比較三大短期政府債券基金以實現穩定的投資組合回報

短期政府債券共同基金是保守型投資者尋求可靠收入來源且資本風險較低的最安全理財工具之一。與個別政府債券不同，這些基金在納入以股票為主的投資組合時提供更高的穩定性，並且分紅頻率較高。我們在此分析的基金包括Loomis Sayles Ltd Term Govt and Agency (NEFLX)、CM Advisors Fixed Income (CMFIX) 和SEI Short-Duration Government (TCSGX)，皆被評為Zacks共同基金排名#1的頂尖績效基金。

了解短期政府債券基金

這些專門的共同基金專注於投資美國聯邦政府及其機構的債務，投資期限通常不超過五年。這樣的限制使它們對於風險偏好較低、重視資本保值的投資者特別具有吸引力。由政府支持的證券構成這些投資組合的基礎，確保本金受到保護，同時產生穩定的收入。

三大表現優異的基金

SEI Short-Duration Government (TCSGX) 採用專注的投資策略，將幾乎所有資產配置於美國國債和由聯邦機構發行或擔保的抵押貸款證券。該基金三年年化回報率為4.7%。截至2025年7月，TCSGX約有3%的持倉在聯邦國家抵押貸款協會（Fannie Mae）證券中。該基金的目標在於兼顧流動性與當前收入，同時保護本金價值。

Loomis Sayles Ltd Term Govt and Agency (NEFLX) 由Clifton V. Rowe自2001年起管理，追求高現金回報與資本保值，專注於政府擔保的投資。該基金三年年化回報率為4.8%，表現穩定。NEFLX的絕大多數資產投資於由美國政府或其機構發行或擔保的證券。

CM Advisors Fixed Income (CMFIX) 投資範圍較廣，分散於低估的美元計價固定收益證券，包括公司債、政府債務和抵押貸款債券。CMFIX在三年內的年化回報率最高，達到7.9%，展現其較為彈性的投資策略。該基金的費用比率為0.87%，在評估淨回報時需加以考量。

投資者的比較分析

在長期投資中選擇這些績效優異的基金時，主要取決於個人風險承受能力與收入需求。TCSGX和NEFLX提供最大程度的安全性，因為它們完全由政府擔保，回報率約在4.7-4.8%。CMFIX的較高表現（7.9%）反映其願意承擔額外的信用風險，通過公司債暴露來追求較高的收益，適合能接受略高波動性、追求較高收益的投資者。

這三隻基金皆獲得最高的Zacks排名，預示未來相較同類基金具有超越的潛力。對於重視絕對安全性與可預測收入的投資者，純粹由政府擔保的選項仍是較佳選擇。若追求最大收益且能接受一定風險，CMFIX的多元化策略可能更符合其投資目標。