DAX40 ETF & 指數：投資德國指數真的值得嗎？

德國DAX40在德國金融市場的討論中佔據主導地位——但許多投資者根本不知道為什麼這個指數如此重要，以及實際如何投資其中。本文將向你展示如何透過ETF DAX 40及其他方式，從流入德國經濟的資金中獲利。

基礎知識：DAX40指數背後的內容是什麼？

自1988年起，DAX記錄德國經濟的動態。由40家最大上市公司組成的指數，為投資者提供了廣泛的基礎——從西門子和SAP，到大眾汽車和BMW，再到德國電信。這些公司根據市值進行權重分配，意味著：公司越大，其發展對DAX40的走勢影響越大。

數字說明了一切：1988年起點為象徵性的1000點，今天已接近18500點。如果當時投資1萬歐元，今天的資產將超過185,000歐元——這相當於平均年回報率約8.44%。

為何DAX40對新手投資者具有吸引力

分散投資，降低風險： 由40家來自不同產業的公司組成，讓你的資金分散投資。這比單一股票的風險要低得多。過去五年來，DAX40的隱含波動率甚至略低於美國的S&P500——風險相同，但機會不同。

流動性高，無妥協： DAX每天都被大量交易。這意味著：你可以快速進入和退出，而不用擔心大幅度的價格跳動。

多重進場點： 無論是透過ETF DAX 40、期貨或差價合約——市場都提供了彈性，適合各類投資者和資金規模。

缺點：與美國的績效比較

說實話：在過去五年裡，S&P500明顯跑贏了DAX40。德國指數約上漲了48%，而美國指數則約上漲了85%。原因不僅在於績效更佳——兩者指數的波動率相似——而在於經濟動力：美國科技巨頭的成長速度快於德國工業巨頭。

實務投資：你的三條路

傳統方式：長期投資者的ETF DAX 40

ETF DAX 40是你耐心累積財富的入門券。透過交易所交易基金，你實際持有所有40家公司的股份——無需逐一購買。iShares Core DAX ETF每年收取0.16%的費用。相比之下，主動管理的基金通常收取12倍的費用。

DAX40 ETF運作自動——新公司加入，表現不佳的公司被剔除。你省時又省心。每月投入100歐元的ETF DAX 40儲蓄計劃，經過30年將累積成一筆穩健的資產。

快速方案：專業人士的DAX期貨

期貨是標準化的合約，在法蘭克福的Eurex交易所交易。這涉及大額持倉和槓桿——不適合新手。合約規格固定：一點=25歐元。若想用較少資金進場，建議考慮其他選擇。

彈性選擇：活躍交易者的DAX-CFD

CFD (差價合約)是中間選擇。你可以用100歐元或更少建立真實持倉，使用槓桿，押注上漲或下跌的走勢。風險？槓桿也可能讓你快速虧損——但彈性無可匹敵。

交易時間： DAX ETF多在德國大部分交易所的08:00-20:00運作，期貨在Eurex的交易時間為08:00-22:00，CFD則依據經紀商而異。

歷史現實：成長伴隨波動

自1988年起，DAX40的成長倍數達到18.5倍——但並非一路平坦。2000年的網路泡沫崩潰、2008年的金融危機，以及2020年的新冠疫情震盪，都證明股市的波動性。然而，長期堅持者都獲得了回報。這使得DAX指數成為德國經濟的成功故事——波動大，但獲利豐厚。

總結：DAX40作為投資策略的一部分

DAX40不是賭博，而是長期財富累積的堅實基礎。ETF DAX 40成本低廉，運作自動。36年來平均年回報8.44%，已經說明一切——即使短期內美國的S&P500表現較佳。若想投資德國經濟，又不想挑選個股，選擇DAX ETF是明智之舉。