Біткойн як захоплює Уолл-Стріт

Автор статті: Crypto Unfiltered

!

Протягом багатьох років біткоїн вважався божевільним експериментом — чимось, що належить лише технічним фанатам, лібертаріанцям, злочинцям та інтернет-неформалам. Уолл-стріт вважає, що він занадто волатильний, занадто ризикований і, відверто кажучи, не вартий їхнього часу.

Швидко просуваючись до сьогодні, ті інституції, які колись сміялися з біткоїну, тепер включають його до своїх інвестиційних портфелів. Хедж-фонди, інвестиційні компанії та компанії з управління активами не тільки купують біткоїн — вони також створюють продукти навколо нього.

Зміна полягає в тому, що біткойн доводить свою цінність.

Біткойн: нове золото Уолл-стріт?

Протягом десятиліть золото залишалося активом номер один під час інфляції та періодів невизначеності. Але сьогодні біткоїн стає потужним конкурентом.

VanEck — одна з найбільших компаній з управління активами в сфері золотих ETF — генеральний директор Ян ван Ек (Jan van Eck) відверто заявив:

“Моя точка зору на біткойн кардинально відрізняється від інших цифрових активів. Я розглядаю його як актив для зберігання вартості, подібний до золота.”

2023 року біткойн та золото обидва зросли — золото зросло на 50%, а біткойн подвоївся. Тим часом центральні банки країн накопичують золото на рекордних рівнях, що свідчить про зростаючу недовіру до долара.

Біткойн і золото не конкурують один з одним, а стають союзниками в постійно змінюваній фінансовій картині.

Ефект “доларизації”

Ще одним основним фактором, що сприяє зростанню біткойна, є поступове дистанціювання від долара США на глобальному рівні.

Після того, як Сполучені Штати заморозили фінансові резерви Росії через вторгнення в Україну, багато країн зрозуміли, що їхня залежність від долара робить їх вразливими. Такі країни, як Індія, яка, як очікується, обжене всю європейську економіку в наступному десятилітті, активно шукають альтернативи.

Біткоїн, як нейтральний, безкордонний актив, є очевидним вибором. Він не підлягає контролю жодного уряду, що робить його потужним хедж-інструментом проти фінансових обмежень і політичної нестабільності.

Біткоїн ETF: Вхід для інституційних коштів

Справжній переломний момент настане на початку 2024 року: американські регулятори схвалять спотовий ETF на біткойн.

Ці ETF, які управляються такими фінансовими гігантами, як BlackRock, Fidelity та VanEck, дозволяють інституціям інвестувати в біткойн без необхідності вирішувати складнощі з гаманцями або самостійним зберіганням.

Вплив також є миттєвим:

• Хедж-фонди стали найбільшими покупцями, використовуючи ETF для отримання арбітражних можливостей.
• Інвестиційні консультанти, які керують мільярдами коштів, тепер починають розподіляти біткойн у портфелі своїх клієнтів.
• BlackRock відкрито заявив про плани включити біткойн до кожного інвестиційного портфеля.

Це нагадує нам про модель ETF на золото, яку ми спостерігали на початку 2000-х років — золото стало легшим для інвестування, попит різко зріс. Біткоїн сьогодні йде тим самим шляхом.

Розширення інвестицій, підтримуване біткоїном

Уолл-стріт не зупинився на ETF. Він запускає нову хвилю фінансових продуктів, пов’язаних з біткоїном, включаючи:

• ETF на біткойн з важелем — фонд, що забезпечує 2-кратну експозицію до коливань ціни біткойна.
• Компанія з фондів біткоїнів — публічна компанія, яка має біткоїни як резервний актив.
• Фонди з фіксованим доходом —— Деякі компанії з управління активами вивчають можливість включення біткойна в портфелі облігацій.

Глобальне зростання біткойна

Хоча США знаходяться на передовій у прийнятті ETF, справжній попит на біткоїн, ймовірно, буде поза межами традиційної фінансової системи.

Очевидно, що суверенні фонди Близького Сходу вже виявили інтерес і тихо досліджують можливість використання біткоїну як стратегічного активу.

Не забувайте й про політичні фактори. У США нова увага Дональда Трампа до біткойна впливає на настрої в інститутах. Як сказав один з людей з Уолл-стріт:

“Якщо Трамп піклується про біткойн, я піклуюсь про біткойн.”

Незалежно від того, подобається він вам чи ні, його вплив є реальним.

Остаточні роздуми: неминуче злиття біткойна

Біткоїн пройшов класичний цикл інновацій:

По-перше, люди його ігнорують. Потім люди протидіють йому. Зараз люди його приймають.

Завдяки ETF, корпоративному прийняттю та постійному зростанню світового попиту, швидкість розширення біткойна вражає. Цікаво, що спочатку його створили, щоб він існував поза традиційними фінансами, проте зараз Уолл-стріт сприяє його зростанню.

Це перемога оригінальної ідеї біткойна, чи це ознака його поглинання традиційною системою? Ми можемо обговорити це питання в інший раз. Але одне є очевидним:

Біткоїн прийшов не лише для Уолл-стріт. А Уолл-стріт також адаптується до біткоїну.