Buffett đang thanh lý? 38,2 tỷ đô la tiền mặt rốt cuộc đang chờ điều gì

Hành động gần đây của Berkshire Hathaway có phần bất thường - trong quý trước, họ đã bán tháo 1,55 tỷ USD cổ phiếu của Apple và Bank of America, nắm giữ số tiền mặt kỷ lục 38,2 tỷ USD, tương đương 30% vốn hóa thị trường. Phải biết rằng Buffett thường rất ghét tiền mặt, nên động thái này khiến nhiều người bắt đầu đặt câu hỏi: Chẳng lẽ chuyên nghiệp sắp bán phá giá?

Đây không phải là chọn thời điểm, mà là chờ giá tốt

Bề ngoài có vẻ như Buffett đang cố gắng chọn thời điểm thị trường, nhưng logic thực sự có thể đơn giản hơn - ông chỉ đang chờ đợi hàng hóa giá rẻ xuất hiện. Quý trước không mua lại cổ phiếu của chính mình, dừng lại việc đầu tư mạnh tay, cho thấy giá cả trên thị trường hiện tại đã không còn hấp dẫn với ông.

Ngược lại, những hành động nhỏ thỉnh thoảng của anh ấy (chẳng hạn như việc mua thêm cổ phiếu bảo hiểm Chubb) đã chứng minh điều này: có hàng rẻ thì tôi mua, không có giao dịch tốt thì tôi nằm yên. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán gần đạt mức cao kỷ lục, thực sự rất khó để tìm thấy những mục tiêu rõ ràng với giá rẻ.

Nhà đầu tư bình thường nên học gì

Thay vì mù quáng theo đuổi giá cao, hãy học chiến lược “có việc thì làm, không có việc thì nghỉ” của Buffett:

• Nếu bạn vẫn có thể tìm thấy những mục tiêu tốt, việc tiếp tục đầu tư định kỳ không thành vấn đề.
• Nếu trong thời gian ngắn cần tiền hoặc không tìm thấy cơ hội tốt, việc giữ nhiều tiền mặt cũng hợp lý.
• Quan trọng là đừng để cảm xúc FOMO điều khiển, cũng đừng cứng đầu nhảy vào bắt đáy.

Buffett bây giờ đang làm sự lựa chọn này - giữ tỷ lệ tiền mặt 30%, khi cần thì ra tay, không cần thì an tâm chờ đợi. Đợt này có thể không phải là hoảng loạn, chỉ đơn giản là lý trí.