通過Hyperbolic生成的封面圖

Liquid Token評論 - OLAS

TL;DR

• Olas正在展示增長的潛力，很大程度上是由其預測市場代理Olas Predict推動。
• 由於OLAS目前的高通脹和相對較低的流入（收入和用戶需求），我們正在關注OLAS的經濟狀況。OLAS是一種低浮動、高FDV的代幣。
• 如果AI代理人爆炸，並出現重大的新使用案例，這將點燃增長的飛輪，推動OLAS達到新的高度。OLAS也有機會成為AI代理人敘述的指數投資。同時，投資者應該保持警覺，留意動能的跡象。

來源：Olas

AI代理人感覺很像90年代的互聯網-到處都有懷疑論者，但很快，每個人和每家公司都將擁有自己的代理人。

很快，我們將生活在一個人工智慧代理數量超過人類的世界中——其中有一千億個。

人工智能代理將很可能處理區塊鏈上大部分交易，而不是人類。

AI代理人在處理非結構化數據和適應動態環境方面表現出色，僅需最少的人工輸入。它們日益智能化，不斷提高推理和計劃任務的能力。

Olas（從Autonolas重新品牌）正在為這個主動未來定位自己。

他們大膽的使命：釋放一片由像你和我這樣的用戶擁有和驅動的自主人工智能代理所組成的海洋。

Olas已經存在一段時間了。 有很多關於它們的文章，但有一件事缺失 - 一份最新的報告，涵蓋了截至2024年第4季度的最新發展。 因此，我們卷起袖子，自己進行了研究。

在這篇文章中，我們將探討OLAS正在建立的內容，它目前的吸引力以及它如何影響OLAS代幣。

簡要歷史和現狀

Olas成立於2022年，一直積極推出新功能。2023年是一個轉折年，2月份發布了他們的白皮書，7月份進行了TGE，並在2023年9月之前超過了100,000筆AI代理的交易。

快轉到2024年，Olas現在部署在八個區塊鏈上：以太坊、Polygon、Gnosis、Solana、Arbitrum、Celo、Optimism和Base。值得注意的里程碑包括在1月20日時的協議費超過100萬美元，以及到6月8日時，在Gnosis鏈上佔所有SAFE交易的20％。

來源：沙丘

上面的圖表顯示了自2023年5月以來Gnosis自主服務交易的穩定增長，呈現出一個持續上升的趨勢。到2024年9月，每週交易達到歷史新高，自開始以來累計交易超過1.2M筆。

但是，讓我們更深入地了解是什麼推動了這些數位，以及它們揭示了OLAS的未來 - 我們應該看漲還是看跌？

#1：Olas 產品套件

在本部分中，我們將在幾分鐘內為您提供產品的高層級概述。如果您想深入了解，您可以查看他們的白皮書

為了實現其“AI代理的海洋”的願景，Olas提供了一套強大的AI代理產品和服務，構建了大規模部署所需的框架。

將AI代理器引入鏈上的一個挑戰是它們必須持續運行，這可能需要大量計算資源。

智能合約雖然功能強大，但對於此目的並不實用——它們受到處理能力（記憶體、成本）的限制，無法訪問其本機區塊鏈之外的數據（如外部 API）。

Olas通過使用鏈下系統來處理代理的邏輯，並與鏈上存在（通常是錢包）配對來解決這個問題。

區塊鏈與離線系統之間的協同作用是Olas平台的核心...

…開放自治框架。

Olas已開發了一個軟體框架，用於創建和管理去中心化自治代理。據我們所知，這是少數明確支持加密貨幣的開源代理框架之一。

來源：Autonolas

該框架包括一個多智能體系統(MAS)架構，使多個智能體能夠自主運作，同時協同努力實現共同目標。每個智能體處理不同任務，根據其環境或與其他智能體共享的數據做出決策。這種去中心化的決策確保系統在沒有中央權威的情況下能夠運作。

MAS框架是模塊化和靈活的，允許開發人員通過組合技能、協議和連接來定制代理，以適應特定服務。儘管代理本身是離鏈運行的，但它們的決策和行動是鏈上鏈接的，以實現透明度。

Olas代理與共識節點協作，每個代理在一個有限狀態機（FSM）中運行應用程序，在一個臨時區塊鏈上複製。代理在這個臨時區塊鏈上達成共識，使他們能夠協調行動。

關鍵的構建模塊包括:

• 共識小工具：這些工具使多個代理人能夠在不將每個細節記錄在區塊鏈上的情況下就達成共識。Olas目前使用Tendermint作為其共識引擎，但也可以支持像Avalanche或Solana這樣的替代方案。例如，代理人可以使用共識小工具來就代幣的最優價格達成共識，只將最終結果記錄在區塊鏈上。
• 有限狀態機（FSMs）：FSMs 管理代理行為，每個代理通過預定義的狀態運行。例如，監控代幣價格的代理可能循環過渡於“獲取價格”、“分析價格”和“提交結果”等狀態之間，根據特定條件進行狀態轉換。

來源：Autonolas

• Autonolas協定：這是代理活動錨定在區塊鏈上的系統。這涉及多個智慧合約和 NFT 實現，確保 Olas 代理的行動和決策安全地記錄在目標結算層。

來源: Autonolas

通過結合這些組件，Olas已經實現了可以在鏈下和鏈上進行交互的各種AI代理的開發。結果是一個強大的框架，支持去中心化的AI代理經濟。

人們正在建造什麼代理商？

以下是我們發現的在 Olas 上建立的 AI 代理：

• AI
  • 機甲- 執行類似LLM請求的鏈下任務，並將結果返回鏈上。有人將其比作一個即時大腦適用於應用程式。
  • 預測代理- 設計用於預測市場交易的人工智慧代理
• 預言機
  • 價格預言機- 從各種來源提取比特幣價格，以提供準確的定價數據。
  • ML APY 預測 Oracle- 使用機器學習來預測Uniswap v2流動性池的未來APY。
• 訊息
  • Olas消息- 一個通訊網絡，允許代理找到彼此並使用錢包地址交換消息
• DeFI
  • 自主基金- 一個Balancer智能管理的池，根據加密恐懼和貪婪指數遵循自主策略。當恐懼高時購買，當貪婪高時出售。
• NFTs
  • El Collectooorr- 在新的Art Blocks NFT鑄造上出價並在保險庫中管理它們
• DAO 工具
  • Olas貢獻- 一個自主服務，用於跟蹤社區互動。代理監控活動，記錄貢獻，獎勵最有貢獻的成員，並維護排行榜。

您可以看到迄今大部分的代理人交易來自於Trader和Mech代理人，主要與預測市場服務相關。

Pearl，為運行代理提供更好的用戶體驗

2024 年 6 月，Olas 發佈了 Pearl，這是一個簡單直觀的介面，使用者無需任何編碼即可參與 AI 代理。

使用Pearl，您可以輕鬆參與Olas Predict：Olas最重要的AI代理經濟。該經濟圍繞預測市場展開，AI代理在其中下注事件發生的可能性。

來源：Autonolas

在 Pearl 上，您的 AI 代理承擔上圖中交易代理的角色。交易員要求機甲代理估計預測市場成真的概率。有了這些資訊，交易者就會相應地執行操作。

你可以檢查這請參閱完整示例。處理完成後，代理將收到其Olas排放。

Olas旨在通過激勵擁有/創建代理的實體進行Olas發行，從而促進代理經濟的增長和可持續發展。要獲得發行，代理運營商必須抵押OLAS。所有這些都可以通過Pearl進行交互。

原文: Autonolas

P.S. 如果您对链上发生的事情感到好奇，可以从Pearl桌面应用程序中的钱包地址跟踪。在Gnosis Scan上探索地址可以让您第一手体验Olas开放自治框架和协议

來源：Gnosis Scan，這是一個部署代理的合約範例。我們的Pearl錢包與這個合約有一些互動。

Olas Staking

Olas採用了一種名為活躍代理人證明的權益機制，以幫助增長其生態系統。

發射器可以通過創建抵押合約來設定具體的KPI並委託與其目標一致的自治服務。

DAO通過投票發揮關鍵作用，將OLAS排放引導到他們認為有價值的用例，為建設者和運營者提供激勵。符合定義的KPI的代理運營者通過鎖倉獲得獎勵，所有驗證都通過智能合約處理。

到目前為止，像GnosisDAO這樣擁有其Omen預測市場和OP SuperChain擁有Optimus的實體已經啟動了針對它們的排放的代理。任何想要將代理納入其用戶基礎的組織或組織都可以創建一個權益份額合約來激勵代理運作。

Olas 核心團隊

奧拉斯創立者瓦洛裡，一群在人工智能代理領域、分散式技術和區塊鏈領域發表大量研究的科學家和開發人員。Olas是他們的第一個項目。

• David Minarsch- CEO/cofounder, led the team that built the framework for MAS in the DLT space
• David Galindo- CTO/cofounder，计算机安全副教授
• Oaksprout the Tan - CPO/聯合創始人，加密社區的著名開發人員

Olas是通過Fjord Foundry的LBP發布的，而Valory在2022年從True Ventures、Signature Ventures和其他投資者那裡籌集了約400萬美元。

#2: OLAS Tokenomics

OLAStokenomics加密貨幣是複雜的，具有多種不同的供應和需求驅動因素。目標是建立一個自我維持的自治服務生態系統。

讓我們逐一來分析它。

供應端

OLAS的初始分配為：

• 32.65%分配給Olas DAO創始成員
• 將10%分配給Valory AG，以維護、運營和進一步發展Olas
• 分配給Olas DAO基金庫的10%
• 47.35％用於激勵開發者和邦德

該代幣在前十年內有10億個代幣上限。此後，代幣通脹將每年限制在2%。

來源：Flipside Crypto

截至 2024 年 10 月，已鑄造了 ~540M OLA：

• 46M 流通中
• 240M作為veOLAS抵押
• 253M 在 DAO 國庫 + buOLAS + Valory 錢包

至於未來的供應量，~460M代幣將在未來8年內鑄造。大約 56M 代幣將在 2025 年鑄造，佔總代幣的 ~10% 通貨膨脹，但當前流通代幣的通貨膨脹率為 121%（！

新鑄造的代幣分發如下：

• 4%給AI代理商的建築師
• 46% 到 Bonders
• 50% 給代理經營商

以每股$1.25的當前價格來看，這意味著OLAS的流通市值為5700萬美元，總市值為6.75億美元，FDV為12.5億美元。

請注意，Coingecko上的OLAS市值可能會顯示得過低，因為它沒有計算veOLAS和DAO代幣。

需求方

OLAS 的工具：

1. Bonding：OLAS持有者可以在Uniswap等DEX上提供流動性，並出售LP代幣以折扣價格獲取OLAS。這種債券機制類似於Olympus DAO的模型，將流動性鎖定在協議中。目前，用戶很少有動機這樣做，因為LP代幣的價值通常高於所收到的OLAS獎勵。所有鏈上總共擁有價值1100萬美元的協議流動性，已從LP費用中產生240萬美元的收入。費用歸DAO所有。

LP债券奖励

1. 治理：OLAS持有者可以鎖定其代幣以獲得veOLAS，從而在DAO內獲得投票權和治理權力。選民可以決定哪些權益契約獲得最多的發行量。
2. 質押：代理運營商可以通過質押和操作代理來賺取 OLAS。不同的代理需要不同數量的 OLAS 質押。質押收益率相當有吸引力，目前提供超過 130% 的 APY。

在Olas上運營AI代理的质押獎勵

我們對 OLAS 理想的經濟飛輪的簡單解釋是這樣的:

1. 開發者在OLAS平台上構建有用的代理。
2. 這些 AI 代理廣泛且有意義地用於生產，為協議產生收入和捐款。收入在庫房和開發人員之間共享。
3. 這導致代理運營商需要抵押OLAS來運行代理，從而增加了對OLAS的需求。
4. 較高的OLAS價格激勵債券發行人，並增加生態系統內的流動性。
5. （2 - 4）將推動Olas的更多開發，重複迴圈。

我們對OLAS的看法：繼續保持觀察

OLAS 價格圖表。來源：Coingecko

OLAS於2023年10月推出，自那時起，它已經經歷了一種非常典型的低浮通量、高FDV代幣的圖表模式 —— 一個最初的泵漲是由早期關注驅動的，然後隨著時間的推移慢慢流失。

2024年1月份觸及最高點$7.69後，現已下跌84％至$1.25。由於流通供應量較低，價格可能迅速上升，但投資者必須警惕隨著新代幣投放市場而帶來的賣壓。在所有鏈上，共有18,536名OLAS持有人，分佈相對均衡。

我們將 OLAS 保留在我們的加密 AI 代幣觀察名單上並保持耐心，同時尋找主要的積極催化劑。

• OLAS的代幣經濟設計面臨著挑戰。生態系統主要的流入來自於捐贈和代理運營商，需要抵消顯著的通脹壓力。到目前為止，僅收到了96K美元的捐款（來自於有成效的代理工作）。需求可能仍然疲軟，直到我們看到基於Olas建立的人工智能代理使用案例的重大上升。雖然預測市場代理很有前途，但需要更多的代理來推動強勁的增長。
• 創始團隊（即8.13% buOLAS，或81.2M代幣）和Valory（即7.19%，或71.8M代幣）有相當多的代幣分配。這兩者加起來佔總供應量的15.32%—總共153M代幣。值得一提的是，有理由相信這些其中的一部分將再次被鎖定為veOLAS；從歷史上看，45.4% buOLAS 的已被重新鎖定在 veOLAS 中。

• Olas 上有一個有限的開發者團隊。上面的圖表顯示了分發給開發者的發行量。請注意，儘管有激勵措施，但只有兩個時期向開發者分發了發行量。Olas Dev Academy 可能會在未來幾個季度帶來更多有才華的建造者。
• 儘管OLAS在加密AI代理協議市場上首屈一指，但它面臨著在其生態系統中失去開發人員、運營商和用戶的關注的風險。隨著Morpheus和Theoriq等競爭對手的出現，保持相關性的壓力很大。

我們對OLAS的看法可能會改變的因素：

1. AI代理爆炸，经历了主要采用：随着人工智能的进步，比如OpenAI的最新模型（o1 'strawberry'），AI代理的未来正在变得更加接近现实。这为加密货币内外的AI代理设计空间打开了大门。从叙事角度来看，Olas有机会成为链上AI代理的首选平台，这使得它成为了想要跟随代理浪潮的任何人的指数投资。
2. Olas上出現了新的主要AI代理服務。這將啟動我們之前概述的增長飛輪。鑒於整個AI代理空間目前處於早期階段，現在很難說這將是什麼，但事後將會很明顯，並且用戶指標將反映出這一點。也許是 Optimus - 這是一個用於OP Superchain生態系統上的DeFI資產管理的自主服務，很快將在Olas上推出。
3. 增加開發者參與：如果Olas能夠吸引更多有才華的開發者來建立引人入勝的AI代理人，人們希望操作，對代幣的需求可能會上升，因為用戶需要一定數量的OLAS來賭注和操作代理人。我們將密切關注OLAS上的代理人交易的總數量和類型，以尋找增長轉折點。
4. 重新設計的代幣經濟模型：在代幣設計中引入更強的需求驅動因素可以幫助穩定通脹並提高OLAS的長期可行性。例如，可以使用產生的收入進行一定形式的收入分享或回購和銷毀。或者，創始團隊可以明確概述他們將如何使用自己的大量代幣分配來發展生態系統。

免責聲明：

1. 本文轉載自[思維鏈].所有版權歸原作者所有 [滕彦 & 喬希]. 如果对此转载有异议，请联系Gate 學習團隊會儘快處理。
2. 責任聲明：本文所表達的觀點僅代表作者個人觀點，並不構成任何投資建議。
3. 文章的翻譯工作由gate Learn團隊完成。除非另有說明，否則禁止複製、分發或抄襲翻譯後的文章。