Децентралізована фінансова (DeFi) зараз зіштовхується з серйозним спадом активності. Цей простір стрімко зростав протягом останніх кількох років, але зараз, схоже, відбувається протилежне.
Ціна Ethereum дійсно впала кілька днів тому, що є поганою новиною для DeFi, оскільки більшість додатків DeFi побудовані на Ethereum. На децентралізованих біржах (DEXs), де ви можете торгувати однією криптовалютою на іншу, обсяги торгів на цьому тижні впали як камінь. PancakeSwap - одна з DEXs, яка отримала найбільший удар. Її втрати навіть гірше, ніж у інших DEXs.
Втрати обсягів DEX: марний тиждень для торгівлі DeFi
Порівняння з іншими DEXs: Незважаючи на значний впадок торгового обсягу, PancakeSwap не є єдиною страждаючою DEX. Найкращі децентралізовані біржі на ринку зменшили обсяг у той же тиждень, що свідчить про загальне зниження у секторі DeFi. Uniswap, можливо, найвідоміший DEX після PancakeSwap, також зазнав втрат, знизившись з приблизно $10,9 млн у середньоденних угодах минулого тижня до майже $7,6 млн на цьому тижні. Ця ж тенденція спостерігається в інших DEXs, включаючи Curve Finance та Balancer. Тож чому це відбувається?
Інші децентралізовані біржі не звільняються від ринкової зміни, хоча їх не вдарило так сильно, як PancakeSwap. Uniswap, найбільший DEX за торговим обсягом, бачив зниження на 19,15% у своїй торговій діяльності на цьому тижні, відображаючи більший тренд зниження ліквідності в усьому децентралізованому фінансуванні. Інші великі імена DEX — Raydium, Orca та Meteora — також побачили подібне зниження у своїй торговій діяльності та загальних обсягах, причому їх зниження обсягу склало 12,56%, 26,58% та 12,38% відповідно.
Загальна тенденція - це поганий знак для простору DeFi, коли торговельний обсяг все ще зменшується, а ліквідність швидко зникає. Цей спад є справою всіх рук на палубі, не лише в екосистемі BSC, але й у всьому DeFi, що свідчить про те, що це більше системне питання, ніж локалізоване. І що взагалі це за обсяги?
Загальне сповільнення ринку: зовнішні фактори в грі
Обсяги DeFi значно зменшилися, тоді як на ринку криптовалют спостерігається сповільнення обмінної діяльності. Середня обмінна вартість Bitcoin за 7 днів знизилася на 41,9% з 23 січня, з $31 мільярдів до $18 мільярдів. Ефір виявився ще гіршим, обсяг його обміну зменшився на 46,7%, з $15 мільярдів до $8 мільярдів.
Усю екосистему DeFi ймовірно буде порушено цим радикальним спадом торговельної активності як в основних криптовалютах.
Оскільки саме обсяг торгівлі в основному забезпечує ліквідність у будь-чому, поточна торгівельна ландшафт CEXs та DEXs створює нестійку кризу ліквідності у цих двох основних активах. Якби не забезпечення ліквідності двома головними токенами та протоколами DeFi, на які вони покладаються, не було б безпечного DeFi.
Останнє застою торгів на CEXs також має багато спільного з тим, що трейдери переходять на трохи стабільніші варіанти у відповідь на дуже підвищену атмосферу ринкової невизначеності.
Зовнішні макроекономічні фактори додали ще один шар складності до ситуації. Торговці та інвестори реагують на новини про зростання економічних напруг, а позиція колишнього президента США в питанні митних тарифів лише ще більше надає невизначеності на ринках.
Невизначеність на цьому рівні може вплинути на всі класи активів, з якими ми зазвичай маємо справу, від простих криптовалют до традиційних акцій.
Турбота інвесторів безперечно зростає з ряду причин. У цілому, страх робить багатьох у цьому просторі більш обережними, особливо у спілкуванні з протоколами DeFi.
Суша з ліквідністю: Що далі з DeFi?
Одним з найбільш тривожними аспектами цього спаду є висихання ліквідності. Щоб протоколи DeFi працювали належним чином, їм потрібні здорові ліквідні пули, а зараз ці пули опинилися в небезпеці. Обсяги ADEX стрімко падають; відповідно до цього падають і ліквідні пули. Слизькість збільшується; ще важливіше, зменшуються торгові можливості. І коли торгівля стає менш привабливою, можна бути впевненим, що будь-яка ціна, яку видають протоколи DeFi, буде ще більш волатильною.
Крім того, багато DeFi-протоколів побудовані з припущенням, що ліквідність буде існувати на рівні, достатньому для підтримки різноманітних активів та торговельних пар. Коли багатство сконцентроване в такому малому обсязі активів, як зараз, ліквідність просто відсутня для всіх видів торгівлі, необхідних для збереження працездатності DeFi відповідно до його призначення. І це ще до того, як врахувати сконцентровану ліквідність, яка існує лише в кількох стабільних монетах, які пережили останні кілька місяців.
Ми все ще не знаємо, чи триватиме цей тренд. Проте, якщо поточні умови будуть тривати, ми можемо дуже добре сконсолідувати DeFi-простір далі. Ми можемо побачити це на менш встановлених платформах DeFi, які можуть мати проблеми з виживанням на ворожому ринку. Тим часом, децентралізовані біржі, такі як Uniswap та PancakeSwap, можуть зіткнутися з труднощами у відновленні рівнів активності, які вони насолоджувалися раніше. Звичайно, все це відбувається на тлі дуже невизначеного криптовалютного ринку.
Висновок: Тестовий час для DeFi та DEXs
Зниження обсягів торгів DEX на цьому тижні, особливо виражене зменшення обсягів торгів PancakeSwap на 33.40%, підкреслює тривале зниження сектору DeFi. Невизначеність турбує індустрію DeFi, що призводить до зменшення обсягів торгів та зменшення ліквідності, все це створює складне середовище для DEXs. Жодний ринок ведмедів не може тривати вічно, але оскільки загальна вартість заблокованих активів DeFi (TVL) скорочується зі зниженням ціни на Bitcoin та Ethereum, стає зрозуміло, що DEXs не є стійкими до ринку ведмедів.
Децентралізовані біржі покладаються на ліквідність, щоб продовжувати функціонувати, а поточна посушливість є небезпечною. Вона загрожує зробити багато з наших улюблених проектів DeFi непристосованими. Це може бути простим випадком того, що трейдери та постачальники ліквідності відступають. Або це може сигналізувати про тенденцію, коли ліквідність взагалі відводиться від DeFi на користь, скажімо, вихідних шляхів до централізованих бірж. Трейдери безперечно уважно стежитимуть за будь-якими ознаками відновлення.
Повідомлення: Це не є торгівельними або інвестиційними порадами. Завжди робіть своє дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням в будь-які послуги.
Підписуйтеся на нас в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про криптовалюти, NFT, штучний інтелект, кібербезпеку та метавсвіт!
Після DeFi та DEXs борються в умовах ринкової нестабільності: PancakeSwap отримує найважчі удари
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
DeFi та DEXs борються в умовах ринкової невизначеності: PancakeSwap отримує найважчі удари
Децентралізована фінансова (DeFi) зараз зіштовхується з серйозним спадом активності. Цей простір стрімко зростав протягом останніх кількох років, але зараз, схоже, відбувається протилежне.
Ціна Ethereum дійсно впала кілька днів тому, що є поганою новиною для DeFi, оскільки більшість додатків DeFi побудовані на Ethereum. На децентралізованих біржах (DEXs), де ви можете торгувати однією криптовалютою на іншу, обсяги торгів на цьому тижні впали як камінь. PancakeSwap - одна з DEXs, яка отримала найбільший удар. Її втрати навіть гірше, ніж у інших DEXs.
Втрати обсягів DEX: марний тиждень для торгівлі DeFi
Порівняння з іншими DEXs: Незважаючи на значний впадок торгового обсягу, PancakeSwap не є єдиною страждаючою DEX. Найкращі децентралізовані біржі на ринку зменшили обсяг у той же тиждень, що свідчить про загальне зниження у секторі DeFi. Uniswap, можливо, найвідоміший DEX після PancakeSwap, також зазнав втрат, знизившись з приблизно $10,9 млн у середньоденних угодах минулого тижня до майже $7,6 млн на цьому тижні. Ця ж тенденція спостерігається в інших DEXs, включаючи Curve Finance та Balancer. Тож чому це відбувається?
Інші децентралізовані біржі не звільняються від ринкової зміни, хоча їх не вдарило так сильно, як PancakeSwap. Uniswap, найбільший DEX за торговим обсягом, бачив зниження на 19,15% у своїй торговій діяльності на цьому тижні, відображаючи більший тренд зниження ліквідності в усьому децентралізованому фінансуванні. Інші великі імена DEX — Raydium, Orca та Meteora — також побачили подібне зниження у своїй торговій діяльності та загальних обсягах, причому їх зниження обсягу склало 12,56%, 26,58% та 12,38% відповідно.
Загальна тенденція - це поганий знак для простору DeFi, коли торговельний обсяг все ще зменшується, а ліквідність швидко зникає. Цей спад є справою всіх рук на палубі, не лише в екосистемі BSC, але й у всьому DeFi, що свідчить про те, що це більше системне питання, ніж локалізоване. І що взагалі це за обсяги?
Загальне сповільнення ринку: зовнішні фактори в грі
Обсяги DeFi значно зменшилися, тоді як на ринку криптовалют спостерігається сповільнення обмінної діяльності. Середня обмінна вартість Bitcoin за 7 днів знизилася на 41,9% з 23 січня, з $31 мільярдів до $18 мільярдів. Ефір виявився ще гіршим, обсяг його обміну зменшився на 46,7%, з $15 мільярдів до $8 мільярдів.
Усю екосистему DeFi ймовірно буде порушено цим радикальним спадом торговельної активності як в основних криптовалютах.
Оскільки саме обсяг торгівлі в основному забезпечує ліквідність у будь-чому, поточна торгівельна ландшафт CEXs та DEXs створює нестійку кризу ліквідності у цих двох основних активах. Якби не забезпечення ліквідності двома головними токенами та протоколами DeFi, на які вони покладаються, не було б безпечного DeFi.
Останнє застою торгів на CEXs також має багато спільного з тим, що трейдери переходять на трохи стабільніші варіанти у відповідь на дуже підвищену атмосферу ринкової невизначеності.
Зовнішні макроекономічні фактори додали ще один шар складності до ситуації. Торговці та інвестори реагують на новини про зростання економічних напруг, а позиція колишнього президента США в питанні митних тарифів лише ще більше надає невизначеності на ринках.
Невизначеність на цьому рівні може вплинути на всі класи активів, з якими ми зазвичай маємо справу, від простих криптовалют до традиційних акцій.
Турбота інвесторів безперечно зростає з ряду причин. У цілому, страх робить багатьох у цьому просторі більш обережними, особливо у спілкуванні з протоколами DeFi.
Суша з ліквідністю: Що далі з DeFi?
Одним з найбільш тривожними аспектами цього спаду є висихання ліквідності. Щоб протоколи DeFi працювали належним чином, їм потрібні здорові ліквідні пули, а зараз ці пули опинилися в небезпеці. Обсяги ADEX стрімко падають; відповідно до цього падають і ліквідні пули. Слизькість збільшується; ще важливіше, зменшуються торгові можливості. І коли торгівля стає менш привабливою, можна бути впевненим, що будь-яка ціна, яку видають протоколи DeFi, буде ще більш волатильною.
Крім того, багато DeFi-протоколів побудовані з припущенням, що ліквідність буде існувати на рівні, достатньому для підтримки різноманітних активів та торговельних пар. Коли багатство сконцентроване в такому малому обсязі активів, як зараз, ліквідність просто відсутня для всіх видів торгівлі, необхідних для збереження працездатності DeFi відповідно до його призначення. І це ще до того, як врахувати сконцентровану ліквідність, яка існує лише в кількох стабільних монетах, які пережили останні кілька місяців.
Ми все ще не знаємо, чи триватиме цей тренд. Проте, якщо поточні умови будуть тривати, ми можемо дуже добре сконсолідувати DeFi-простір далі. Ми можемо побачити це на менш встановлених платформах DeFi, які можуть мати проблеми з виживанням на ворожому ринку. Тим часом, децентралізовані біржі, такі як Uniswap та PancakeSwap, можуть зіткнутися з труднощами у відновленні рівнів активності, які вони насолоджувалися раніше. Звичайно, все це відбувається на тлі дуже невизначеного криптовалютного ринку.
Висновок: Тестовий час для DeFi та DEXs
Зниження обсягів торгів DEX на цьому тижні, особливо виражене зменшення обсягів торгів PancakeSwap на 33.40%, підкреслює тривале зниження сектору DeFi. Невизначеність турбує індустрію DeFi, що призводить до зменшення обсягів торгів та зменшення ліквідності, все це створює складне середовище для DEXs. Жодний ринок ведмедів не може тривати вічно, але оскільки загальна вартість заблокованих активів DeFi (TVL) скорочується зі зниженням ціни на Bitcoin та Ethereum, стає зрозуміло, що DEXs не є стійкими до ринку ведмедів.
Децентралізовані біржі покладаються на ліквідність, щоб продовжувати функціонувати, а поточна посушливість є небезпечною. Вона загрожує зробити багато з наших улюблених проектів DeFi непристосованими. Це може бути простим випадком того, що трейдери та постачальники ліквідності відступають. Або це може сигналізувати про тенденцію, коли ліквідність взагалі відводиться від DeFi на користь, скажімо, вихідних шляхів до централізованих бірж. Трейдери безперечно уважно стежитимуть за будь-якими ознаками відновлення.
Повідомлення: Це не є торгівельними або інвестиційними порадами. Завжди робіть своє дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням в будь-які послуги.
Підписуйтеся на нас в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про криптовалюти, NFT, штучний інтелект, кібербезпеку та метавсвіт!
Після DeFi та DEXs борються в умовах ринкової нестабільності: PancakeSwap отримує найважчі удари