不確定自己是否計算正確。

不同個體的退休支出模式大相逕庭，採用一個統一的百分比標準會產生誤導。計劃維持最低生活變化的人與預計搬遷或追求高價值嗜好的人，其需求截然不同。

以現金流為中心的規劃理由

轉向實際現金流需求能提供更高的彈性。這種方法需要誠實的會計：你每月實際會花多少？哪些支出會消失？哪些可能會增加？

從目前的支出模式著手，然後根據退休的現實情況調整。縮減住房規模可以大幅降低固定成本。相反地，早期退休階段的豪華旅遊計劃或新興休閒活動可能會暫時推高支出。關鍵是，這些較高的支出通常會隨著年齡增長而減少——旅遊頻率在退休初期後往往會降低。

醫療支出需要謹慎考慮。除了標準醫療費用外，長期照護的風險也是一個重要的變數，需另行分析與規劃。

以現金流為重點的未來展望

與其糾結於收入替代百分比，退休規劃變得更清晰，當你將實際現金需求與預期收入來源相對照時。這種退休焦點將抽象的規劃轉化為具體、可行的策略。透過專注於現金流動態而非僵硬的替代比例，退休人士能保持彈性，隨著情況變化做出調整。