T1 Energy 公布$264M 融資推動：可轉換票據與股票發行預示重大基礎建設擴展

T1 Energy Inc. 已敲定一項重大雙軌募資的定價，彰顯公司擴展營運的決心。此次發行包括 $140 百萬美元的 5.25% 可轉換公司債，於 2030 年到期，以及 28.28 百萬股普通股，定價為每股 4.95 美元。這代表可轉換債券部分較最初公告的 $120 百萬美元有所擴大，反映出投資者的強烈需求。

融資詳情與資本結構

合併的募資預計在扣除承銷費用及相關成本後，將產生約 2.643 億美元的淨收益。承銷商已獲得 30 天的選擇權，可額外購買 4.24 百萬股股票及最多 $21 百萬美元的可轉換公司債，以應對超額需求。股票部分將於 2025 年 12 月 15 日截止，可轉換公司債則於 2025 年 12 月 16 日到期——兩者為獨立交易，沒有相互條件。

可轉換公司債為高級無擔保債務，自 2026 年 6 月 1 日起每半年支付一次利息，於 12 月 1 日支付。T1 Energy 保留在 2030 年到期前回購、贖回或轉換這些工具的彈性。

策略部署與營運路線圖

此次募資的資金主要用於兩個目標。首先，T1 Energy 旨在於 2025 年底前滿足 (FEOC) 合規要求，特別是符合《One Big Beautiful Bill Act》下的規定，包括償還現有債務。其次，募得資金將加速 G2_Austin 設施首階段 2.1 GW 的建設與基礎設施部署，這是 T1 Energy 擴充產能策略的核心。

除了這些預定用途外，管理層還計劃將資金用於一般營運資金需求及更廣泛的企業計劃。這種多管齊下的策略顯示 T1 Energy 專注於合規調整，同時推動重要設施的開發，支撐公司長期成長的軌跡。