DeFi (децентралізована фінансова) грошовий ринок колись вважався справжньою революцією, яка може підірвати деякі ключові галузі традиційної фінансової сфери. Хоча онлайн-кредитування все ще розвивається, проте його обсяг споживачів або проникнення в установи не досягли початкових очікувань деяких людей.
Найбільшою перешкодою для подальшого зростання у сфері DeFi-кредитування може бути не досвід користувача, ризики смарт-контрактів або інші фактори, а недоступність кредитів з низьким або без застави. Для робітників, які подають заявку на кредит під заставу, або великих компаній, які беруть кредит для завершення придбання, важливо, щоб боржник міг отримати кошти, які перевищують вартість його застави.
Традиційно кажучи, беззабезпечені кредити у галузі криптовалют майже мають міфічне становище. Якщо децентралізованим протоколам неможливо отримати доступ до інформації про кредит користувача та надати йому гарантії, користувачам важко довести свій кредитний рейтинг або платіжну здатність.
3Jane запропонувала новий підхід до проблеми беззабезпечених кредитів, поєднуючи елементи CeFi (централізованої фінансової сфери) та DeFi. У цій статті ми проаналізуємо вчорашню білу книгу від 3Jane, обговоримо, як беззабезпечені кредити змінюють онлайн-ринок та інші відповідні аспекти...
Стан незабезпечених кредитів
Галузь неофіційного кредитування - це ринок вартістю практично 12 трильйонів доларів. Проте в DeFi цей ринок практично не існує, особливо на роздрібному ринку. Хоча протоколи, такі як Maple Finance та Goldfinch, надають кредити установам через розумні контракти DeFi, цей ринок залишається дуже малим.
У централізованій сфері криптовалют позикові послуги так і не відновилися до свого піку 2021 року. Основні учасники, такі як Celsius і Genesis OTC, колишнім гравцям на цьому ринку, надавали послуги без застави. Цей тренд раптово зупинився в 2022 році і до цього часу так і не відновився. Хоча це може бути корисним для забезпечення відносної стабільності та стійкості в поточному циклі, він залишає ринковий прогалину, яку терміново потрібно заповнити.
Коли мова йде про основні активи та великі ринкові капіталізації, інституційні позики залишаються ключовим фактором максимізації ліквідності. Однак якщо беззаставні кредити можуть бути реалізовані на ланцюжку, це може суттєво вплинути на ланцюжковий ринок. Якщо рішення, подібне 3Jane, зможе працювати так, як планувалося, і отримає більш широке застосування, це може стати значним проривом для DeFi позик.
Тло 3Jane
3Jane використовує наявну інфраструктуру доступу від фіатних грошей до криптовалюти, обійшовши перешкоди беззабезпеченого кредиту. З минулого циклу користування криптовалютою помітно покращився, одним з аспектів якого є зручність доступу. Plaid надає API-сервіси, що дозволяють користувачам підключати банківські рахунки до фінтех-додатків, таких як Robinhood, та інших програм.
Plaid - це спосіб, яким 3Jane спочатку пов'язала позаланцюгову репутацію з адресами Ethereum на ланцюжку. Щодо конфіденційності користувача, zkTLS використовується для безпечної передачі позаланцюжкових даних до протоколу Jane3.
Гарантія не здійснюється на ланцюгу, а передається зовнішньому алгоритму, який коригує умови кредитування в залежності від ризику позичальника перед представленням умов кредитування. Фактори, що впливають на кредитний рейтинг, включають баланс гаманця користувача, потенційні DeFi-операції, банківський залишок та очікуваний дохід, а також кредитні дані, пов'язані з банківськими рахунками. Plaid сам по собі не отримує кредитний звіт, це робиться через інших постачальників.
Як тільки всі фактори відповідають, кредит може бути наданий. Його робота полягає в тому, що постачальник фінансує свій USDC для відтворення власного USD3 або sUSD3 3Jane та бере на себе певні кредитні ризики. Кредит на 3Jane абсолютно не заставний, тому повернення коштів стає ключовим кроком, і якщо воно не буде вирішено належним чином, це може призвести до зменшення або повного зникнення постачальника фінансування.
Заборгованість, яка створюється на 3Jane, в основному розглядається як кредитна або інша форма незабезпеченої боргової заборгованості, невиплата якої може призвести до зниження кредитного рейтингу та стати передбаченням процедур збору боргів. У випадку 3Jane, угода передбачає продаж боргу американським агентствам зібрання боргів. Ці агентства отримають частину від колекції боргів, а решта належить постачальникам початкових коштів.
З огляду на міжнародний характер криптовалют, неясно, наскільки ефективними є ці заходи у стримуванні невиконання зобов'язань та чи почуваються постачальники фінансових ресурсів впевнено через ці заходи. Однак це цікавий приклад того, як дії на ланцюжку мають наслідки поза ланцюжком, що зазвичай відбувається лише поза гучним банкрутством або вразливістю.
3Jane заявила, що до її користувачів входять індивідуальні трейдери, майнери, підприємства, навіть AI агенти. Це означає, що ця служба в основному придатна для користувачів з великими активами, що, можливо, дозволить кредиторам почувати себе більш впевнено, а також полегшить процес стягнення коштів у разі невідшкодування цих користувачів.
Користувач може видалити свої особисті дані з платформи після погашення кредиту, якщо користувач не погасив кредит, ці дані є дуже важливими для стягнення. Надалі ці дані будуть спільно використовуватися з певними агентствами зі стягнення боргів, що ставляться на аукціон.
В цілому 3Jane запропонувала унікальний підхід до вирішення проблеми беззабезпечених кредитів. Навіть у практиці це в основному служить високому нетто рівню фізичних осіб або установам, і, хоча це в основному такий же, як централізовані беззабезпечені кредити, які ми бачили у минулому, 3Jane все ще надає цікавий приклад можливостей криптовалютного простору в контексті ZK-технологій та інтеграції з Web2.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Новий прорив у незабезпеченому кредитуванні в мережі? 3Jane Основні моменти та аналіз продукту
Автор: Щоденник Alea Research
Компіляція: Deep Tide TechFlow
DeFi (децентралізована фінансова) грошовий ринок колись вважався справжньою революцією, яка може підірвати деякі ключові галузі традиційної фінансової сфери. Хоча онлайн-кредитування все ще розвивається, проте його обсяг споживачів або проникнення в установи не досягли початкових очікувань деяких людей.
Найбільшою перешкодою для подальшого зростання у сфері DeFi-кредитування може бути не досвід користувача, ризики смарт-контрактів або інші фактори, а недоступність кредитів з низьким або без застави. Для робітників, які подають заявку на кредит під заставу, або великих компаній, які беруть кредит для завершення придбання, важливо, щоб боржник міг отримати кошти, які перевищують вартість його застави.
Традиційно кажучи, беззабезпечені кредити у галузі криптовалют майже мають міфічне становище. Якщо децентралізованим протоколам неможливо отримати доступ до інформації про кредит користувача та надати йому гарантії, користувачам важко довести свій кредитний рейтинг або платіжну здатність.
3Jane запропонувала новий підхід до проблеми беззабезпечених кредитів, поєднуючи елементи CeFi (централізованої фінансової сфери) та DeFi. У цій статті ми проаналізуємо вчорашню білу книгу від 3Jane, обговоримо, як беззабезпечені кредити змінюють онлайн-ринок та інші відповідні аспекти...
Стан незабезпечених кредитів
Галузь неофіційного кредитування - це ринок вартістю практично 12 трильйонів доларів. Проте в DeFi цей ринок практично не існує, особливо на роздрібному ринку. Хоча протоколи, такі як Maple Finance та Goldfinch, надають кредити установам через розумні контракти DeFi, цей ринок залишається дуже малим.
У централізованій сфері криптовалют позикові послуги так і не відновилися до свого піку 2021 року. Основні учасники, такі як Celsius і Genesis OTC, колишнім гравцям на цьому ринку, надавали послуги без застави. Цей тренд раптово зупинився в 2022 році і до цього часу так і не відновився. Хоча це може бути корисним для забезпечення відносної стабільності та стійкості в поточному циклі, він залишає ринковий прогалину, яку терміново потрібно заповнити.
Коли мова йде про основні активи та великі ринкові капіталізації, інституційні позики залишаються ключовим фактором максимізації ліквідності. Однак якщо беззаставні кредити можуть бути реалізовані на ланцюжку, це може суттєво вплинути на ланцюжковий ринок. Якщо рішення, подібне 3Jane, зможе працювати так, як планувалося, і отримає більш широке застосування, це може стати значним проривом для DeFi позик.
Тло 3Jane
3Jane використовує наявну інфраструктуру доступу від фіатних грошей до криптовалюти, обійшовши перешкоди беззабезпеченого кредиту. З минулого циклу користування криптовалютою помітно покращився, одним з аспектів якого є зручність доступу. Plaid надає API-сервіси, що дозволяють користувачам підключати банківські рахунки до фінтех-додатків, таких як Robinhood, та інших програм.
Plaid - це спосіб, яким 3Jane спочатку пов'язала позаланцюгову репутацію з адресами Ethereum на ланцюжку. Щодо конфіденційності користувача, zkTLS використовується для безпечної передачі позаланцюжкових даних до протоколу Jane3.
Гарантія не здійснюється на ланцюгу, а передається зовнішньому алгоритму, який коригує умови кредитування в залежності від ризику позичальника перед представленням умов кредитування. Фактори, що впливають на кредитний рейтинг, включають баланс гаманця користувача, потенційні DeFi-операції, банківський залишок та очікуваний дохід, а також кредитні дані, пов'язані з банківськими рахунками. Plaid сам по собі не отримує кредитний звіт, це робиться через інших постачальників.
Як тільки всі фактори відповідають, кредит може бути наданий. Його робота полягає в тому, що постачальник фінансує свій USDC для відтворення власного USD3 або sUSD3 3Jane та бере на себе певні кредитні ризики. Кредит на 3Jane абсолютно не заставний, тому повернення коштів стає ключовим кроком, і якщо воно не буде вирішено належним чином, це може призвести до зменшення або повного зникнення постачальника фінансування.
Заборгованість, яка створюється на 3Jane, в основному розглядається як кредитна або інша форма незабезпеченої боргової заборгованості, невиплата якої може призвести до зниження кредитного рейтингу та стати передбаченням процедур збору боргів. У випадку 3Jane, угода передбачає продаж боргу американським агентствам зібрання боргів. Ці агентства отримають частину від колекції боргів, а решта належить постачальникам початкових коштів.
З огляду на міжнародний характер криптовалют, неясно, наскільки ефективними є ці заходи у стримуванні невиконання зобов'язань та чи почуваються постачальники фінансових ресурсів впевнено через ці заходи. Однак це цікавий приклад того, як дії на ланцюжку мають наслідки поза ланцюжком, що зазвичай відбувається лише поза гучним банкрутством або вразливістю.
3Jane заявила, що до її користувачів входять індивідуальні трейдери, майнери, підприємства, навіть AI агенти. Це означає, що ця служба в основному придатна для користувачів з великими активами, що, можливо, дозволить кредиторам почувати себе більш впевнено, а також полегшить процес стягнення коштів у разі невідшкодування цих користувачів.
Користувач може видалити свої особисті дані з платформи після погашення кредиту, якщо користувач не погасив кредит, ці дані є дуже важливими для стягнення. Надалі ці дані будуть спільно використовуватися з певними агентствами зі стягнення боргів, що ставляться на аукціон.
В цілому 3Jane запропонувала унікальний підхід до вирішення проблеми беззабезпечених кредитів. Навіть у практиці це в основному служить високому нетто рівню фізичних осіб або установам, і, хоча це в основному такий же, як централізовані беззабезпечені кредити, які ми бачили у минулому, 3Jane все ще надає цікавий приклад можливостей криптовалютного простору в контексті ZK-технологій та інтеграції з Web2.
Важливі посилання
Веб-сайт 3Jane
Біла книга 3Джейн
3Джейн X
Засновник 3Jane Thread