透過指數基金累積財富：30年定期定額策略

在構建長期財富累積的耐久投資組合時，個股選擇與廣泛指數基金投資之間的辯論常常成為焦點。儘管積極選股確實具有其優點，但大量證據顯示，持續投資於最佳指數基金——尤其是像標普500這樣的大盤追蹤指數——為大多數投資者提供了一條更實用的財務保障之路。

指數基金投資的吸引力在於其簡單性與歷史上的有效性。沃倫·巴菲特的名言完美捕捉了這一點：「不需要做非凡的事情，就能取得非凡的結果。」然而，許多人低估了定期、紀律性投資在長時間內的強大力量。

標普500長期穩定的歷史證明

自1965年以來，標普500的總年化回報率約為10.2%——儘管每年波動較大，但這一表現依然相當穩定。雖然個別年份可能劇烈波動(從+38%的漲幅到-37%的損失)，但長期趨勢始終向上。

當你觀察自動、定期投資的結果時，這種穩定性尤為令人信服。與試圖完美掌握市場時機不同，系統性的每月定期投入能排除情緒干擾，讓複利成長發揮最大效益。

每月投資的數學原理

考慮一個實際情境：投資者每月投入$1,000 ($12,000每年)，在一個長達三十年的期間內，假設年化回報率為9.5% (這個數字比歷史平均值還要保守)。結果的走向與大多數人預期的截然不同：

30年累積預估：

• 5年後：投資$60,000，成長至約$72,535
• 10年後：投資$120,000，成長至約$186,724
• 15年後：投資$180,000，成長至約$366,483
• 20年後：投資$240,000，成長至約$649,467
• 30年後：投資$360,000，成長至約$1,796,250

這些計算假設在整個期間內都進行股息再投資——這是放大回報的關鍵因素。

透過股息產生被動收入

這種策略的收入產生潛力值得特別關注。投資於像標普500這樣的優質指數基金，擁有約$1.8百萬的投資組合，可以產生有意義的股息流，儘管目前的收益率顯示出一個有趣的故事。

截至2025年初，標普500的股息收益率約為1.2%——由於大型科技公司佔比過重，且通常將利潤再投而非分配股息，這一數字歷史上偏低。即使在這個低迷水平，$1.8百萬的投資每年仍能產生約$21,600的股息收入。

然而，從更廣泛的歷史角度來看，標普500自1960年以來的中位數股息收益率約為2.9%。若未來30年指數回歸到這一歷史常態，同樣的$1.8百萬投資組合每年將產生約$52,200的股息收入——這是一筆不需持續努力即可獲得的可觀被動收入。

為後期階段做規劃

值得注意的是，這份分析基於特定假設，值得進一步審視。最重要的是，隨著退休臨近，傳統資產配置智慧建議逐步從全股票配置轉向更平衡的策略。結合債券、存款證和其他固定收益工具的投資組合，通常能在提款階段提供更高的收益與更大的穩定性。

然而，基本的教訓依然清楚：看似溫和的每月投入的複利成長效果，在長達數十年的時間裡，能創造出真正的轉型性財富。指數基金投資的美妙之處正是如此——它不需要複雜的市場分析或不斷調整投資組合，就能達成有意義的財務成果。紀律與時間遠比專業知識更為重要。