機構情緒在Revolve Group (RVLV)的股價目標調整中轉變

Stifel於2025年12月12日的覆蓋報告重申其對Revolve Group (NYSE: RVLV)的買入立場，儘管共識價格預測顯示需保持謹慎。平均一年的目標價為26.01美元每股—範圍從20.20美元到31.50美元不等—分析師暗示股價較12月6日收盤價28.57美元可能有8.96%的下行空間。

成長預測與估值指標

公司的財務展望呈現出一個複雜的圖景。Revolve Group預計年度營收將達到14.8億美元，較去年同期增長23.85%。非GAAP每股盈餘預測為1.55美元，儘管分析師的目標價折讓，但仍為目前的估值提供一定支撐。

機構持倉：策略分歧的故事

基金情緒顯示主要持有人之間存在有趣的分歧。目前，420家機構投資者和基金持有RVLV的股份，較上一季度減少了13個實體，佔比由之前的數值下降至3.00%。整體投資組合權重略微上升至0.12%，漲幅為6.94%，而機構持股總數則下降4.00%，至5750萬股。看跌/看漲期權比率為0.57，反映出期權交易者的看漲偏好。

主要股東動向：截然不同的方向

近期季度申報揭示了主要持有人之間的投資決策差異：

Kayne Anderson Rudnick Investment Management大幅減持，持股從594萬股降至441萬股，減少了10.91%，同時持倉比例也下降了34.73%，顯示儘管仍持有曝險，但態度較為謹慎。

Virtus KAR Small-Cap Growth Fund (PSGAX)則展現出信心，持股從275萬股增加到347萬股，增幅為8.58%。持倉比例也提升了20.85%，顯示信心回升。

Fidelity Growth Company Fund (FDGRX)持股略微增加，從191萬股增至194萬股，增幅為4.81%，持倉比例則減少了20.34%，策略上可能是調整配置而非看空。

Goldman Sachs Group擴大持股，從141萬股增至185萬股，增幅為24.17%，但整體投資組合比例卻縮水了70.42%，顯示增持主要由整體組合擴張驅動，而非對公司前景的強烈信心。

William Blair Investment Management則保持穩定，持股從178萬股增至184萬股，增幅為3.58%，持倉比例也提升了7.34%。

市場影響

機構行為的分歧——部分基金減持，部分則增持——凸顯市場對Revolve Group估值與成長前景的不確定性。分析師的下調預估結合機構活動的混合跡象，建議投資者應密切關注季度業績，以獲取支持預期營收加速的證據。