防禦性消費者飲料及必需品股票：對抗當前市場逆風的盾牌

經濟不確定性促使投資者謹慎

近期市場面臨一連串挑戰，動搖了投資者的信心。宏觀經濟逆風——包括持續高於聯邦儲備局2%目標的通貨膨脹、製造業收縮，以及對未來貨幣政策的不確定性日益增加——正將資金從高風險資產中抽離。ISM製造業採購經理人指數（PMI）持續下滑，11月降至48.2%，連續第九個月下跌。這些經濟信號的疲弱促使投資者重新評估投資組合，並尋求防禦性資產的穩定。

科技與加密貨幣領域受到的打擊尤為嚴重。比特幣在12月初暴跌近6%，跌破86,000美元大關，創下自3月以來的最差表現。該數字資產已較近期高點下跌超過30%。同樣，曾推動市場多數漲勢的科技股也受到壓力，因市場對人工智慧相關公司估值過高的擔憂日益增加。

為何現在低Beta消費必需品股具有合理性

在市場不確定時期，投資者傳統上會轉向波動性較低、盈利穩定的公司。低Beta消費必需品股完美符合這一防禦性標準。這些證券通常比大盤波動較小，在動盪時期提供較為平穩的回報。此外，飲料及相關必需品行業提供基本產品，無論經濟週期如何，需求都較為穩定。

此策略旨在挑選Beta值介於0與1之間的低Beta股票(，結合吸引人的股息收益率與強勁的分析師評級。這種方法具有雙重優點：透過股息產生收入，以及因價格波動較小而保護資本。

消費必需品領域的三個吸引選擇

Monster Beverage Corporation )MNST(

Monster Beverage是領先的飲料分銷商，擁有多元化的能量飲料與替代飲品組合。公司強大的市場地位轉化為穩健的財務增長，預計今年的盈利將擴增22.2%。過去兩個月，分析師對全年盈利的共識預估已提升3.7%。MNST獲得Zacks Rank #1，Beta係數為0.48，顯示相較市場波動較低。

The Vita Coco Company )COCO(

Vita Coco是一家多品牌飲料平台，滿足不同消費者偏好。其產品線包括Vita Coco品牌的椰子水、Runa的純天然能量飲料、Ever & Ever的純淨水，以及PWR LIFT的蛋白質飲料。這些消費飲料受益於健康意識抬頭的長期趨勢。公司預計今年盈利將成長15%，過去60天的共識預估上升5.1%。COCO目前獲得Zacks Rank #2，Beta值極低為0.37。

Service Corporation International )SCI(

Service Corporation International在殯葬與墓園行業運作，提供基本服務，並受益於嬰兒潮一代人口老化的人口結構趨勢。此商業模式產生穩定且持續的收入，對經濟的敏感度較低。SCI預計本年度盈利成長9.1%，過去兩個月的共識預估微幅提升0.8%。公司獲得Zacks Rank #2，Beta值為0.98。

實用的投資策略

對於在市場波動期間尋求穩定的投資組合，這三支股票提供了有意義的下行保護。每一支都具有低Beta特性，並獲得正面分析師評價，形成防禦性布局的框架。特別是消費必需品與飲料行業，能在經濟惡化時仍持續產生收入與利潤。

關注短期市場走向的投資者，或許可以考慮將這些防禦性持倉比重提高，直到宏觀經濟前景明朗、投資者情緒穩定為止。