З точки зору фундаментальних показників, Sonic завдяки трьом інноваціям: технічним характеристикам + економічній моделі + екологічним стимулюванням, вже побудував стійкий механізм зростання Децентралізованих фінансів.
Автор: Лоренс
!
Впродовж минулого місяця, коли крипторинок був нестабільним, TVL майже всіх основних публічних блокчейнів зазнало зниження.
Однак, на фоні цієї похмурості, мережа Sonic стала яскравою окрасою, завдяки своєму проривному зростанню стала найбільш швидко зростаючою Layer1 блокчейн мережею за TVL. З оголошенням Circle про те, що рідний USDC та крос-чейн протокол CCTP V2 будуть офіційно розгорнуті на Sonic, TVL мережі (загальна заблокована вартість) перевищила 854 мільйонів доларів, що вражає, досягнувши 83%. Цей стрибок, який спонукається інноваціями в технологіях і капіталом, переосмислює конкурентний ландшафт Layer1 блокчейн мереж.
Стратегічне партнерство: «Довіра голосування» Circle та блокчейн-багатство
!
Оригінальний USDC та кросчейн-протокол CCTP V2 незабаром з'являться в Sonic. Це означає:
10 мільярдний рівень ліквідності: як перший високопродуктивний ланцюг, що безпосередньо підтримує рідний USDC, Sonic може приймати стабільну монету об'ємом понад 28 мільярдів доларів в екосистемі Circle;
Революція ефективності міжланцюгових операцій: CCTP V2 скоротить час перенесення активів між ланцюгами з середніх 15 хвилин до 2 хвилин, витрати на Gas зменшаться на 76%;
Оновлення відповідності: інституційний аудит та рамки відповідності USDC прокладають шлях для розширення Sonic в сферах RWA, платежів тощо.
!
Sonic ланцюгова стабільна монета за минулий місяць зросла з 100 мільйонів доларів до 260 мільйонів доларів, що становить зростання понад 160%, при цьому частка конкурентів, таких як DAI, FRAX, різко знизилася на 22 процентних пункти, що свідчить про сильне визнання великими китами оновлення інфраструктури.
TVL проти тренду: «Три коня» за 83% зростанням
!
Протягом більше місяця, коли більшість публічних блокчейнів потрапили в пастку стагнації TVL, Sonic вміло залучав кошти з середньою швидкістю 13 мільйонів доларів на день. Станом на момент публікації TVL мережі Sonic перевищив 850 мільйонів доларів, що ставить його на 12 місце в рейтингу Layer1. За минулий місяць зростання перевищило 83%, випереджаючи всі публічні блокчейни.
Його зростання енергії походить від трьох основних протоколів:
Використовуючи дизайн ізольованого ризикового пулу, підтримується надмірне забезпечення нестандартних активів, таких як BTC, ETH. Його унікальна «динамічна крива відсоткової ставки» завжди забезпечує, щоб APY позики була нижчою за поріг ліквідації на 30%, а рівень поганих боргів становить лише 0,17%, що робить його ідеальним вибором для арбітражу інститутів.
Перетворіть стейкінг токен S на доходний актив stS, досягаючи 23% річних завдяки автоматизованій стратегії компаундування. Користувачі можуть повторно ставити $stS в Aave V3, створюючи модель «прибуткових матрьошок», фактичний APY перевищує 35%.
3. Aave V3 (позики, TVL 1.8 мільярдів доларів)
3 березня Aave розгорнула ринок кредитування на високопродуктивній блокчейн-мережі Sonic, що еволюціонувала з Fantom. Це перше розширення Layer 1 для Aave цього року, що знаменує ще один крок у їхніх зусиллях по міжблокчейновому розширенню. У перший день запуску було активовано ліміт постачання, Фонд Sonic спільно з Aave DAO надав 15,8 мільйона доларів США в якості стимулів ліквідності, що призвело до різкого зростання APY на депозитах USDC до 19%, а обсяг ліквідацій за один день склав лише 370 тисяч доларів США, контроль ризиків перевершує більшість конкурентів.
!
Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) також ретвітував повідомлення, що поточний APY токена Sonic S становить 15,9%. Якщо ви сьогодні інвестуєте 6,28 мільйона доларів, через рік ви заробите 1 мільйон доларів. Це значно вище, ніж доходи від стейкингу інших токенів Layer1.
!
Окрім цього, Sonic протягом більше місяця продемонстрував декілька нових зірок в області Децентралізованих фінансів, дані яких є вражаючими. Читачі також можуть самостійно вибрати проекти, що підходять для вас, з точки зору APY, ризику тощо, щоб отримати непоганий стабільний дохід у нинішній стадії коливань крипторинку.
Технічний прорив: прорив алгоритмічних стабільних монет та «посттравматичний стресовий розлад» AC
!
«Ми розгадали задачу алгоритмічної стабільної монети, але історична травма змушує мене вагатися.» Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) висловив шокуючу думку у твіттері 21 березня. Його команда стверджує, що шляхом динамічного коригування ставки застави та багаторівневої механізму ліквідації їм вдалося вирішити смертельні недоліки таких проєктів, як UST. Незважаючи на значний технологічний прорив, AC все ще зізнається, що «PTSD, викликаний крахом LUNA, ще не зник».
!
На це дослідник DeFi highonalpha сказав: не впевнений, чи варто прив'язувати його безпосередньо до S, чи до різних протоколів... Прив'язка ціни до S може бути хорошою, але $UST і $USDN, безумовно, мають потенційні травми, і блокчейн важливіший, ніж сам алгоритм.
Крім цього, деякі люди запропонували такі рішення:
Дизайн проти спіралей смерті: коли стабільна монета втрачає прив'язку, система спочатку знищує токени управління, а не емісію, щоб уникнути розмивання ліквідності;
Трирівнева процентна модель: динамічно коригує процентні ставки за кредитами на основі рівня застави, забезпечуючи еластичні коливання APY в діапазоні від -5% до +25%, стримуючи спекулятивні продажі;
Крос-ланцюговий ф'ючерсний механізм: якщо ціна відхиляється від 1 долара більше ніж на 48 годин, автоматично спрацьовує викуп крос-ланцюгових активів, щоб уникнути розповсюдження системних ризиків.
Суперечлива психологія співзасновника Sonic відображає глибокі проблеми у сфері алгоритмічних стабільних монет — алгоритмічні стабільні монети не мають ідеального рішення — а історичні крахи, такі як UST, які призвели до зникнення багатства на рівні 400 мільярдів доларів, роблять відновлення довіри на ринку значно складнішим, ніж технологічний прорив.
Вхід капіталу: «Грошове голосування» та оцінка змагання провідних установ
У травні 2024 року Sonic завершив стратегічне фінансування в 10 мільйонів доларів, яке очолила компанія Hashed, а також інвестували SoftBank, Aave DAO, Bitkraft та інші організації. Ці кошти були точно спрямовані в три основні сфери:
Ініціативний фонд для розробників: 30% використовується для субсидій на розподіл газових зборів DApp, що сприяє зростанню кількості екосистемних протоколів з 62 до 312;
Регуляторна інфраструктура: 40% інвестицій в систему платежів Sonic Pay, отримання ліцензії EMI в ЄС та ліцензії MPI в Сінгапурі;
Крос-чейн безпека: 30% використовуються для розробки механізму Fail-Safe Sonic Gateway, який розширює кількість верифікаційних вузлів з 7 до 21.
Поточна капіталізація обігу $S становить 1,6 мільярда доларів, співвідношення капіталізації до TVL лише 1,9, що робить його вартісною ямою серед основних Layer1. У порівнянні:
!
З ключових показників видно, що Sonic має подвійну перевагу в ефективності продуктивності (TPS/Gas витрати) та обґрунтованості оцінки (ринкова капіталізація /TVL):
Ефективність капіталу на 306% вища, ніж у Solana: кожен 1 долар TVL відповідає лише 32,7% ринкової капіталізації Solana;
Економіка стейкінгу більш здоровою: 62% ставка стейкінгу вища за Sui та Aptos, а річна дефляційна ставка складає 1,8%, що формує підтримку вартості;
Концентрація позицій установ: 10 адрес утримують 39% обігових токенів, що на 17 відсоткових пунктів більше, ніж у SUI, на ринку існують сильні сигнали контролю.
«Цінність $S все ще серйозно недооцінена». Аналітик криптофонду UOB Ventures Лукас Вонг зазначив, що якщо TVL Sonic цього року перевищить 2 мільярди доларів (річний темп зростання 150%), відповідно до середньогалузевого співвідношення ринкової капіталізації /TVL 4, ціна токена має потенціал досягти 1 долара, що є 100% потенціалом зростання порівняно з поточними 0,5 долара.
!
Досвідчений трейдер NihilusBTC зазначив, що S пробивається через низхідний клин, і якщо відбудеться реверс, може досягти ціни 0,99 долара.
Екологічний вибух: де наступний код багатства?
28 лютого Pendle офіційно запустився в мережі Sonic, перші ліквідні пули були запущені у співпраці з Rings: stkscUSD (29 травня 2025 року) stkscETH (29 травня 2025 року) Rings Protocol є протоколом дохідних стейблкоїнів. Користувачі можуть використовувати різні стейблкоїни або активи ETH для випуску scUSD/scETH. scUSD та scETH можуть бути заблоковані у Veda сейфі (перетворюючись на stkscUSD та stkscETH) та заробляти дохід через такі провідні DeFi протоколи, як Aave.
19 березня EVM агрегатор торгівлі Enso опублікував повідомлення про те, що тепер офіційно запущена мережа Sonic. Enso Shortcuts надає підтримку ринку Royco для отримання винагород Sonic. Sonic запустив перший сезон Sonic Points, розподіливши частину своїх приблизно 200 мільйонів S в аеродропі серед своєї екосистеми. Royco спрощує заробіток та порівняння винагород, в той час як Enso займається інтеграцією протоколів та операціями депозитів за лаштунками.
З появою таких провідних протоколів, як Pendle та Enso, DeFi Lego Sonic вже продемонстрував унікальні можливості:
1. Токенізація доходу (Pendle × Rings)
Шляхом розділення основної суми та прав на доходи scUSD/scETH, користувачі можуть заблокувати 40%+ фіксованої APY або використовувати важелі для ставок на коливання процентних ставок. Перші пулі залучили 43 мільйони доларів депозитів за 24 години після запуску.
2. Онлайнові платежі (Sonic Pay)
Підтримка Apple/Google Pay для безпосереднього використання USDC, комісія лише 0,3%, що на 92% нижче за транзакційні збори Visa. Кількість угод на день серед бета-тестувальників перевищила 12 тисяч.
3. Хвиля мемів (THC, GOGLZ)
Спільнота токенів за тиждень зросла на понад 200%, частка обсягу торгів на DEX різко зросла до 37%, повторивши ефект багатства на початковій екосистемі Solana.
Інвестиційний висновок: недооцінена можливість Layer1 альфа
З фундаментальної точки зору, Сонік побудував стійкий маховик зростання DeFi за допомогою потрійної інновації: технічна продуктивність + економічна модель + екологічні стимули. Поточне співвідношення ринкової капіталізації/TVL знаходиться в нижній частині публічного ланцюжка, який має вищий запас міцності, ніж SUI на тому ж етапі. Якщо TVL перевищить $2 млрд протягом року (150% річного темпу зростання), очікується, що ціна S token досягне діапазону $2-3 (що відповідає ринковій капіталізації $6-9 млрд), відтворюючи ринкову ціну новачка публічної мережі SUI з $0,46 до $5,36 із серпня по грудень 2024 року.
Рекомендації щодо стратегій для інвесторів:
Довгострокова позиція: налаштування S спот та участь у стейкінгу (APY15.9%), захоплення дивідендів з зростання екосистеми;
Леверидж-стратегія: збільшення доходу шляхом емісії токенів доходу через Pendle або модель x(3,3) Shadow;
Хеджування ризиків: зверніть увагу на графік розблокування аірдропів, використовуйте контракти та інші інструменти для уникнення короткострокових коливань.
Зростання Sonic є не лише відродженням екосистеми Fantom, але й показовим прикладом «революції ефективності» в конкуренції Layer1. У 2025 році, коли наратив DeFi повернеться, його реконструкція вартості може стати одним з основних сюжетів цього циклу.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Екосистема Sonic DeFi вибухає: Кит USDC приєднується, TVL зростає на 83% всупереч тенденціям, скільки разів ще зможе зрости Токен S?
Автор: Лоренс
!
Впродовж минулого місяця, коли крипторинок був нестабільним, TVL майже всіх основних публічних блокчейнів зазнало зниження.
Однак, на фоні цієї похмурості, мережа Sonic стала яскравою окрасою, завдяки своєму проривному зростанню стала найбільш швидко зростаючою Layer1 блокчейн мережею за TVL. З оголошенням Circle про те, що рідний USDC та крос-чейн протокол CCTP V2 будуть офіційно розгорнуті на Sonic, TVL мережі (загальна заблокована вартість) перевищила 854 мільйонів доларів, що вражає, досягнувши 83%. Цей стрибок, який спонукається інноваціями в технологіях і капіталом, переосмислює конкурентний ландшафт Layer1 блокчейн мереж.
Стратегічне партнерство: «Довіра голосування» Circle та блокчейн-багатство
!
Оригінальний USDC та кросчейн-протокол CCTP V2 незабаром з'являться в Sonic. Це означає:
!
Sonic ланцюгова стабільна монета за минулий місяць зросла з 100 мільйонів доларів до 260 мільйонів доларів, що становить зростання понад 160%, при цьому частка конкурентів, таких як DAI, FRAX, різко знизилася на 22 процентних пункти, що свідчить про сильне визнання великими китами оновлення інфраструктури.
TVL проти тренду: «Три коня» за 83% зростанням
!
Протягом більше місяця, коли більшість публічних блокчейнів потрапили в пастку стагнації TVL, Sonic вміло залучав кошти з середньою швидкістю 13 мільйонів доларів на день. Станом на момент публікації TVL мережі Sonic перевищив 850 мільйонів доларів, що ставить його на 12 місце в рейтингу Layer1. За минулий місяць зростання перевищило 83%, випереджаючи всі публічні блокчейни.
Його зростання енергії походить від трьох основних протоколів:
!
1. Silo Finance (позики, TVL 1,94 мільярда доларів)
Використовуючи дизайн ізольованого ризикового пулу, підтримується надмірне забезпечення нестандартних активів, таких як BTC, ETH. Його унікальна «динамічна крива відсоткової ставки» завжди забезпечує, щоб APY позики була нижчою за поріг ліквідації на 30%, а рівень поганих боргів становить лише 0,17%, що робить його ідеальним вибором для арбітражу інститутів.
2. Beets（лівідна стейка, TVL 1.87 мільйона доларів）
Перетворіть стейкінг токен S на доходний актив stS, досягаючи 23% річних завдяки автоматизованій стратегії компаундування. Користувачі можуть повторно ставити $stS в Aave V3, створюючи модель «прибуткових матрьошок», фактичний APY перевищує 35%.
3. Aave V3 (позики, TVL 1.8 мільярдів доларів)
3 березня Aave розгорнула ринок кредитування на високопродуктивній блокчейн-мережі Sonic, що еволюціонувала з Fantom. Це перше розширення Layer 1 для Aave цього року, що знаменує ще один крок у їхніх зусиллях по міжблокчейновому розширенню. У перший день запуску було активовано ліміт постачання, Фонд Sonic спільно з Aave DAO надав 15,8 мільйона доларів США в якості стимулів ліквідності, що призвело до різкого зростання APY на депозитах USDC до 19%, а обсяг ліквідацій за один день склав лише 370 тисяч доларів США, контроль ризиків перевершує більшість конкурентів.
!
Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) також ретвітував повідомлення, що поточний APY токена Sonic S становить 15,9%. Якщо ви сьогодні інвестуєте 6,28 мільйона доларів, через рік ви заробите 1 мільйон доларів. Це значно вище, ніж доходи від стейкингу інших токенів Layer1.
!
Окрім цього, Sonic протягом більше місяця продемонстрував декілька нових зірок в області Децентралізованих фінансів, дані яких є вражаючими. Читачі також можуть самостійно вибрати проекти, що підходять для вас, з точки зору APY, ризику тощо, щоб отримати непоганий стабільний дохід у нинішній стадії коливань крипторинку.
Технічний прорив: прорив алгоритмічних стабільних монет та «посттравматичний стресовий розлад» AC
!
«Ми розгадали задачу алгоритмічної стабільної монети, але історична травма змушує мене вагатися.» Співзасновник Sonic Андре Кроньє (AC) висловив шокуючу думку у твіттері 21 березня. Його команда стверджує, що шляхом динамічного коригування ставки застави та багаторівневої механізму ліквідації їм вдалося вирішити смертельні недоліки таких проєктів, як UST. Незважаючи на значний технологічний прорив, AC все ще зізнається, що «PTSD, викликаний крахом LUNA, ще не зник».
!
На це дослідник DeFi highonalpha сказав: не впевнений, чи варто прив'язувати його безпосередньо до S, чи до різних протоколів... Прив'язка ціни до S може бути хорошою, але $UST і $USDN, безумовно, мають потенційні травми, і блокчейн важливіший, ніж сам алгоритм.
Крім цього, деякі люди запропонували такі рішення:
Суперечлива психологія співзасновника Sonic відображає глибокі проблеми у сфері алгоритмічних стабільних монет — алгоритмічні стабільні монети не мають ідеального рішення — а історичні крахи, такі як UST, які призвели до зникнення багатства на рівні 400 мільярдів доларів, роблять відновлення довіри на ринку значно складнішим, ніж технологічний прорив.
Вхід капіталу: «Грошове голосування» та оцінка змагання провідних установ
У травні 2024 року Sonic завершив стратегічне фінансування в 10 мільйонів доларів, яке очолила компанія Hashed, а також інвестували SoftBank, Aave DAO, Bitkraft та інші організації. Ці кошти були точно спрямовані в три основні сфери:
Поточна капіталізація обігу $S становить 1,6 мільярда доларів, співвідношення капіталізації до TVL лише 1,9, що робить його вартісною ямою серед основних Layer1. У порівнянні:
!
З ключових показників видно, що Sonic має подвійну перевагу в ефективності продуктивності (TPS/Gas витрати) та обґрунтованості оцінки (ринкова капіталізація /TVL):
«Цінність $S все ще серйозно недооцінена». Аналітик криптофонду UOB Ventures Лукас Вонг зазначив, що якщо TVL Sonic цього року перевищить 2 мільярди доларів (річний темп зростання 150%), відповідно до середньогалузевого співвідношення ринкової капіталізації /TVL 4, ціна токена має потенціал досягти 1 долара, що є 100% потенціалом зростання порівняно з поточними 0,5 долара.
!
Досвідчений трейдер NihilusBTC зазначив, що S пробивається через низхідний клин, і якщо відбудеться реверс, може досягти ціни 0,99 долара.
Екологічний вибух: де наступний код багатства?
28 лютого Pendle офіційно запустився в мережі Sonic, перші ліквідні пули були запущені у співпраці з Rings: stkscUSD (29 травня 2025 року) stkscETH (29 травня 2025 року) Rings Protocol є протоколом дохідних стейблкоїнів. Користувачі можуть використовувати різні стейблкоїни або активи ETH для випуску scUSD/scETH. scUSD та scETH можуть бути заблоковані у Veda сейфі (перетворюючись на stkscUSD та stkscETH) та заробляти дохід через такі провідні DeFi протоколи, як Aave.
19 березня EVM агрегатор торгівлі Enso опублікував повідомлення про те, що тепер офіційно запущена мережа Sonic. Enso Shortcuts надає підтримку ринку Royco для отримання винагород Sonic. Sonic запустив перший сезон Sonic Points, розподіливши частину своїх приблизно 200 мільйонів S в аеродропі серед своєї екосистеми. Royco спрощує заробіток та порівняння винагород, в той час як Enso займається інтеграцією протоколів та операціями депозитів за лаштунками.
З появою таких провідних протоколів, як Pendle та Enso, DeFi Lego Sonic вже продемонстрував унікальні можливості:
1. Токенізація доходу (Pendle × Rings)
Шляхом розділення основної суми та прав на доходи scUSD/scETH, користувачі можуть заблокувати 40%+ фіксованої APY або використовувати важелі для ставок на коливання процентних ставок. Перші пулі залучили 43 мільйони доларів депозитів за 24 години після запуску.
2. Онлайнові платежі (Sonic Pay)
Підтримка Apple/Google Pay для безпосереднього використання USDC, комісія лише 0,3%, що на 92% нижче за транзакційні збори Visa. Кількість угод на день серед бета-тестувальників перевищила 12 тисяч.
3. Хвиля мемів (THC, GOGLZ)
Спільнота токенів за тиждень зросла на понад 200%, частка обсягу торгів на DEX різко зросла до 37%, повторивши ефект багатства на початковій екосистемі Solana.
Інвестиційний висновок: недооцінена можливість Layer1 альфа
З фундаментальної точки зору, Сонік побудував стійкий маховик зростання DeFi за допомогою потрійної інновації: технічна продуктивність + економічна модель + екологічні стимули. Поточне співвідношення ринкової капіталізації/TVL знаходиться в нижній частині публічного ланцюжка, який має вищий запас міцності, ніж SUI на тому ж етапі. Якщо TVL перевищить $2 млрд протягом року (150% річного темпу зростання), очікується, що ціна S token досягне діапазону $2-3 (що відповідає ринковій капіталізації $6-9 млрд), відтворюючи ринкову ціну новачка публічної мережі SUI з $0,46 до $5,36 із серпня по грудень 2024 року.
Рекомендації щодо стратегій для інвесторів:
Зростання Sonic є не лише відродженням екосистеми Fantom, але й показовим прикладом «революції ефективності» в конкуренції Layer1. У 2025 році, коли наратив DeFi повернеться, його реконструкція вартості може стати одним з основних сюжетів цього циклу.