做出明智選擇：了解聯邦學生貸款選項

擁有超過 4400 萬美國人背負學生債務，了解你的借款選項至關重要。這些債務大多來自由美國教育部管理的聯邦資金，尤其是直接貸款。這些政府發放的貸款幫助各階段的學生——本科、研究生及專業學生——負擔他們的教育費用。但並非所有的直接貸款運作方式相同。關鍵的區別在於補貼與非補貼貸款結構，根據你的財務狀況和資格狀態，兩者各有不同的優勢。

收入基礎方案：補貼貸款詳解

補貼貸款的運作原則很簡單：財務需求決定資格。要符合資格，你必須完成 FAFSA (聯邦學生援助免費申請表)，該申請評估你家庭的收入與資產，以確定你的援助方案。其突出特色是？在你至少半工讀期間、畢業後的六個月寬限期內，以及任何延期期間，聯邦政府會支付所有累積的利息。

在 2023-2024 學年，補貼貸款的固定利率為 5.50%。一旦確定，這個利率永不變，提供可預測的還款條件。然而，有一個限制——這些貸款僅限於本科生，且借款上限有限。第一年的受扶養學生最多可獲得 $3,500 的補貼資金 (相比總共 $5,500 的直接貸款容量)。到第三年，這個數額增加到 $5,500，總額最高可達 $7,500。在整個本科生階段，作為受扶養學生，你最多可以借取 $23,000 的補貼貸款，終身上限為 $31,000。

更易取得的選擇：非補貼貸款揭密

非補貼貸款取消了財務需求的限制，使幾乎所有符合資格的學生——本科、研究生及專業學生——都能申請。家長也可以透過 PLUS 貸款借款，這也是非補貼模式。較容易符合資格的代價是：利息會在放款後立即開始累積，你必須負責全部利息。

在你就讀期間或寬限期內，你不需要支付利息，但未付的利息會「資本化」——直接加入你的本金餘額——一旦開始還款。這會產生複利效果：你不僅支付本金，還要支付利息的利息。舉例來說：一名新生借款 $5,000，利率為 5.50%，畢業時（四年後）利息將累積超過 $1,000。那 $1,000 會加入本金，未來的利息計算將以較大的金額進行。

非補貼貸款的利率也是固定的，但依學生類型而異。本科生的非補貼貸款目前為 5.50%，而研究生及專業學生的則為 7.05%，PLUS 貸款則收取 8.05%。由於不需要進行財務需求評估，大多數借款人最終會選擇非補貼選項。

借款限制與終身最高額的導航

你的借款能力取決於三個因素：你在學的年級、貸款類型，以及是受扶養還是獨立學生。受扶養學生 (未滿24歲、未婚、無子女)，比起獨立學生，限制更嚴格。

獨立本科生第一年每年最多可借 $9,500，第二年增至 $10,500，之後每年為 $12,500——是受扶養學生的兩倍。獨立本科生的終身總額上限為 $57,500，其中只有 $23,000 可以是補貼形式。研究生及專業學生的終身最高額為 $138,500，其中最多 $65,500 可以是補貼。家長 PLUS 貸款沒有明確的借款上限；家長每年可借取全額的就學費用。

補貼與非補貼貸款：財務現實

在選擇這些聯邦選項時，補貼貸款明顯因政府支付利息而在長期成本較低。然而，這個優勢伴隨著一些限制：較小的借款上限、僅限本科生、以及財務需求的限制，排除許多學生。

兩種貸款都提供聯邦保障，包括收入調整還款計畫、貸款免除方案和延期選項，這些是私人貸款所沒有的。大多數理財顧問建議先用完補貼選項，再視需要補充非補貼貸款。

你的第一步：完成 FAFSA

申請所有聯邦學生貸款的門檻是在線提交 FAFSA，網址為 fafsa.gov。這份表格會反映你家庭的財務狀況，以判定你的援助資格。提交後，你會收到學生援助報告（SAR），任何你被錄取的學校也會寄送財務援助方案，列出你的完整方案——可能包括聯邦貸款、補助金、勤工助學、獎學金和私人貸款選項。

重要摘要

補貼與非補貼貸款都是教育部的直接貸款，具有固定利率和聯邦保障。補貼貸款在學期間提供免息增長，但需證明財務需求，僅限本科生。非補貼貸款因即時利息累積和資本化而成本較高，但對所有符合資格的學生都開放，且不需收入評估。無論選擇哪一種，主動在學期間還款都能大幅降低總還款成本。了解這些差異，能幫助你策略性地安排資金，降低長期教育負擔。