連續三年：為何醫療保險保費增長速度超過社會安全金COLA的增長——以及接下來的趨勢

退休人士購買力的複利擠壓

對於依靠社會安全金的數百萬長者來說，年度的COLA調整已不再是救命稻草，而更像是海市蜃樓。儘管他們的福利每年都會根據通貨膨脹率正式增加，但一個隱藏的成本正系統性地在錢到達他們的銀行帳戶之前侵蝕這些收益。

罪魁禍首？醫療保險Part B的保費。而且，數學正變得越來越不利。

在過去三年中，長者們經歷了一個嚴酷的現實：醫療保險Part B的費用上升速度遠超他們的社會安全金COLA的增長。差距十分明顯：

• 2024年： Part B保費上升5.9%，而COLA僅增加3.2%
• 2025年： Part B保費再次上升5.9%，而COLA僅增長2.5%
• 2026年： Part B保費飆升9.7%，而COLA僅增加2.8%

合計來看，三年內Part B保費累計上升了23%，而社會安全金COLA僅上升了8.7%。差距不僅沒有縮小，反而在擴大。

為何醫療成本持續比整體通膨更快上升

這種擠壓的機制並非有意歧視長者，而是反映一個結構性現實：醫療照護成本的上升速度超過了整體經濟的通膨。

醫療保險Part B，涵蓋醫師服務、門診程序和預防性護理，是通過一個特定的公式來資助的。受益人需負擔預估計劃成本的25%，透過每月保費支付。當醫院整合增加議價能力、新的專科治療變得更昂貴，以及人口老化需要更長期的照護時，每位登記者的支出就會相應上升——保費也會隨之增加。

由於這些醫療成本的上升速度遠遠超過用來計算社會安全金COLA的年度通膨指標，長者面臨一個可預見的擠壓：他們的福利雖然略有成長，但從中扣除的醫療費用卻大幅增加。

展望未來：十年的購買力持續下降

這一趨勢顯示問題將會加劇而非解決。醫療信託基金預測，到2034年，標準Part B保費將達到$347.50——幾乎是今天的兩倍。這代表每年約7%的平均增長率，幾乎肯定會超過一般通膨和相應的社會安全金COLA調整。

根據目前的預測，長者可以預期在2030年代，這種不利的數學關係將持續存在。醫療創新、日益增加的老年人口，以及醫院市場的整合，都將促使保費進一步上升。

有限的保障：Hold Harmless條款

對於弱勢群體來說，有一個保障措施：Hold Harmless條款可以防止醫療保險保費的上升導致受益人每月總收入的減少。然而，這項保護僅適用於每月總福利少於$639 的受益人——這個門檻只涵蓋最低收入的長者——且僅適用於在符合資格時已經領取社會安全金的受益人。

對於大多數退休人士來說，並沒有這樣的保障。隨著保費的上升和COLA的滯後，他們的購買力將逐漸被侵蝕。

為新現實做準備

令人不安的事實是，社會安全金雖然是大多數退休人士收入的基礎(，但面臨著來自醫療費用上升的巨大壓力，這直接降低了福利的實質價值。控制COLA增長與醫療保險保費之間關係的殘酷數學，沒有任何跡象顯示會逆轉。

長者和即將退休的人士不應該假設名義上的福利增加能維持他們的生活水準。相反，圍繞可預測的醫療成本通膨進行規劃，並調整退休財務，以因應社會安全金實質購買力的下降，似乎在未來數十年變得越來越必要。