為什麼您的投資組合需要全球多元化：國際股票ETF的策略指南

科技重磅反彈掀起波瀾，但也讓人過於集中風險。隨著標普500指數中約36%的資產配置於資訊科技——且「Magnificent 7」科技巨頭主導指數——投資者面臨一個關鍵問題：如果這股動能停滯會怎樣？

近期市場信號顯示，謹慎可能是明智之舉。截止11月中旬，美國股票基金流入大幅下降至每週僅1.15億美元，為10月中旬以來最低，投資者開始質疑由AI推動的反彈是否能維持現有估值。與此同時，更廣泛的情況卻呈現不同的故事：追蹤24個發達經濟體的S&P全球指數，年增16.39%，本季度迄今上漲0.91%，超越國內大型股表現。

AI泡沫擔憂是真實的——且已經影響資金流向

華爾街一直在警告科技集中風險。當一個單一產業在像S&P 500這樣的廣泛指數基金中佔比超過三分之一，你就不是分散投資——你是暴露風險。如果資本密集型的AI投資未能達到預期回報，或情緒快速轉變，科技依賴型的投資組合可能面臨重大回撤。

數據支持這個擔憂。大型股基金的資金流入從前一週的119.1億美元崩潰至23.5億美元，顯示成熟投資者正從擁擠的交易中撤出。這正是國際股票ETF曝光變得至關重要的時候——不僅作為對沖工具，也是戰術性再平衡的手段。

國際股票ETF如何解決集中風險問題

加入國際股票ETF的曝險同時達成兩個目標：地理多元化你的持倉，同時可能改善風險調整後的回報。不要將所有籌碼押在美國科技故事上，而是獲得來自不同成長動能的成熟經濟體的曝光。

日本為重點的配置引領大多數國際股票ETF選項。Schwab Fundamental International Equity ETF (FNDF) 投資24.44%於日本，而Dimensional International Core Equity Market ETF (DFAI)持有22.80%。Avantis International Equity ETF (AVDE) 和Schwab International Equity ETF (SCHF) 也維持類似的持倉比例，分別為21.35%和21.28%。

歐洲與加拿大的曝險則完善多元化。這些基金通常在英國和加拿大各配置10-15%，提供較穩定、偏股息的市場，較少依賴AI故事。例如，DFAI持有12.41%的英國和11.93%的加拿大曝險。

以收益為導向的國際股票ETF策略

對於優先考慮現金流而非資本增值的投資者，支付股息的國際證券提供有吸引力的風險管理。持續支付股息的公司在波動期間通常較具韌性。考慮以下選擇：

• WisdomTree International Hedged Quality Dividend Growth ETF (IHDG)：收益率2.58%
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)：收益率1.87%
• iShares International Select Dividend ETF (IDV)：收益率4.54%

這些基金兼具兩個功能：產生穩定的收入，同時讓你接觸到具有證明的股息穩定性的國際股市。

新興市場：較高風險，潛在回報豐厚

新興市場基金在11月初展現出令人驚訝的韌性，連續第三週吸引2.17億美元資金流入。道瓊斯新興市場指數年增21.05%，本季度迄今上漲1.05%，表現具有競爭力且較少炒作。

熱門選擇包括：

• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
• Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)

這些工具為願意承擔額外波動的投資者打開更高成長潛力，同時保持對多個新興經濟體的廣泛分散，而非集中於單一產業。

總結：在市場決定之前進行再平衡

市場信號已經顯現：資金流正從集中在美國科技的曝險中轉移。與其等到情緒劇烈轉變再反應，現在就透過國際股票ETF產品進行戰略配置，讓你的投資組合提前佈局。無論是偏重日本和歐洲的穩定成熟市場基金，還是收益型股息策略，或是追求成長的新興市場曝險，全球多元化仍是你對抗目前持倉中潛藏集中風險的最佳防禦。