Ba cổ phiếu trả cổ tức an toàn nhất có khả năng tạo ra $300 thu nhập suốt năm 2026

Khi xây dựng một dòng thu nhập đáng tin cậy, các cổ phiếu trả cổ tức an toàn vẫn là một trong những chiến lược đã được chứng minh rõ ràng nhất trong bộ công cụ của nhà đầu tư. Trong năm thập kỷ qua, nghiên cứu từ Hartford Funds phối hợp cùng Ned Davis Research cho thấy một sự thật thuyết phục: các cổ phiếu trả cổ tức có lợi nhuận gấp hơn hai lần so với các cổ phiếu không trả cổ tức, đồng thời thể hiện mức độ biến động thấp hơn đáng kể so với chỉ số S&P 500. Ưu điểm kép này—lợi nhuận vượt trội đi kèm rủi ro thấp hơn—làm cho đầu tư cổ tức trở thành một con đường hấp dẫn cho những ai tìm kiếm cả tăng trưởng lẫn ổn định.

Thách thức nằm ở việc phân biệt giữa các cơ hội lợi suất cao bền vững thực sự và những cơ hội có thể gây nguy hiểm cho vốn gốc. Để tạo ra khoảng 300 đô la thu nhập cổ tức trong năm 2026, nhà đầu tư có thể bỏ ra chỉ 2.670 đô la, chia đều cho ba chứng khoán tạo thu nhập được chọn lọc kỹ lưỡng. Ba lựa chọn này mang lại mức lợi suất trung bình ấn tượng khoảng 11,2%, đại diện cho một số cổ phiếu trả cổ tức an toàn nhất trên thị trường trong khi vẫn mang lại lợi nhuận tăng vọt.

Hiểu rõ lý do đầu tư tập trung vào cổ tức

Trước khi xem xét các chứng khoán cụ thể, đáng để hiểu tại sao cổ phiếu trả cổ tức luôn vượt trội so với các đối tác không trả cổ tức. Phân tích của Hartford Funds kéo dài 51 năm (1973-2024) cho thấy rằng cổ phiếu trả cổ tức tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 9,2% so với 4,31% của các cổ phiếu không trả cổ tức. Điều quan trọng không kém, các cổ phiếu tạo thu nhập này duy trì mức độ biến động thấp hơn đáng kể so với cả thị trường chung và các lựa chọn không trả cổ tức.

Ưu thế về hiệu suất này bắt nguồn từ một thực tế cơ bản: các công ty phân phối cổ tức thường có bảng cân đối kế toán mạnh hơn, dòng tiền dự đoán được rõ ràng hơn và vị thế thị trường đã được thiết lập vững chắc. Hơn nữa, việc tái đầu tư cổ tức giúp cộng dồn lợi nhuận theo thời gian, tạo ra đà tích lũy tài sản mà sự tăng giá thụ động đơn thuần không thể sánh bằng.

AGNC Investment Corp.: Lợi suất 13,3% với chứng khoán bảo đảm của Chính phủ

Trong số các cổ phiếu trả cổ tức an toàn nhất dành cho nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC) đứng vững như một quỹ đầu tư bất động sản thế chấp (REIT) mang lại lợi suất đáng kể 13,3% qua các khoản trả hàng tháng. Chiến lược chính của công ty là vay với lãi suất ngắn hạn thấp hơn và mua các chứng khoán thế chấp (MBS) mang lại lợi suất dài hạn vượt trội.

Điểm đặc biệt giúp AGNC trở thành lựa chọn cực kỳ an toàn trong phân khúc lợi suất cao là thành phần trong danh mục đầu tư của nó. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025, công ty quản lý khoảng 91 tỷ đô la tài sản, trong đó chỉ 0,7 tỷ đô la có rủi ro tín dụng và không phải của chính phủ. Phần còn lại 90,1 tỷ đô la tập trung vào MBS của chính phủ và các chứng khoán chưa phát hành—các công cụ được bảo đảm bởi chính phủ liên bang trong trường hợp người vay vỡ nợ. Cấu trúc này giúp AGNC có thể sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng trong khi vẫn duy trì khả năng trả cổ tức ổn định.

Các REIT thế chấp như AGNC hoạt động tốt nhất trong các chu kỳ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Khi lãi suất giảm, chi phí vay ngắn hạn của công ty thường giảm, trong khi các khoản nắm giữ MBS hiện tại vẫn giữ lợi suất cao hơn, mở rộng biên lợi nhuận ròng. Hiệu suất lịch sử cho thấy giá trị sổ sách của REIT thường tăng trong các giai đoạn này, với cổ phiếu thường giao dịch gần giá trị sổ sách—một yếu tố khác hỗ trợ sự ổn định về giá.

Pfizer: Lợi suất 6,9% mặc dù phản ứng quá mức của thị trường với việc bình thường hóa COVID

Tập đoàn dược phẩm Pfizer (NYSE: PFE) có thể là cơ hội cổ tức bị hiểu lầm nhiều nhất trên thị trường, giao dịch gần mức thấp nhất trong 13 năm chủ yếu do sự thất vọng của nhà đầu tư sau khi nhu cầu điều trị COVID-19 bình thường hóa. Tuy nhiên, xem xét quỹ đạo 5 năm của công ty cho thấy một câu chuyện hoàn toàn khác biệt so với diễn biến giá gần đây.

Trong giai đoạn từ 2020 đến 2025, Pfizer đã mở rộng doanh thu từ 41,9 tỷ đô la lên dự kiến 62 tỷ đô la—tăng trưởng 48% bất chấp những khó khăn về doanh thu từ giảm doanh số vaccine và thuốc điều trị COVID-19. Sự mở rộng này phản ánh sự tăng trưởng hữu cơ đáng kể trong danh mục cốt lõi của công ty. Việc mua lại công ty chuyên về ung thư Seagen vào tháng 12 năm 2023 đã thúc đẩy sự đa dạng hóa này, với bộ phận ung thư đạt mức tăng trưởng hoạt động 7% (không tính ảnh hưởng của tỷ giá) trong ba quý đầu năm 2025, thể hiện sức mạnh về giá cả và nhu cầu ngày càng tăng đối với các thuốc điều trị ung thư.

Các sáng kiến tối ưu hóa chi phí của ban lãnh đạo còn giúp củng cố hồ sơ tài chính của Pfizer. Công ty dự kiến sẽ đạt được 7,2 tỷ đô la tiết kiệm chi phí ròng vào cuối năm 2026, những cải thiện này sẽ mở rộng đáng kể biên lợi nhuận hoạt động. Với tỷ lệ P/E dự phóng gần 8 lần—thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử—Pfizer xứng đáng là một trong những cổ phiếu trả cổ tức an toàn nhất, mang lại giá trị vượt trội. Lợi suất 6,9% mang lại phần thưởng hào phóng cho nhà đầu tư trong khi công ty thực hiện quá trình chuyển đổi danh mục đầu tư.

PennantPark Floating Rate Capital: Lợi suất 13,6% từ cho vay có thế chấp lãi suất thả nổi

Lựa chọn thứ ba trong số các cổ phiếu trả cổ tức an toàn nhất là PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), một công ty phát triển doanh nghiệp cung cấp lợi suất hấp dẫn 13,6% qua các khoản phân phối hàng tháng. Khác với AGNC tập trung vào thế chấp, PennantPark theo đuổi chiến lược cho vay nhắm vào các công ty trung-market, thường không có khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính truyền thống.

PennantPark quản lý khoảng 2,77 tỷ đô la vốn đầu tư, phần lớn (hơn 2,5 tỷ đô la) tập trung vào các chứng khoán nợ thay vì cổ phần. Lợi suất trung bình trọng số của công ty trên các khoản đầu tư nợ đạt 10,2% tính đến cuối năm tài chính (30 tháng 9 năm 2025). Khoảng 99% danh mục cho vay là các khoản đầu tư lãi suất biến đổi, nghĩa là PennantPark hưởng lợi từ môi trường lãi suất cao hơn và duy trì lợi suất ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất.

Cấu trúc bảo đảm của các khoản vay này giúp tăng cường độ an toàn của danh mục. Hơn 99% danh mục cho vay của PennantPark là các khoản nợ có thế chấp theo thứ tự ưu tiên, đảm bảo quyền ưu tiên thanh toán trong trường hợp vỡ nợ. Đa dạng hóa danh mục cũng tạo ra lớp bảo vệ bổ sung, với quy mô trung bình mỗi khoản đầu tư chỉ khoảng 16,9 triệu đô la trên nhiều người vay khác nhau. Sự kết hợp giữa tính ưu tiên về cấu trúc và đa dạng hóa này khiến PennantPark thực sự là một trong những cổ phiếu trả cổ tức an toàn nhất trong phân khúc lợi suất cao.

Công ty đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với giá trị sổ sách, tạo thêm biên an toàn cho các nhà đầu tư mới đang hướng tới cơ hội thu nhập trong năm 2026.

Con đường phía trước: Xây dựng chiến lược thu nhập của bạn

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập cổ tức ổn định với rủi ro tối thiểu, ba chứng khoán này mang lại các cơ hội hấp dẫn trong phân khúc lợi suất cực cao. Sự đa dạng hóa qua các loại tài sản—chứng khoán thế chấp, dược phẩm, và cho vay phát triển doanh nghiệp—cung cấp lớp bảo vệ đáng kể chống lại các rủi ro đặc thù ngành. Lợi suất trung bình 11,2% trực tiếp chuyển thành mục tiêu thu nhập 300 đô la dự kiến dựa trên khoản đầu tư ban đầu 2.670 đô la.

Như với bất kỳ chiến lược đầu tư nào, việc kiểm tra kỹ lưỡng và phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân vẫn là điều cần thiết. Tuy nhiên, đối với những ai sẵn sàng hưởng lợi từ các khoản phân phối lợi suất cao định kỳ, các cổ phiếu trả cổ tức an toàn này xứng đáng được xem xét nghiêm túc cho mục tiêu tạo thu nhập năm 2026.