規劃您的退休提款：為何傳統的4%策略在2026年可能需要調整

了解提款挑戰

當你擁有價值10萬美元或更多的退休投資組合時，關鍵問題變成：每年可以安全提取多少而不會耗盡你的儲蓄？廣泛推崇的4%提款策略長期以來一直是退休人士的基準，但近期市場分析表明，在當前經濟環境下，這種一刀切的方法需要重新審視。

基本概念很簡單——在第一年提取你初始退休餘額的4%，然後根據通貨膨脹調整後續提款。然而，隨著條件的變化，像Morningstar這樣的金融分析師開始質疑這個比率是否仍然適用於2026年退休的人。

4%規則成立的前提條件

4%策略並非普遍適用。它假設特定條件已經成立：

• 你的退休期大約為30年(大約30年)
• 你的投資組合股票與債券的比例較為均衡
• 債券的利率能提供有意義的回報

當這些條件未被滿足時，這個公式就變得不可靠。例如，重倉債券（如80%債券對20%股票）的投資組合，將無法按照4%的預測來運作。同樣，提前遠早於傳統退休年齡退休，也會產生不同的動態，4%規則無法充分應對。

2026年調整：Morningstar的最新建議

年度市場分析顯示，Morningstar現在建議2026年退休的人採用3.9%的較安全提款率，低於傳統的4%。雖然僅差0.1%，看似微不足道，但對你的退休收入實際影響值得關注。

舉幾個具體例子：

較小投資組合情境： 以50萬美元為例，3.9%的提款率每年可提取19,500美元，而採用4%則為20,000美元——這個差距在經過30年的通脹調整後會逐漸放大。

較大投資組合情境： 一個退休金額為250萬美元的人，第一年提取額在3.9%時為97,500美元，4%則為100,000美元。由於未來的提款是建立在這個起點之上，從97,500美元與100,000美元的差異，會在整個退休期間對購買力產生重要影響。

超越單一百分比的彈性策略

Morningstar的研究還顯示，根據個人情況，一些退休人士在第一年可以安全提取高達5.7%。這個範圍從3.9%到5.7%不等，證明沒有一個百分比能適用於所有人。

你的實際提款策略應考慮：

收入來源： 如果社會安全金額能覆蓋大部分生活開銷，你可能會從投資組合中提取少於3.9%，以延長資金壽命。一般的社會安全福利可以大幅降低對投資組合的依賴，讓你採用更保守的提款率。

資產配置： 如果你的投資組合重倉股票，你可能會選擇5.2%的提款率，同時在IRA或401$500 k(之外保持流動性儲備。這樣可以在市場低迷時取用現金，而非被迫在不利價格賣出。

市場布局： 在應稅帳戶中保留大量現金——與你的401)k(或IRA分開——可以建立緩衝，讓你在主要投資組合中承擔風險的同時，保持穩定。

2026年退休規劃的實務建議

不要死板地遵循任何單一百分比，而是將4%規則和Morningstar的最新分析作為起點。接著，根據你的個人情況進行調整：你的具體支出、社會安全的確定時間、健康狀況和投資組合配置。

一個擁有50萬美元的退休人士，與擁有250萬美元或更高資產的人，計算方式不僅在絕對金額上不同，也在風險承受度和提款彈性上有所差異。2026年的市場狀況也會影響最適合的比率，與歷史平均值相比。

目標不是找到完美的提款百分比，而是建立一個能維持生活、延長資金壽命並能適應市場變化的提款策略。你的退休收入計劃應隨著情況變化而調整，而非一成不變，持續三十年。

這種根據當前分析和你獨特情況量身定制的方法，比任何通用規則都更具可靠性，無論該規則多麼成熟或廣為人知。