高收益股息策略：為何這隻ETF值得你在年底前關注 (而且差距明顯)

了解股息收入與成長投資的差異

股票市場的回報路徑通常分為兩個方向：追求成長股的資本增值，或是透過股息獲取穩定收入。傳統的固定收益替代品如國庫券提供可靠的收益率——目前10年期國債約為4.2%——但上行潛力有限。對於尋求同時產生收入與持有股票市場曝險的投資者來說，有一個具有吸引力的折衷方案：專注於股息的交易所交易基金（ETF），結合被動收入流與資本增值的可能性。

核心吸引力：無法比擬的價值與收益率組合

在這個領域中，一個基金尤為值得注意：Schwab 美國股息股票ETF (NYSEMKT: SCHD)，由享譽盛名的查爾斯·施瓦布金融服務巨頭管理。數據展現了令人信服的故事。其市盈率僅為16.5——相比標普500的30.8——這個基金明顯處於低估區域。其30天SEC收益率為3.8%，提供與無風險國債工具相媲美的回報，同時保持股票市場的曝險。

規模與效率的基礎

目前淨資產超過$71 十億美元，SCHD已成為最大型的股息導向ETF之一，正是因為它消除了通常困擾收益型基金的摩擦。其費用比率僅為0.06%——意味著投資者幾乎保留了每一個基點的回報。在碎股持有的時代，這樣的超低費用尤為重要，因為個人股票投資組合現在可以在沒有高額管理費的情況下模擬類似的持股。

運作已超過14年，該基金證明了其持久力與可靠性。季度股息分配提供穩定的被動收入，適合退休規劃、額外收入來源或再投資於其他證券。

在價值驅動產業中的策略性行業配置

該投資組合的構建反映出在歷史上股息表現強勁的三個行業：能源、消費品和醫療保健的有意集中。這些行業佔基金組合的50%以上，儘管沒有單一持股超過資產的5%，確保了有意義的分散風險。

能源持股涵蓋完整的價值鏈：如雪佛龍（Chevron）這類綜合巨頭，勘探公司康菲（ConocoPhillips）與EOG Resources，服務提供商SLB，中游運營商ONEOK，以及煉油商Valero Energy。這種橫向布局降低了行業特定風險，同時捕捉多重收入來源。

醫療保健持股包括藥品巨頭默克（Merck）與安進（Amgen），專科藥廠百時美施貴寶（Bristol Myers Squibb）與艾伯維（AbbVie）——這些公司都提供具有吸引力的收益率，且估值合理甚至具吸引力。消費品則可能是最可靠的收入來源，包括百事可樂（PepsiCo）、可口可樂（Coca-Cola）、奧馳亞集團（Altria Group）、Target與金佰利（Kimberly-Clark），這五大持股都連續多年增加股息，獲得“股息之王”的稱號。

積累財富的 proven 紀錄

自2011年10月成立以來，該基金的回報遠超其宣稱的收益率。其投資組合的價值已經超過三倍，證明股息基金並不必然犧牲資本增值。這種雙重回報的特性使SCHD在長期財富累積中尤為有效，因為被動收入補充了複利資本增長，而非彼此取代。

對於擔心成長股波動或科技股過度集中投資的投資者來說，這個以股息為核心的基金提供了有意義的平衡與穩定，同時保留上行潛力。