英國強制解散 Zedxion Exchange，疑替伊朗革命衛隊洗錢 10 億

英國公司註冊處已正式啟動 Zedxion Exchange Ltd. 的解散程序，理由是該公司在公司登記申請中提交「誤導性、虛假或欺騙性」的資訊。區塊鏈分析公司 TRM Labs 的鏈上數據顯示，Zedxion 和 Zedcex 合計處理約 10 億美元與伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）相關資金，佔其總交易量約 56%。

英國公司註冊處的解散行動與文件造假疑雲

英國公司註冊處發布的解散通知，直接指向 Zedxion Exchange 在公司登記材料中存在的系統性造假。

有組織犯罪和腐敗報告項目（OCCRP）的調查人員先前揭露了一個關鍵線索：Zedxion 的登記董事兼主要控制人「伊麗莎白·紐曼」（Elizabeth Newman，文件中標注為多明尼加公民），很可能是一個虛構身份。調查人員發現，公司甚至在宣傳材料中使用了庫存圖片來代表這位「董事」，是典型的影子身份偽造操作。

更引人矚目的是公司早期的登記記錄。Zedxion Exchange Ltd. 於 2021 年 5 月成立，同年 10 月，一名「Babak Morteza」被列為公司董事及具有重大控制權的人員。根據英國公司註冊處文件，與「Morteza」相關的個人信息高度吻合伊朗商人 Babak Zanjani——後者是一個長期被指控操縱制裁規避的著名人物。「Morteza」在 2022 年 8 月突然從重要控制人名單中消失，同月「紐曼」隨即被任命為董事，時間節點耐人尋味。

此次解散行動也是英國公司註冊處依據《2023 年經濟犯罪和公司透明法案》行使擴大後的監管權力的最新案例。自 2025 年 11 月起，英國已要求所有公司董事和具有重大控制權的人員強制驗證身份，Zedxion 的造假行為在這一更嚴格的審查機制下最終被追究。

贊賈尼的幕後角色與制裁規避網路

Babak Zanjani 是理解 Zedxion Exchange 案件的關鍵人物。他曾在 2013 年被美國和歐盟制裁，原因是為包括 IRGC 在內的伊朗國家實體洗白數十億美元的石油收入。2016 年，他在伊朗因挪用國家石油資金被判處死刑，但在 2024 年償還資金後獲減刑。

2025 年，贊賈尼再次以商人身份公開露面，並建立起與沙烏地阿拉伯相關項目的新聯繫。他目前掌管的 DotOne 控股集團業務涵蓋加密貨幣、外匯、物流、航空和電信——所有這些領域都是制裁規避網路的典型基礎設施。TRM Labs 的分析顯示，IRGC 相關資金佔 Zedxion 總交易量的比例在 2024 年一度達到 87%（約 6.191 億美元），隨後在 2025 年因其他交易活動增加而下降至約 48%。

常見問題

Zedxion Exchange 被英國解散後，其平台上的用戶資金會怎樣？

公司解散並不自動代表用戶資金被凍結或追繳。英國公司法下的解散程序，主要是終止公司的法律存在；若涉及資產扣押，通常需要另行啟動刑事追訴程序或民事資產凍結令。然而，鑑於美國的制裁已涵蓋 Zedxion 及其關聯實體 Zedcex，使用這些平台的任何機構或個人同樣可能面臨 OFAC 制裁的連帶法律風險。

英國公司為何會成為伊朗制裁規避的工具？

英國的公司注冊程序相對簡單，歷史上在嚴格的實質性審查方面存在漏洞，使其成為國際制裁規避者偽造企業外殼的目標。Zedxion 案例中的虛假身份操作，正是利用了這一系統性弱點。《2023 年經濟犯罪和公司透明法案》正是針對這一問題的回應，強制推行身份驗證要求，以堵住類似漏洞。

伊朗利用加密貨幣規避制裁的規模有多大？

根據 Chainalysis 的最新數據，2025 年與 IRGC 相關的非法加密貨幣地址累計收到至少 1,540 億美元的數位資產，年增 162%。在美國和以色列對伊朗展開軍事行動後，Chainalysis 在 2 月 28 日至 3 月 2 日期間記錄到約 1,030 萬美元的加密資產出現外流，但具體有多少涉及國家支持的資金重新配置，目前尚無法確認。