Solana зробила помітні досягнення в області криптовалюти і встановила себе як альтернативу Ethereum, що є швидким і масштабованим.
Низькі витрати на транзакції та висока пропускна здатність Солани породили щось, що привертає багатьох розробників та користувачів і про що говорять все частіше - це тарифна структура Солани. Знову й знову ми чули твердження, що тарифи Солани випереджають ті, які діють в Ethereum. Проте реальна розподіл тарифів розповідає більш складну історію.
Справжня історія за тарифами Solana
Низькі комісії Solana часто хвалять, але переконання, що їхні комісії за транзакції завжди перевищують ті на Ethereum, не є обґрунтованим. Насправді, якщо ми вважаємо, що комісії за транзакції Ethereum - це лише вартість відправлення транзакції (і не використання багатьох станових додатків DeFi на Ethereum), то протягом останніх шести місяців комісії Ethereum були нижче, ніж у Solana.
Однак, використання середніх комісій по всіх використовуваних адресах гаманців здається занадто загальним підходом для фарбування, коли користувачі цих двох мереж можуть бути лише в певній мірі порівняні за кількістю та характером. І якщо ми розіб'ємося, хто саме збільшує дуже похвальні комісії за транзакції Solana, то виявиться, що це в основному лише кілька користувачів.
Головним джерелом генерації комісій Solana під час цього періоду була Wintermute, відома торговельна фірма у світі криптовалют. Високочастотні торговельні стратегії Wintermute та алгоритмічні боти є значущою частиною того, що підвищує загальний обсяг комісій Solana. Поза Wintermute решта генерації комісій Solana походить від ансамблю ботів та високочастотних трейдерів, знову ж таки, не розподіляючи активність серед великої, різноманітної групи користувачів.
Турботи про централізацію та спекуляцію
Мізерна частка адрес гаманця містить більшість токенів.
Крихітна частина адрес гаманців містить більшу частину токенів. У зв'язку з цим виникають серйозні питання про те, чи зможе мережа Solana, а отже, і її модель оплати, проіснувати протягом тривалого часу. Схоже, що відбувається те, що більша частина «ончейн-активності», яка відбувається на Solana, насправді не є більшістю того, що роблять звичайні користувачі в екосистемі в цілому. Натомість, схоже, що активність у ланцюжку, схоже, в основному походить від енергетичних трейдерів і короткострокових спекулянтів, які використовують мережу Solana або для випередження торгів, або іншим чином заробляти та заощаджувати гроші, що насправді не є стійкою базою користувачів,
Однією з основних турбот є зростаюча залежність від так званих "сендвіч-атак", які зазвичай використовуються ботами та трейдерами високої частоти. Коли ці атаки запускаються, не дивно, що нападник робить замовлення на покупку, скажімо, 100 000 токенів, в той момент, коли роздрібний трейдер збирається зробити замовлення на перетворення 100 000 токенів у стоп-втрату. У цьому випадку бот нападника робить замовлення на покупку за ціною $0.06 і одразу ж робить ринкове замовлення на продаж за більше, ніж $0.06. В результаті нападник отримує близько $6,000 прибутку. Наскільки я можу судити, ця та пов'язана з нею поведінка тягне вже вищезазначені комісії Solana в стратосферу.
Отже, навіть коли комісії Solana зростають з великою швидкістю, вони залежать від волатильної сутності спекулятивної торгівлі, особливо з мемекоїнами. Це нестабільна ситуація, що залишає роздрібних трейдерів головними ризиковими, тобто тими, хто може побачити, що їхні збитки від торгівлі вирівнюються з прибутками, накопиченими торговими ботами та спекулянтами. Оскільки реплікація повинна допомогти в оцінці комісій та прибутків для реплікаторів, варто розглянути комісії та прибутки як для роздрібних трейдерів, так і для торгових ботів.
Чи є стійким зростання комісій у Solana?
Майбутнє Solana залежить від одного критичного запитання: Чи є поточна структура комісій стійкою? Якщо мережа покладається на невеликий набір трейдерів (переважно на ботів та трейдерів високої частоти), то генерація комісій може швидко обмежити актуальність мережі. Надійне генерування комісій при привертанні широкого кола трейдерів - ідеальний сценарій. Однак поточний ріст комісій головним чином пов'язаний з ринковою спекуляцією та видами торгівельних стратегій на короткі строки, які не зовсім надихають довіру.
Крім того, концентрація генерації комісій викликає проблеми централізації, про які спільнота блокчейну дуже добре осведомлена. Це питання, з якими учасники екосистеми Solana повинні боротися.
Solana недостатньо децентралізована, щоб бути вважаною надійною блокчейном.
Це передає кілька значущих проблем.
Навіть якщо воно "дешеве і швидке", мережі не можна довіряти, якщо вона не централізована.
Основний висновок
Незважаючи на вражаючий ріст та вигідну структуру комісій, у Solana є не така вже й велика історія, якщо придивитися уважніше. Її поточне формування комісій високо концентроване серед спекулятивних трейдерів та ботів. Мало вражаючої кількості транзакцій здійснюється через вид цінних додатків, які хотілося б знайти на блокчейні, і більшість того, що підтримує ріст транзакцій у Solana, - це вид короткострокової спекуляції на мемокоїни, які ми знаємо як поганий підґрунтя для здоров'я блокчейну. Якщо трохи більше користувачів Solana, ніж зараз, почнуть використовувати мережу для виду додатків, які хотілося б знайти на блокчейні, і якщо трохи менше, ніж зараз, використовуватимуть мережу для проведення спекулятивних угод, то історія Solana на ланцюжку стане набагато здоровішою.
У кінці довгостроковий успіх Solana буде залежати від його здатності залучити більшу та різноманітну групу користувачів, які вносять вклад у цінність мережі менш ефемерними способами. Доки цього не станеться, поточний ріст комісій за мережу може виявитися скоріше міражем, ніж ознакою піднесення Solana в світі блокчейну.
Повідомлення: Це не є торгівельним чи інвестиційним порадою. Завжди робіть своє дослідження перед придбанням будь-якої криптовалюти або інвестуванням в будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про криптовалюту, NFT, штучний інтелект, кібербезпеку та метавсвіт!
Постійне зростання комісій Solana: чи є стрімке зростання стійким чи обманом?
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Зростання комісій Solana: Чи є ріст стійким чи мандрівкою?
Solana зробила помітні досягнення в області криптовалюти і встановила себе як альтернативу Ethereum, що є швидким і масштабованим.
Низькі витрати на транзакції та висока пропускна здатність Солани породили щось, що привертає багатьох розробників та користувачів і про що говорять все частіше - це тарифна структура Солани. Знову й знову ми чули твердження, що тарифи Солани випереджають ті, які діють в Ethereum. Проте реальна розподіл тарифів розповідає більш складну історію.
Справжня історія за тарифами Solana
Низькі комісії Solana часто хвалять, але переконання, що їхні комісії за транзакції завжди перевищують ті на Ethereum, не є обґрунтованим. Насправді, якщо ми вважаємо, що комісії за транзакції Ethereum - це лише вартість відправлення транзакції (і не використання багатьох станових додатків DeFi на Ethereum), то протягом останніх шести місяців комісії Ethereum були нижче, ніж у Solana.
Однак, використання середніх комісій по всіх використовуваних адресах гаманців здається занадто загальним підходом для фарбування, коли користувачі цих двох мереж можуть бути лише в певній мірі порівняні за кількістю та характером. І якщо ми розіб'ємося, хто саме збільшує дуже похвальні комісії за транзакції Solana, то виявиться, що це в основному лише кілька користувачів.
Головним джерелом генерації комісій Solana під час цього періоду була Wintermute, відома торговельна фірма у світі криптовалют. Високочастотні торговельні стратегії Wintermute та алгоритмічні боти є значущою частиною того, що підвищує загальний обсяг комісій Solana. Поза Wintermute решта генерації комісій Solana походить від ансамблю ботів та високочастотних трейдерів, знову ж таки, не розподіляючи активність серед великої, різноманітної групи користувачів.
Турботи про централізацію та спекуляцію
Мізерна частка адрес гаманця містить більшість токенів.
Крихітна частина адрес гаманців містить більшу частину токенів. У зв'язку з цим виникають серйозні питання про те, чи зможе мережа Solana, а отже, і її модель оплати, проіснувати протягом тривалого часу. Схоже, що відбувається те, що більша частина «ончейн-активності», яка відбувається на Solana, насправді не є більшістю того, що роблять звичайні користувачі в екосистемі в цілому. Натомість, схоже, що активність у ланцюжку, схоже, в основному походить від енергетичних трейдерів і короткострокових спекулянтів, які використовують мережу Solana або для випередження торгів, або іншим чином заробляти та заощаджувати гроші, що насправді не є стійкою базою користувачів,
Однією з основних турбот є зростаюча залежність від так званих "сендвіч-атак", які зазвичай використовуються ботами та трейдерами високої частоти. Коли ці атаки запускаються, не дивно, що нападник робить замовлення на покупку, скажімо, 100 000 токенів, в той момент, коли роздрібний трейдер збирається зробити замовлення на перетворення 100 000 токенів у стоп-втрату. У цьому випадку бот нападника робить замовлення на покупку за ціною $0.06 і одразу ж робить ринкове замовлення на продаж за більше, ніж $0.06. В результаті нападник отримує близько $6,000 прибутку. Наскільки я можу судити, ця та пов'язана з нею поведінка тягне вже вищезазначені комісії Solana в стратосферу.
Отже, навіть коли комісії Solana зростають з великою швидкістю, вони залежать від волатильної сутності спекулятивної торгівлі, особливо з мемекоїнами. Це нестабільна ситуація, що залишає роздрібних трейдерів головними ризиковими, тобто тими, хто може побачити, що їхні збитки від торгівлі вирівнюються з прибутками, накопиченими торговими ботами та спекулянтами. Оскільки реплікація повинна допомогти в оцінці комісій та прибутків для реплікаторів, варто розглянути комісії та прибутки як для роздрібних трейдерів, так і для торгових ботів.
Чи є стійким зростання комісій у Solana?
Майбутнє Solana залежить від одного критичного запитання: Чи є поточна структура комісій стійкою? Якщо мережа покладається на невеликий набір трейдерів (переважно на ботів та трейдерів високої частоти), то генерація комісій може швидко обмежити актуальність мережі. Надійне генерування комісій при привертанні широкого кола трейдерів - ідеальний сценарій. Однак поточний ріст комісій головним чином пов'язаний з ринковою спекуляцією та видами торгівельних стратегій на короткі строки, які не зовсім надихають довіру.
Крім того, концентрація генерації комісій викликає проблеми централізації, про які спільнота блокчейну дуже добре осведомлена. Це питання, з якими учасники екосистеми Solana повинні боротися.
Solana недостатньо децентралізована, щоб бути вважаною надійною блокчейном.
Це передає кілька значущих проблем.
Навіть якщо воно "дешеве і швидке", мережі не можна довіряти, якщо вона не централізована.
Основний висновок
Незважаючи на вражаючий ріст та вигідну структуру комісій, у Solana є не така вже й велика історія, якщо придивитися уважніше. Її поточне формування комісій високо концентроване серед спекулятивних трейдерів та ботів. Мало вражаючої кількості транзакцій здійснюється через вид цінних додатків, які хотілося б знайти на блокчейні, і більшість того, що підтримує ріст транзакцій у Solana, - це вид короткострокової спекуляції на мемокоїни, які ми знаємо як поганий підґрунтя для здоров'я блокчейну. Якщо трохи більше користувачів Solana, ніж зараз, почнуть використовувати мережу для виду додатків, які хотілося б знайти на блокчейні, і якщо трохи менше, ніж зараз, використовуватимуть мережу для проведення спекулятивних угод, то історія Solana на ланцюжку стане набагато здоровішою.
У кінці довгостроковий успіх Solana буде залежати від його здатності залучити більшу та різноманітну групу користувачів, які вносять вклад у цінність мережі менш ефемерними способами. Доки цього не станеться, поточний ріст комісій за мережу може виявитися скоріше міражем, ніж ознакою піднесення Solana в світі блокчейну.
Повідомлення: Це не є торгівельним чи інвестиційним порадою. Завжди робіть своє дослідження перед придбанням будь-якої криптовалюти або інвестуванням в будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про криптовалюту, NFT, штучний інтелект, кібербезпеку та метавсвіт!
Постійне зростання комісій Solana: чи є стрімке зростання стійким чи обманом?