市場波動性上升，我的比特幣交易策略是否改變了？ (長期觀點)

是的，我的方法已經演變，但這主要是關於我如何與市場互動，而不是我為何一開始持有比特幣。波動性上升並不否定我對BTC的長期論點，它強化了將信念與執行區分開來的必要性。比特幣一直都很波動；在這些階段中改變的，是疏忽的成本。
在結構層面上，比特幣仍然是我認為的加密貨幣生態系統的核心貨幣資產。它仍然是主要的流動性吸收器，是風險定價的基準，也是機構和長期配置者在不確定性增加時傾向於持有的資產。這一切都不會因市場變得更動盪而消失。然而，波動性傳達的是市場正在處理新資訊，這意味著價格發現的空間變得更少寬容。
因此，我已經從以方向為先的思維轉變為以風險為先的思維。當波動性擴大時，可能的結果範圍也會擴大，假裝沒變是不明智的。我會縮小持倉規模，拉長時間範圍，並對進場點變得更有選擇性。目標不再是捕捉每一次波動，而是保持在有利的時機中，同時避免不必要的損失。
我做的最重要的區分之一是核心持倉與策略性交易。我的比特幣核心持倉不是積極交易的；它們與多年的論點保持一致，只有在論點改變時才調整——而不是在圖表變得嘈雜時調整。在這個核心之上，我會根據機會進行交易，但頻率遠低於低波動時的交易。更少的交易，更高的質量，更清楚的失效點。
波動性也改變了我解讀市場信號的方式。在平靜的狀況下，突破往往會跟進。而在波動較大的環境中，突破同樣可能是陷阱。這意味著我較少依賴短期動能，更依賴流動性行為、倉位和極端狀況。我更關注的是可能出現被迫賣出的地方，而不是預測價格“應該”去向。
風險管理成為核心支柱。我會更保守地使用槓桿，除非情況極度不對稱，否則通常避免使用。止損設得較寬，但倉位較小。如果我無法明確界定下行風險，就不會進行交易。資本保全成為一種優勢，因為保持償付能力和冷靜，能讓你在他人被迫反應時果斷行動。
心理層面上，波動性上升是大多數錯誤的發生地。快速的行情會產生緊迫感，而緊迫感會導致過度交易。我會積極反制這一點，放慢節奏。如果市場感覺情緒化，通常是耐心而非行動才是正確的反應。沒有必要每天都交易，尤其是在條件不利時。
我也變得更能接受持倉不足的狀況。這對許多交易者來說是一個重大轉變，但卻是關鍵。在波動市場中，錯過一個行情的損失遠小於被反覆震盪。現金不是死資本，而是選擇權。現貨比特幣本身也是一個低壓的持倉，相較於槓桿曝險，它讓你可以參與而不必承擔持續的決策壓力。
所以如果我要總結這些調整：
我的長期比特幣論點保持不變
隨著波動性增加，我的短期活動減少
我優先考慮風險不對稱而非方向性信念
我交易更少，但更有意圖
我重視保持彈性勝過一定要正確
波動性上升不是威脅，而是一種篩選。它揭露了弱策略、情緒化交易和過度自信。在這些階段，我的目標很簡單：保護資本，維持對比特幣長期上行潛力的敞口，並保持耐心，在市場提供真正有利條件時果斷行動。‍#BTCMarketAnalysis