DeFi: 初學者指南

爲什麼去中心化金融吸引了加密社區的注意？

去中心化金融 (DeFi) — 這不僅僅是一個時髦的詞，而是一個完整的金融生態系統，顛覆了我們對金錢運作方式的理解。與傳統銀行業務不同，在傳統銀行業務中，一切都由中介和監管機構決定，而DeFi則通過錢包和加密貨幣提供直接訪問金融服務的方式。

主要的亮點是什麼？您不需要向銀行解釋任何事情。智能合約是自動監控條件的代碼。沒有信用檢查，沒有中介費用，沒有因爲您住在"錯誤"地方而拒絕服務的理由。

DeFi在不同區塊鏈上如何發展？

最初的去中心化金融項目是在以太坊上啓動的。但今天的情況發生了根本性的變化。DeFi 應用程序現在在所有支持智能合約的大型區塊鏈上進行部署：BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche 及許多其他。

特別的角色是第二層解決方案，如Arbitrum和Optimism。它們解決了以太坊的主要問題——速度慢和高費用。通過它們，交易變得更加快速和便宜，而去中心化金融生態系統繼續擴展。

主要優勢：告別中介

如果在傳統銀行中，有一整支員工隊伍在您和您的資金之間，那麼在去中心化金融中一切都更加透明。沒有法庭，沒有銀行家要求佣金。代碼自動解決所有爭議，從而降低成本並加快流程。

區塊鏈分布在成千上萬個節點上，因此幾乎不可能忘記、阻止或關閉去中心化金融服務。數據記錄在不可更改的帳本中，審查被排除在外。

最愉快的事情是什麼？金融服務開始向那些傳統系統忽視的人們開放。如果你生活在一個沒有銀行但有互聯網的地方——歡迎來到去中心化金融。

在去中心化金融中可以做些什麼？

貸款和借款

開放信貸協議是最受歡迎的去中心化金融工具之一。您只需將您的加密資產作爲抵押品鎖定，即可立即獲得貸款，而無需紙質文件和證明。沒有信用檢查，沒有等待。

這些系統運行在公共區塊鏈上，這意味着加密驗證和最低的信任要求。資金轉移迅速，支付成本低於銀行。

質押和收益累積

想要獲得被動收入嗎？在去中心化金融中這是現實。您可以通過質押(將代幣委托到網路)，參與流動性池或收益農業來獲得獎勵。

智能合約自動化整個過程。您的獎勵將被再投資，計算複利，燃氣費在所有參與者之間分配。您節省時間並最大化收益。

在去中心化交易所交易

DEX像Uniswap和PancakeSwap允許在沒有中介的情況下交易加密資產。交易通過智能合約直接在錢包之間進行。

自動化做市商 (AMM) 使用流動性池，因此您無需尋找對手方。系統自行提供交易，而去中心化交易所的手續費低於集中式交易所。

新金融工具

通過區塊鏈幾乎可以發行任何金融工具——與真實資產掛鉤的穩定幣、抵押貸款、保險。所有這一切都以去中心化的方式運作，沒有中介和單一故障點。

區塊鏈上的保險消除了保險公司幹預的風險，並將風險分散到參與者之間。結果：更低的保費，更高的透明度。

智能合約：去中心化金融的核心

幾乎所有的去中心化金融都圍繞智能合約運轉。如果普通合同是由律師用正式語言寫的，那麼智能合約就是簡單的代碼。

當條件被寫入代碼時，它們會自動執行。這更可靠、更快且更簡單。雙方的風險降低，流程被自動化。

但也有陰暗面：代碼可能出錯。代碼中的漏洞可能導致資金被盜或金錢損失。這是去中心化金融的主要風險，值得注意。

黑暗面：必須知道的風險

性能和速度

區塊鏈比傳統金融系統慢。這會影響交易速度和吞吐量。去中心化金融開發者必須在安全性和速度之間取得平衡。

但是第二層解決方案(Arbitrum、Optimism)已經解決了這個問題，提供了更快和更便宜的交易。

人爲因素

去中心化金融 將責任轉移給用戶。這可能是一個缺點。如果您將代幣發送到錯誤的地址——資金就會丟失。如果您給應用程序錯誤的權限——您可能會被黑客攻擊。

開發者很難創建用戶錯誤的保護，因爲一切都在不可變的區塊鏈上運行。

使用難度

去中心化金融仍然需要額外的努力。需要理清錢包、私鑰、權限、燃氣費。對於普通用戶來說，這可能有些過於復雜。

界面和教育材料的改進是有幫助的，但入門門檻仍然很高。

代碼中的錯誤

如果智能合約存在漏洞，惡意攻擊者可能會利用它。如果您給了 DApp 錯誤的權限，您的錢包可能會被黑客攻擊。

保險基金和多重籤名錢包稍微改善了情況，但這並不是完全的保護。

監管

沒人真正知道各國會如何監管去中心化金融。如果項目因合規要求而關閉，您的資金可能會被凍結。

不穩定的損失

如果您向池中添加流動性並且價格急劇變化，您可能會失去部分代幣。提取資金時，您將鎖定損失。

風險代幣

並非所有的去中心化金融（DeFi）代幣都是平等的。項目可能是一個騙局，團隊可能會消失，智能合約可能包含陷阱。在去中心化金融（DeFi）中，有許多市值低且風險高的代幣。

去中心化金融 vs 傳統金融: 誰勝誰負?

去中心化金融提供了一個開放的金融系統，適合所有擁有互聯網的人。傳統金融依賴於中心化機構和監管機構。

但一切都在變化。銀行開始研究去中心化金融協議並創建混合系統。未來金融可能是兩種方法的結合。

去中心化金融 和 中心化金融 在 加密貨幣

即使在加密世界中，並非所有都是去中心化的。當您在中心化平台上進行質押時，您將控制權交給了它。它成爲了中介。

服務是一樣的——只是您的資金由公司管理，而不是智能合約。優勢：復雜性更低，保障更多。缺點：控制力更小。

選擇去中心化金融和集中式服務之間取決於你的優先事項：控制還是便利？

如何開始使用去中心化金融？

您只需要兩樣東西：

兼容的錢包。 適合使用 MetaMask 等瀏覽器擴展或 Trust 等移動錢包。托管錢包 (，您無法擁有私鑰)，可能無法連接到 DApp。

加密貨幣。 如果您想在以太坊上使用應用程序，您需要ETH來支付燃氣費以及特定服務所需的其他代幣。

哪裏可以尋找去中心化金融項目？

去中心化金融項目在以太坊上存在，但也在索拉納、波卡、雪崩、BNB鏈以及許多其他區塊鏈上。要找到項目，需要研究論壇、網站和聊天中的信息。

主要建議：對一切持懷疑態度。檢查安全性，研究團隊，閱讀代碼審計。在去中心化金融中有很多陷阱，尤其是對於不謹慎的人。

開放銀行 vs 去中心化金融: 有什麼區別?

開放銀行通過API向第三方提供財務數據的訪問。這使得可以在銀行之間整合帳戶，但仍然在傳統系統內運作。

去中心化金融 — 這是完全不同的。這是一個獨立的金融系統，建立在區塊鏈上，不需要監管機構的許可，並按照自己的規則運作。

最終裁決

去中心化金融快速成爲一個獨立的生態系統，吸引資金、開發者和新創意。這個領域有能力顛覆金融行業，但仍在發展中。

前方是技術成就、監管變化和大規模採用。可持續增長需要持續創新和解決當前問題。

去中心化金融 — 這不是一根能解決您所有財務問題的魔法棒。這是一個強大的工具，需要負責任地使用和進行自己的研究。在採取任何行動之前，請確保您理解風險，並選擇真正適合您的服務。