了解 401(k) 和 403(b) 計劃：它們有何不同

當你獲得一個新職位時，你將面臨的第一個決策之一是選擇由雇主贊助的退休儲蓄工具。主要有兩種選擇：401(k) 計劃和 403(b) 計劃。雖然兩者都屬於定額供款退休帳戶範疇——員工自行決定供款金額，最終退休金則取決於累積的儲蓄——但這些計劃之間存在著重要的差異，在你做出決定之前值得了解。

共同點：兩種計劃的核心特徵

在基本原則上，401(k) 和 403(b) 計劃運作方式非常相似。兩者都是由雇主贊助的方案，員工自願參與以建立退休保障。參與的雇主常常會提供配對，根據一定的門檻匹配員工的供款，這樣可以在不增加額外支出的情況下增加你的儲蓄。

兩種結構的投資機制也完全相同。你的供款會流入多元化的投資工具，如共同基金，預期市場成長會使你的餘額在工作年限中不斷增長。這種稅收優惠的方式意味著供款使用的是稅前美元，立即降低你當前的應稅收入——如果你預計退休時稅率較低，這是一個重要的好處。

兩種計劃都設有相同的年度供款上限。以2023年為例，員工最多可以向所選計劃供款**$22,500**。這個上限涵蓋所有定額供款帳戶的總額，因此在年中換工作的員工需要追蹤自己的累計供款。年滿50歲及以上的員工還可以享受追趕供款（catch-up contribution），額外增加**$7,500**的供款限額。

兩者都允許提前提款，但會收取罰金。未滿59½歲(或在特定情況下未滿55歲)提取資金，將會產生較高的罰金和稅務後果——這是為了防止提前取款，保護長期退休資產。

它們的差異：就業行業與監管框架

根本的區別來自於雇主的類型。營利企業——大多數員工的就業場所——提供401(k) 計劃。而403(b) 計劃則服務於非營利和公共部門：慈善組織、教育機構、政府機關和市政部門。

監管規範也帶來另一個重要差異。1974年的《員工退休收入保障法案》（ERISA）全面規範所有401(k) 結構，建立參與者的保障和權利。然而，403(b) 的監管範圍則有所不同。私營非營利雇主如智庫和慈善機構屬於ERISA的範疇，而公共部門工作——包括公立學校系統和市立大學——則完全不受這些規定約束。了解你的計劃的監管狀況很重要：ERISA的保障為你的帳戶提供了重要的安全保障。

特別條款：延長服務的福利

一個值得注意的特點是，長期服務的403(b) 參與者可能享有額外的供款彈性，超出標準限制。這個條款並非普遍適用——計劃贊助者必須特別選擇提供這項福利。對於在職涯後期優先考慮退休儲蓄的員工來說，這是一個有意義的優勢。

對你的決策的策略性影響

實務上，你在這兩種計劃之間的選擇很少會有差別。你的雇主組織結構預先決定了你可以參與的方案。企業職位默認為401(k)，而非營利或政府職位則引導你加入403(b)。

無論你選擇哪一種計劃來實現退休目標，基本機制都保持一致。你可以從每次薪資中指定一定比例的供款，資金會進行稅延累積，退休提取時則需繳納所得稅。供款上限相同，雇主配對方式一致，提前提款的罰金結構也相似。

總結

與其為計劃類型的差異煩惱，不如專注於最大化你雇主提供的方案。這些差異主要影響少數特殊情況——尤其是年長員工管理晚期退休追趕策略。最重要的是保持穩定且有策略的儲蓄習慣，不論你的計劃是401(k)還是403(b)。提前開始供款，利用雇主的配對，讓複利發揮魔力。