滾動賣出策略允許系統在固定時間自動賣出期權，讓您在設定週期內持續獲取權利金。本文將協助您了解策略的啟動方式、首次賣出時間、持倉規則，以及滾動邏輯。
策略操作入口介面
方式一
當滑鼠移至期權鏈某個履約價（Strike）所在行時，該行會顯示滾動賣出策略入口：
- Call 區域 ：按鈕顯示在行的 右側
- Put 區域 ：按鈕顯示在行的 左側
入口規則
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T型報價表內策略入口僅會在 部分到期日 的 部分Delta區間內 顯示，具體規則如下：
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到期日 ：T+1（次日）；T+2（次次日期權）；T+3（次次次日期權）；
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Delta 區間 ：
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Call：0.40 ~ 0.01
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Put：–0.01 ~ –0.40
方式二
在下單區右上角點擊滾動賣出標籤，即可進入策略建立頁面。
策略設定介面
進入策略配置頁面後，您需手動設定以下參數以支援滾動賣出策略的執行：看漲期權/看跌期權、運行週期、到期日類型、合約錨定物、數量、賣出價格；同時可選擇性設定止盈止損相關參數作為策略輔助；各參數的設定規則及限制詳見下方說明：
看漲期權/看跌期權
- 用戶可選擇賣出看漲期權或賣出看跌期權；請注意策略僅允許選擇一個方向；
- 切換賣出方向可透過按鈕操作，切換後系統會自動選擇一個對應範圍內的合約；
- 選定後，系統將於策略執行的整個週期內進行看漲期權/看跌期權的賣出操作，且執行期間無法切換方向；
運行週期
- 運行週期代表策略的總執行時長。系統會於此期間依所選到期日類型自動重複賣出。週期結束後，策略自動停止，不再開新倉。
- 可選：6 天、12 天、24 天
到期日類型
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您可選擇策略每一期所對應的到期方式：T+1、T+2、T+3。
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到期日類型系統定義如下：
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期權鏈（T 型報價表）中的第一個到期日 = T+1
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第二個到期日 = T+2
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第三個到期日 = T+3
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系統會於每期開始時，自動賣出對應類型的到期日合約。
合約錨定物
合約錨定用於決定系統於每一期應選擇哪類履約價（Strike）或哪一檔 Delta 的合約。您可從以下兩種方式擇一：
方式一： Strike 選擇方式 直接選擇相對於當前價格（ATM）的價外檔位，例如 ATM+3、ATM+5 等。 可選內容：系統會根據該到期日、Delta 在合理範圍內（虛值區間）的履約價，自動生成可選的 Strike 檔位列表，依距 ATM 由近至遠排列。適合希望以「價外幾檔」控管風險的用戶。
方式二： Delta 選擇方式 輸入範圍：
- Call：0.01 ~ 0.40
- Put：–0.01 ~ –0.40
調整方式：滑動條精確度為 0.01，亦支援手動輸入。 Delta 越小，合約越偏虛值，風險通常較低；Delta 越大，越接近 ATM，收益與風險也會提升。
此外，合約錨定物的具體數值可透過點擊 T 型報價表內的熱區範圍合約快速填入；
熱區範圍規則為
- 系統會於 Call 和 Put 符合對應 delta 範圍的虛值區域顯示熱區。
- 在熱區中點擊任一合約：
- 該合約的 Delta 或距 ATM 的檔位會自動帶入策略設定，依據用戶當前選擇的錨定物類型；
- 被點選的合約會高亮顯示，方便確認選擇
數量
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設定策略於每一期要賣出的期權數量
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單位 ：以標的物計價（如 BTC、ETH）
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系統會根據您輸入的數量自動計算所需保證金並顯示可用餘額。
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最大可賣出數量：
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由所選到期日合約預估成本，並依當前可用餘額計算最大賣出數量；
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注意：目前建立策略的最大金額限制為 5000USDT，故若用戶實際可用餘額高於 5000USDT，此處最大可賣出數量將以 5000USDT 計算；
賣出價格
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賣出價格選擇 ： 您可選擇系統於每一期賣出期權時所使用的定價方式。系統將依所選方式自動更新掛單價格。
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可選價格方式：
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Market ：以市價直接成交
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Mark Price ：依期權理論參考價掛單
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Ask0 ：依現有委託簿的賣一價掛單
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Ask0 - 0.5% ：以賣一價下調 0.5% 掛單
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Ask0 - 5% ：以賣一價下調 5% 掛單
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選擇較低價格（如 Ask0-0.5% 或 Ask0-5%），成交速度可能較快，但收取的權利金可能減少。
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系統將定時檢查委託簿資料，以確保掛單/成交價格符合設定；
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當委託簿流動性不足時，若策略參數為賣一價或賣一價類型（如 ask0-0.5%）的賣出價格，系統將不會進行掛單；
可用餘額
- 系統會即時顯示您目前帳戶可用資金，以判斷是否足以支撐策略開倉及保證金需求。
- 注意：可用餘額為可劃轉的 USDT 餘額，非保證金餘額；
策略所需保證金
策略於參數配置後，會以最近一期合約預估建立策略所需的保證金，包含：
- 開倉保證金 ：賣出期權所需的基本保證金
- 預留保證金 ：用於因應市場波動的額外緩衝，系統固定為開倉保證金的 30%
計算方式： 策略所需保證金 = 開倉保證金 +（開倉保證金 × 30%） 系統會於建立策略前自動計算並顯示整體佔用情況，協助您確認帳戶資金是否充足。
預計交易路徑
- 預計交易路徑展示策略可能執行的交易流程，協助您預估操作狀況：
- 最近的兩筆賣出期權合約：顯示最新賣出的合約資訊，讓您掌握近期策略執行情形。
- 執行週期最後一天的賣出合約：因無法精確判斷對應合約，僅展示到期日相關資訊；
設定止盈止損
- 觸發機制：當倉位收益率達到您設定的止盈或止損條件時，系統會立即以 市價單 平倉。若市場流動性不足，未成交部分將以當前 Mark 價格自動掛單，直至完全成交或合約到期結算。
- 限制說明：止盈最低 5%，止損最高 -10%
- 注意：由於期權部分合約流動性不穩定，止盈止損機制存在潛在虧損風險，請審慎使用
風險指標
風險指標包含：風險等級、勝率 風險等級：分為 R1、R2、R3 三檔，數字越高風險越大。 勝率：依歷史數據測算，僅供參考。
首次賣出何時開始？
當您點擊啟動策略後：系統會於最近一次 UTC 9:00 自動執行首次賣出。
- 若您於 UTC 6:00–8:59 間啟動，首次賣出將於當天 UTC 9:00 執行
- 若您於 UTC 9:00 之後啟動，首次賣出將於下一次 UTC 9:00 執行
您無需手動下單，系統會於該時間點依您的參數選擇合約並賣出。
系統如何選擇首次賣出的合約？
系統會依您設定的參數自動從當前 T 型報價表中選擇合約，包含：
- 到期日類型：T+1 / T+2 / T+3
- Delta 區間或履約價（Strike）
- 賣出價格方式：市價、標記價格、賣一價、賣一–0.5%、賣一–5%
系統會依您選擇的價格方式掛單或直接成交。
首次賣出後如何持倉？
賣出合約後，策略將進入持倉階段：
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持有至到期 系統會將該倉位持有至合約自然到期，並於 UTC 8:00 自動進行現金結算（不會產生實物交割風險）。
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若觸發止盈 / 止損
- 自動以市價平倉
- 若深度不足，未成交部分將以 Mark 價格掛單直至成交或到期結算
- 手動平倉
- 用戶可於持倉期間選擇手動限價平倉，若用戶進行手動平倉，止盈止損將暫停觸發，直到手動平倉流程結束；
該期結束後系統會等待下一期開倉。
策略如何自動滾動？
滾動賣出策略將依您選擇的到期日類型（T+1 / T+2 / T+3）循環執行： 到期日類型代表每一期的時長：
- T+1：賣出後第 1 天到期，每天循環一次
- T+2：賣出後第 2 天到期，每 2 天循環一次
- T+3：賣出後第 3 天到期，每 3 天循環一次
滾動執行方式：
- 期次開始：每一期開倉動作皆於 UTC 9:00 自動執行（賣出下一期合約）
- 持倉過程：持續至到期或於止盈/止損觸發後平倉
- 下一期銜接：上一期於 UTC 8:00 完成結算後，當天 UTC 9:00 系統會賣出下一期合約
- 停止條件：當達到您設定的策略總天數（如 6/12/24 天），系統於最後一期結算後自動停止，不再繼續開倉
策略運作範例
假設您於 9 月 4 日 UTC 6:00 啟動策略，設定為：12 天、0.2 Delta、T+2、按市價賣出 系統將： 9/4 UTC 9:00，賣出第一期 T+2 合約。 9/6 UTC 8:00，合約到期並自動結算。 9/6 UTC 9:00，系統自動賣出下一期 T+2 合約。 如此循環，直到最後一期於 9/16 UTC 8:00 結算後自動停止。
