Підключення кредитів банків до ланцюжка, позики під Забезпечення 0%, що збирається зробити 3Jane?
Слова: KarenZ, Foresight News
У поточному екологічному стані DeFi позикового сектора, звичайному користувачеві, який хоче позичити кошти, зазвичай потрібно надати онлайн-активи з надмірним заставом, обмежені тільки ETH, стабільні монети або деякі основні криптовалютні активи. Ця модель не лише обмежує використання коштів, але також відштовхує багатьох потенційних користувачів. Навіть у випадку беззаставних позикових послуг вони часто обмежені лише конкретними групами, такими як приватні кредитні компанії або установи, що здійснюють ринкову діяльність поза ланцюжком. Ця ситуація суттєво підірвує доступність DeFi позикових послуг та ефективність капіталу.
Проте поява 3Jane може розірвати ці обмеження. Її основна ідея полягає в інтеграції даних про кредит як на ланцюгу, так і поза ним, на основі загальної кредитної історії користувача, а не просто на підставі окремих активів на ланцюзі. Це означає, що користувач може отримати кредит на основі DeFi активів, CEX активів, банківських активів та майбутніх грошових потоків як критеріїв кредитної оцінки, не потрібно надавати заставу.
Що таке 3Jane?
3Jane випустила білий папір 25 лютого. Згідно з офіційним описом, протокол 3Jane є ринком криптовалютного пула на основі кредитів, який надає алгоритмічні, в реальному часі незабезпечені кредитні ліміти в USDC для майнерів, трейдерів, підприємств та AI агентів. 3Jane забезпечує капітал на підставі перевірених фінансових підтверджень, які охоплюють фінансовий стан користувачів у DeFi активах, централізованих біржах, брокерських рахунках та банківських рахунках.
Крім того, 3Jane може надавати оборотний капітал та фінансування для зростання високопродуктивних, але малозабезпечених підприємств та агентів штучного інтелекту, охоплюючи фінансовий, послуговий та ресурсний ринки, оцінка кредитоспроможності ґрунтується на їхній майбутній готівковий потік.
3Jane висловила намір побудувати на мережі Base в грудні минулого року, але в останній білій книзі акцентується на запуску на Ethereum. 3Jane спочатку відкриє доступ тільки для користувачів з США.
Засновник 3Jane @_yakovsky провів три роки в Ribbon Finance (пізніше об'єднана з Aevo), приєднавшись до протоколу як інженер смарт-контрактів лише за 1 місяць, перш ніж перейти до стратегії зростання та залишити Ribbon Finance у квітні 2024 року.
Як працює протокол 3Jane?
Протокол 3Jane в основному орієнтований на тривалий ринок основної валюти, кредитний оцінка та зменшення кредитів:
!
Основний грошовий ринок (зберігання та позики):
Це двосторонній ринок, який виконує функцію зв'язку між кредиторами та позичальниками:
Дебет: Користувач вносить USDC у пул для видобутку USD3, а також може вибрати заложити USD3 як sUSD3. Усі USDC спочатку вносяться в пул Aave V3 USDC, після чого генерується aETHUSDC та знову вноситься в основний валютний ринок 3Jane, щоб забезпечити отримання базового доходу від Aave для вільних коштів.
Важливо зауважити, що USD3 та sUSD3 належать до прибуткових токенів, що відповідають стандарту ERC-4626. ERC-4626 - це стандарт токенізації казначейської скрині, який дозволяє будь-якому прибутковому токену сумісність з будь-якою додатковою утилітою DeFi, що підвищує комбінабельність та доступність. sUSD3 є вторинною заборгованістю USD3 та має період охолодження перед вилученням у USDC.
Боржник: Боржник повинен лише підключити свою адресу ETH та банківський рахунок (через Plaid), щоб негайно створити кредитний інструмент USDC з 0% заставою, відкритим терміном та індивідуальною процентною ставкою. Коли боржник витягує кредитний ліміт, кошти вилучаються з пулу Aave.
Друге, Кредитний аналітик (Credit underwriter)
Алгоритм оцінки кредитоспроможності 3CA від 3Jane - це його основна технологія, що відповідає за генерацію кредитного ліміту, ставки ризику неплатежів та рівня погашення заборгованості на основі активів, грошового потоку та кредитної історії користувача, і результати цієї оцінки записуються на ланцюг блоків разом з доказами zkTLS (від протоколу Reclaim).
Джерело активів включає в себе CEX, банки, брокерські рахунки, а також активи DeFi (усі активи, які зберігаються в басейнах на ланцюжках EVM, основні монети, альткоїни, стабільні монети, заставу, повторну заставу, грошовий ринок, ліквідність DEX, CDP, похідні DEX, містки міжланцюжковий міст, NFT, SoFi та RWA активи).
Готівковий потік：дохід, забезпечення голосування токенів та доходи.
Кредитна історія : на основі балів Cred, бюро Blockchain та Equifax/TransUnion VantageScore 3.0). Ці кредитні угоди оцінюють кредит на підставі кожної угоди користувача - від позики, погашення, розрахунку, утримання токенів, віку адреси, генерації прибутку, взаємодії на біржі тощо.
Протокол Reclaim використовує докази zkTLS для перевірки будь-яких даних в Інтернеті. За допомогою протоколу Reclaim 3Jane уникнула традиційних жорстких перевірок кредитної історії (таких як SSN), а отримала доступ до кредитних даних безпосередньо з облікового запису Credit Karma, на який користувач увійшов.
Три, зменшення кредитів
3Джейн використовує наступні три стратегії для максимального запобігання випадків порушення угоди:
Знизити бали 3Jane порушників, щоб зменшити майбутній кредитний ліміт та підвищити майбутню ставку.
Відсотки за затримку виплати штрафу за порушення розподіляються серед всіх поточних позичальників пропорційно.
Запуск аукціонів несправних кредитів (NPL) та залучення вимірників.
Щодо механізму виконання боргу, який може викликати проблеми з конфіденційністю користувача, для захисту конфіденційності 3Jane не буде зберігати інформацію про особу користувача, якщо тільки він не порушить угоду. Під час підключення до банку 3Jane отримує повне ім'я, електронну пошту, телефон та інформацію про місто / штат та інші дані, які шифруються та зберігаються на кількох хмарних серверах. Лише у випадку порушення угоди та виклику на виклик від однієї з інституцій по стягненню боргів обмінюються особисті дані користувача. Крім того, інституція по стягненню боргів, з якою взаємодіє 3Jane, має доступ до бази даних TLOxp, яка містить 100 мільярдів точок даних для визначення місця знаходження боржника.
Як провести погашення? Що буде, якщо порушити угоду?
3Jane заявляє, що кожного місяця позичальник повинен сплачувати мінімальну суму погашення. При розробці правил погашення протокол 3Jane обрав відносно гнучкий та дружній до позичальника підхід.
Зокрема, мінімальна сума, яку позичальник повинен сплачувати щомісяця, не є фіксованою сумою основного боргу та відсотків, а залежить від обраного одним з двох способів розрахунку. У оригінальному тексті білого паперу 3Jane зазначено, що "позичальник повинен сплачувати меншу з двох сум: зростання вартості протягом життя (lifetime appreciation) після видачі кредитного ліміту та суму відсотків та окупності."
Моє розуміння полягає в тому, що сума щомісячних виплат обчислюється за меншим із двох способів:
Приріст загальної вартості активів (включаючи активи в ланцюгу та позаланцюгові активи) та готівкових потоків позичальника з моменту першого вибору кредитного ліміту.
2、3Jane встановлює пропорцію погашення основної суми, визначену згідно з кредитною оцінкою, а також відсотки, які повинен сплатити позичальник.
!
Основою цього дизайну є уникнення надмірного тиску на позичальника для погашення особливо в умовах ринкових коливань або поганої виконавчої дисципліни активів. Якщо накопичена вартість виявиться від'ємною, як будуть проводитися виплати? Автор наразі не має чіткої інформації про ці деталі. Можливо, 3Jane врахувала нестабільність активів при наданні позики.
Позичальник має певний термін після спрацювання нового терміну погашення, щоб погасити борг. Після закінчення терміну погашення позичальник потрапляє в період прострочення, під час якого починають нараховуватися додаткові штрафні відсотки на невиплачену основну суму. Якщо до моменту блокування часу періоду прострочення не буде погашено, він потрапляє в стан порушення, у такий момент автоматично включається модуль скорочення кредитної історії 3Jane, запускається аукціон неплатоспроможних позик (NPL).
Зведення
3Jane, поєднуючи дані про кредитну історію з ланцюжка та позаланцюжкові дані, зламала обмеження на надмірне заставлення у децентралізованій кредитній екосистемі DeFi, надаючи користувачам послуги беззаставних кредитів на основі загальної кредитної історії.
Автор вважає, що 3Jane уникнула прямої конкуренції з традиційним фінансовим сектором, замість цього обслуговує конкретні потреби криптосередовища і спрямовується на високоактивних користувачів у екосистемі Web3, які часто мають різноманітні активи або потоки готівки, надаючи їм більше грошових потоків на ланцюгу.
Концепція беззабезпеченого кредитування від 3Jane привертає увагу, особливо в контексті будівництва кредитної системи Web3. Проте вигода від цього потребує надійності даних та алгоритмів, а також точності кредитної оцінки та ефективності у вирішенні проблемних боргів. Для користувачів та інвесторів важливо повністю розуміти ці ризики перед участю та звертати увагу на аудиторські звіти проекту, результати тестування мережі та подальші рухи в розвитку.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Швидке читання 3Jane: об'єднання кредитів у блокчейні та поза блокчейном, з позичкою без Забезпечення на 0%
Слова: KarenZ, Foresight News
У поточному екологічному стані DeFi позикового сектора, звичайному користувачеві, який хоче позичити кошти, зазвичай потрібно надати онлайн-активи з надмірним заставом, обмежені тільки ETH, стабільні монети або деякі основні криптовалютні активи. Ця модель не лише обмежує використання коштів, але також відштовхує багатьох потенційних користувачів. Навіть у випадку беззаставних позикових послуг вони часто обмежені лише конкретними групами, такими як приватні кредитні компанії або установи, що здійснюють ринкову діяльність поза ланцюжком. Ця ситуація суттєво підірвує доступність DeFi позикових послуг та ефективність капіталу.
Проте поява 3Jane може розірвати ці обмеження. Її основна ідея полягає в інтеграції даних про кредит як на ланцюгу, так і поза ним, на основі загальної кредитної історії користувача, а не просто на підставі окремих активів на ланцюзі. Це означає, що користувач може отримати кредит на основі DeFi активів, CEX активів, банківських активів та майбутніх грошових потоків як критеріїв кредитної оцінки, не потрібно надавати заставу.
Що таке 3Jane?
3Jane випустила білий папір 25 лютого. Згідно з офіційним описом, протокол 3Jane є ринком криптовалютного пула на основі кредитів, який надає алгоритмічні, в реальному часі незабезпечені кредитні ліміти в USDC для майнерів, трейдерів, підприємств та AI агентів. 3Jane забезпечує капітал на підставі перевірених фінансових підтверджень, які охоплюють фінансовий стан користувачів у DeFi активах, централізованих біржах, брокерських рахунках та банківських рахунках.
Крім того, 3Jane може надавати оборотний капітал та фінансування для зростання високопродуктивних, але малозабезпечених підприємств та агентів штучного інтелекту, охоплюючи фінансовий, послуговий та ресурсний ринки, оцінка кредитоспроможності ґрунтується на їхній майбутній готівковий потік.
3Jane висловила намір побудувати на мережі Base в грудні минулого року, але в останній білій книзі акцентується на запуску на Ethereum. 3Jane спочатку відкриє доступ тільки для користувачів з США.
Засновник 3Jane @_yakovsky провів три роки в Ribbon Finance (пізніше об'єднана з Aevo), приєднавшись до протоколу як інженер смарт-контрактів лише за 1 місяць, перш ніж перейти до стратегії зростання та залишити Ribbon Finance у квітні 2024 року.
Як працює протокол 3Jane?
Протокол 3Jane в основному орієнтований на тривалий ринок основної валюти, кредитний оцінка та зменшення кредитів:
!
Основний грошовий ринок (зберігання та позики):
Це двосторонній ринок, який виконує функцію зв'язку між кредиторами та позичальниками:
Важливо зауважити, що USD3 та sUSD3 належать до прибуткових токенів, що відповідають стандарту ERC-4626. ERC-4626 - це стандарт токенізації казначейської скрині, який дозволяє будь-якому прибутковому токену сумісність з будь-якою додатковою утилітою DeFi, що підвищує комбінабельність та доступність. sUSD3 є вторинною заборгованістю USD3 та має період охолодження перед вилученням у USDC.
Друге, Кредитний аналітик (Credit underwriter)
Алгоритм оцінки кредитоспроможності 3CA від 3Jane - це його основна технологія, що відповідає за генерацію кредитного ліміту, ставки ризику неплатежів та рівня погашення заборгованості на основі активів, грошового потоку та кредитної історії користувача, і результати цієї оцінки записуються на ланцюг блоків разом з доказами zkTLS (від протоколу Reclaim).
Протокол Reclaim використовує докази zkTLS для перевірки будь-яких даних в Інтернеті. За допомогою протоколу Reclaim 3Jane уникнула традиційних жорстких перевірок кредитної історії (таких як SSN), а отримала доступ до кредитних даних безпосередньо з облікового запису Credit Karma, на який користувач увійшов.
Три, зменшення кредитів
3Джейн використовує наступні три стратегії для максимального запобігання випадків порушення угоди:
Знизити бали 3Jane порушників, щоб зменшити майбутній кредитний ліміт та підвищити майбутню ставку.
Відсотки за затримку виплати штрафу за порушення розподіляються серед всіх поточних позичальників пропорційно.
Запуск аукціонів несправних кредитів (NPL) та залучення вимірників.
Щодо механізму виконання боргу, який може викликати проблеми з конфіденційністю користувача, для захисту конфіденційності 3Jane не буде зберігати інформацію про особу користувача, якщо тільки він не порушить угоду. Під час підключення до банку 3Jane отримує повне ім'я, електронну пошту, телефон та інформацію про місто / штат та інші дані, які шифруються та зберігаються на кількох хмарних серверах. Лише у випадку порушення угоди та виклику на виклик від однієї з інституцій по стягненню боргів обмінюються особисті дані користувача. Крім того, інституція по стягненню боргів, з якою взаємодіє 3Jane, має доступ до бази даних TLOxp, яка містить 100 мільярдів точок даних для визначення місця знаходження боржника.
Як провести погашення? Що буде, якщо порушити угоду?
3Jane заявляє, що кожного місяця позичальник повинен сплачувати мінімальну суму погашення. При розробці правил погашення протокол 3Jane обрав відносно гнучкий та дружній до позичальника підхід.
Зокрема, мінімальна сума, яку позичальник повинен сплачувати щомісяця, не є фіксованою сумою основного боргу та відсотків, а залежить від обраного одним з двох способів розрахунку. У оригінальному тексті білого паперу 3Jane зазначено, що "позичальник повинен сплачувати меншу з двох сум: зростання вартості протягом життя (lifetime appreciation) після видачі кредитного ліміту та суму відсотків та окупності."
Моє розуміння полягає в тому, що сума щомісячних виплат обчислюється за меншим із двох способів:
2、3Jane встановлює пропорцію погашення основної суми, визначену згідно з кредитною оцінкою, а також відсотки, які повинен сплатити позичальник.
!
Основою цього дизайну є уникнення надмірного тиску на позичальника для погашення особливо в умовах ринкових коливань або поганої виконавчої дисципліни активів. Якщо накопичена вартість виявиться від'ємною, як будуть проводитися виплати? Автор наразі не має чіткої інформації про ці деталі. Можливо, 3Jane врахувала нестабільність активів при наданні позики.
Позичальник має певний термін після спрацювання нового терміну погашення, щоб погасити борг. Після закінчення терміну погашення позичальник потрапляє в період прострочення, під час якого починають нараховуватися додаткові штрафні відсотки на невиплачену основну суму. Якщо до моменту блокування часу періоду прострочення не буде погашено, він потрапляє в стан порушення, у такий момент автоматично включається модуль скорочення кредитної історії 3Jane, запускається аукціон неплатоспроможних позик (NPL).
Зведення
3Jane, поєднуючи дані про кредитну історію з ланцюжка та позаланцюжкові дані, зламала обмеження на надмірне заставлення у децентралізованій кредитній екосистемі DeFi, надаючи користувачам послуги беззаставних кредитів на основі загальної кредитної історії.
Автор вважає, що 3Jane уникнула прямої конкуренції з традиційним фінансовим сектором, замість цього обслуговує конкретні потреби криптосередовища і спрямовується на високоактивних користувачів у екосистемі Web3, які часто мають різноманітні активи або потоки готівки, надаючи їм більше грошових потоків на ланцюгу.
Концепція беззабезпеченого кредитування від 3Jane привертає увагу, особливо в контексті будівництва кредитної системи Web3. Проте вигода від цього потребує надійності даних та алгоритмів, а також точності кредитної оцінки та ефективності у вирішенні проблемних боргів. Для користувачів та інвесторів важливо повністю розуміти ці ризики перед участю та звертати увагу на аудиторські звіти проекту, результати тестування мережі та подальші рухи в розвитку.