Суб'єкт інтерв'ю | пан Лян Ханкін, президент Глобальний голова Фінансова послуга та технології, сталого розвитку в Гонконзькому агентстві з просування інвестицій
Редакція | Ву сказав про блокчейн
Містер Лян Хан-цзін очолює Агентство з просування інвестицій Гонконгу, яке залучає міжнародні та місцеві компанії з фінансових послуг та технологій, сталий розвиток для збагачення фінансової екосистеми. До вступу в уряд містер Лян був засновником технологічної компанії, ангелом-інвестором та викладачем фінансових технологій. Перша компанія містера Ляна, пов'язана з даними, була заснована завдяки інвестиції Credit Suisse зі Швейцарії. Його компанія надає послуги безпосередньо багатьом відомим фінансовим установам, включаючи управління багатством, страхування, споживчі фінанси тощо. Містер Лян також працював консультантом з управління підприємствами у Booz Allen & Hamilton та KPMG, а також був інвестором ризику в технологічний фонд Innovate@, спільно з Booz Allen & Hamilton та Lehman Brothers. Містер Лян має ступінь магістра з фінансів та стратегічного управління Чиказького університету (з відзнакою) та ступінь бакалавра з машинобудування Університету Вісконсину-Медісон (з відзнакою).
Питання: Що зараз відповідає за діяльність у сфері web3 Гонконгське агентство з просування інвестицій
Відповідь: по-перше, залучення інвестицій. Нашою основною відповідальністю є привертання та підтримка підприємств для входу на ринок Гонконгу. Наші клієнти - це ті, хто зацікавлений у ринку Гонконгу
Місцеві та міжнародні компанії, що включають компанії з Китаю, США, Великобританії та інших країн, а також стартап-команди з китайським корінням. Ми допомагаємо цим компаніям в приземленні в Гонконзі та забезпечуємо зв'язок з відповідними ресурсами.
По-друге, популяризація галузі та підтримка діяльності. Ми беремо активну участь і спонсоруємо різні галузеві заходи, такі як Конференція консенсусу, спонсором якої ми є. Крім того, ми також проводимо або підтримуємо масштабні галузеві заходи, такі як «Hong Kong FinTech Week», який також є одним із проєктів, за які відповідає наша команда. Завдяки цим заходам ми сподіваємося надати платформу для бізнесу та лідерів галузі в галузі Web3, віртуальних активів, фінтеху та блокчейну для обміну та розвитку, а також залучити більше актуальних підприємств до Гонконгу.
Третє, зворотний зв'язок політики та комунікація з галуззю. Оскільки наша щоденна робота тісно пов'язана з підприємствами, ми можемо першими дізнатися про останні тенденції у галузі та реальні потреби підприємств. Тому ми також внутрішньо уряду виконуємо роль "ринкового зворотного зв'язку", часто спілкуємося з колегами, відповідальними за формування політики та регулювання, передаємо голос ринку приймальникам рішень та регулювальним органам, щоб забезпечити більш точне відповідання політики потребам розвитку галузі.
Крім того, як платформа для урядової пропаганди та просування, Департамент інвестиційного просування також виконує роль просування галузі. Ми сподіваємося за допомогою наших пропагандистських ресурсів познайомити більше людей з важливими тенденціями у галузі, такими як міжнародна конференція Consensus, яка відбулася в Гонконзі, демонструючи потенціал Гонконгу як центру розвитку Web3 в Азії.
Крім того, ми також відповідаємо за зв'язок з галузевими ресурсами. Наприклад, якщо Consensus потрібно створити екосистему в Гонконзі або шукати співпрацю з урядом та приватними підприємствами, ми можемо скористатися глибоким розумінням місцевих ресурсів Інвестиційної просувальної служби, щоб забезпечити їм ефективну підтримку зв'язку та сприяти більшій кількості можливостей для співпраці.
Питання: Чи пройшла Гонконг зміни в підтримці web3
Відповідь: Фактично, Гонконг завжди дуже підтримував галузь Web3, і причина цього дуже проста. Гонконг - це вільний ринок, де кошти можуть вільно обертатися, і сама економічна система Гонконгу дуже підходить для розвитку таких галузей, як криптовалюта і Web3, які є міжнародними та безкордонними. По суті, основною характеристикою цих галузей є глобалізація та децентралізація, тому Гонконг має природні переваги для розвитку цих галузей.
Агентство з інвестиційного просування вже давно приділяє увагу цій новій галузі та надає підтримку. У той же час, як було зазначено раніше, ми збираємо відгуки галузі під час щоденного спілкування з підприємствами та передаємо ринкові вимоги органам політики та регулювання з метою сприяння увазі політичних регуляторів до тенденцій розвитку галузі. Таким чином, наша підтримка завжди була постійною та стабільною.
Питання: Чи входить Промоційне бюро інвестицій до підпорядкування Політичного відділу?
Відповідь: Пропагандист інвестицій підпорядкований Управлінню торгівлі та економічного розвитку та часто співпрацює з іншими політичними управліннями. Вищі посадові особи політичного управління повинні думати з позицій загальної стратегії, враховуючи загальні інтереси та довгостроковий розвиток всієї Гонконгу, тоді як Пропагандист інвестицій знаходиться на передовій ринку та може швидше спостерігати за тенденціями розвитку нових галузей.
Роль, яку ми відіграємо, більше схожа на «Центр збору ринкової інформації» (Market Intelligence Hub), завдяки щоденному контакту з підприємствами, збираємо індустріальну динаміку та надаємо цю інформацію у відповідні відомства уряду, допомагаючи їм краще формулювати політику.
Питання: Як зараз підтримується місцеві підприємства
Відповідь: наша підтримка не обмежується лише місцевими компаніями, а також включає компанії з закордонним китайським або міжнародним фондом. Їх потреби в основному зосереджені на розширенні клієнтської бази. Наприклад, деякі компанії, що працюють у сфері Web3, віртуальних активів або блокчейну, зустрічають складнощі у прямому взаємодії з банками, особливо для підприємств, які тільки починають роботу на ринку Гонконгу.
Наприклад, якщо швейцарська відома компанія з блокчейн входить на ринок Гонконгу, вони можуть потребувати тривалий час, щоб побудувати довіру та співпрацю, якщо вони самостійно звертаються до місцевих банків. Однак якщо ця компанія буде просуватися через наше інвестиційне агентство, ми спочатку проведемо перевірку репутації, щоб переконатися у її добрій репутації, і потім надамо точні рекомендації та підключення безпосередньо до відповідних великих банків або фінансових установ.
Той самий логічний також застосовується до інвестиційних установ Гонконгу, таких як венчурний капітал (Venture Capital), фонди з урядовим фондом тощо. Ми допоможемо підприємствам швидше знайти відповідного інвестора або партнера, підвищити ефективність зв'язку, прискорити посадку та розвиток підприємства.
Питання: чи є у вас вражаючі корпоративні приклади?
Відповідь: Практичне застосування технології блокчейн має вирішальне значення для всієї галузі Web3 та віртуальних активів, особливо у співпраці з регуляторними органами. Наприклад, Гонконгська валютна адміністрація (HKMA) минулого року запустила проект Ensemble, який є надзвичайно впливовим планом, спрямованим на розвиток RWA (реальні активи)
Цей проект привернув увагу великих банків та технологічних компаній, а також відкрив можливість для міжнародних інноваційних установ спробувати і протестувати в пісочниці. Однак багато закордонних компаній, навіть якщо вони знають, що HKMA запустила цей проект, можливо, не знають, як приєднатися або зв'язатися з відповідними особами. З огляду на великий масштаб HKMA, знайти відповідну контактну особу не є легко.
У цій ситуації наша служба інвестиційного просування відіграла ключову роль - допомога цим зарубіжним компаніям встановити контакт з відповідальними особами HKMA, що дозволило їм успішно приєднатися до проекту Ensemble та сприяти розвитку цілої галузі. У минулому році цей проект зробив помітні кроки вперед і підтвердив нашу важливу роль у сприянні співпраці в галузі.
Питання: чи підтримуватимете ви підприємства, які випускають монети ICO
Відповідь: Зараз Гонконг підтримує підприємства ICO (перша публічна пропозиція токенів) обережно та з певним порогом. Хоча попит на емісію токенів дуже високий, регулюючі органи Гонконгу більше звертають увагу на захист інвесторів, забезпечуючи відповідність та безпеку ринку.
Політики Гонконгу повинні знайти баланс між відкритим ринком та захистом інвесторів. Наприклад, ліцензовані торговельні платформи повинні провести строге дослідження перед внесенням токенів на платформу, щоб забезпечити законність та реалізованість проекту. Тільки проекти, що пройшли цю відбіркову процедуру, можуть бути додані на відповідну платформу для торгівлі в Гонконзі.
Ринок має високий попит на більше токенів, тоді як регулюючі органи повинні гарантувати захист інтересів інвесторів зі сторони С. Таким чином, розвиток Гонконгу в цій галузі буде поступовим процесом, що задовольнятиме потреби ринку, але також забезпечить відповідність та безпеку.
Питання: чому Гонконг акцентує увагу на розвитку цифрових активів? Наприклад, раніше запущений стабільний монетний пісочниця, а також проект Ensemble
Відповідь: Це насправді дуже розумний вибір, оскільки Гонконг завжди був міжнародним фінансовим центром, а цифрові активи є важливою складовою фінансового інноваційного процесу.
Якщо ми запитаємо всіх, яке вони мають уявлення про Гонконг, багато людей (як китайці, так і іноземці) в першу чергу згадають "фінансовий центр". З точки зору ринку капіталу, розмір ринку та ліквідність Гонконгу перевищують багатьох конкурентів. Наприклад, у 2024 році в Гонконзі успішно виставлено на біржу понад 70 підприємств, загальний обсяг фінансування становить понад 80 мільярдів гонконгських доларів. У порівнянні, у тому ж році в Сінгапурі було лише 4 підприємства, які вийшли на біржу, загальний обсяг фінансування становив близько 3 мільярдів доларів США, що дорівнює 30 разів обсягу фінансування Гонконгу.
Для нових галузей капіталові ринки є надзвичайно важливими, а Гонконг має помітну перевагу в цьому відношенні. Це також пояснює, чому багато світових інвестиційних компаній обирають Гонконг як базу для управління активами та капіталоведення.
Крім того, уряд Гонконгу також активно сприяє іншим фінансовим інноваціям, таким як зелена фінансова справа (Green Finance). Управління фінансами Гонконгу (HKMA) стало першим у світі урядовим органом, який запустив проект токенізованих зелених облігацій (Tokenized Green Bond) у 2023 році, та провело друге видання токенізованих зелених облігацій у 2024 році. Крім того, уряд Гонконгу також створив субсидію до 250 тис. гонконгських доларів, щоб заохотити установи випускати токенізовані зелені облігації в Гонконзі.
У цьому фінансовому інноваційному контексті Гонконг природно зверне увагу на розвиток цифрових активів, включаючи запуск пісочниці стабільних монет, проекту Ensemble та інших проектів, щоб ще більше підтримати розвиток віртуальних активів та токенізацію фінансів.
Питання: як ви думаєте, в якому напрямку розвиватимуться фінансові технології та галузь web3 в Гонконзі?
Відповідь: По-перше, стабільні монети та міжнародні платежі. Управління фінансами Гонконгу (HKMA) позитивно ставиться до розвитку стабільних монет і прагне сприяти їх екосистемі. Основна логіка за цим полягає в тому, що Гонконг, як третій найбільший фінансовий центр у світі, зосереджується на застосуваннях з масовим ефектом і значним впливом, а не просто на культурі мемів або тимчасових трендах. Зокрема, міжнародні платежі є одним з найбільш перспективних сценаріїв застосування стабільних монет, особливо в сфері B2B. Багато експортерів з Китаю, електронно-комерційні підприємства продають товари на ринки розвиваються (такі як Африка, Південна Америка, Близький Схід, Південно-Східна Азія), проте існуючі системи міжнародних платежів мають дві основні проблеми: тривалість операцій: обіг коштів може займати кілька днів або навіть тижнів; високі витрати: деякі регіони мають високі комісійні витрати до 10%, що значно збільшує витрати підприємств. Застосування стабільних монет може зменшити витрати на операції, прискорити розрахунки і зменшити ризик операцій через затримку в часі. Таким чином, очікується, що впровадження стабільних монет у сфері міжнародних платежів стане одним з важливих напрямків розвитку фінансових технологій Гонконгу.
По-друге, токенізація активів реального світу (RWA). Переваги Гонконгу в області управління активами роблять його ключовим катализатором токенізації RWA (Real-World Assets). Як було зазначено раніше, ринок капіталів Гонконгу має дуже високу ліквідність, і саме токенізація RWA є ключовим трендом у галузі управління активами 3.0. У кінці 2023 року Бостонська консалтингова група (BCG) спільно з Invesco та AxoneChain опублікували білу книгу, де проаналізували потенціал ринку токенізації RWA. Звіт вказує, що оцінений обсяг ринку токенізованих фондів (Tokenized Funds) становить до 610 мільярдів доларів. З появою все більшої кількості установ TradFi (традиційні фінансові установи) у сфері Web3 Гонконг має всі шанси стати ключовим центром токенізації RWA, що сприятиме торгівлі та управлінню цінними паперами, облігаціями, фондами та іншими активами на блокчейні.
Третє, цифрова культура та промисловість Crypto Native. Гонконг є не лише міжнародним фінансовим центром, але й другим за величиною світовим ринком аукціону мистецтва (лише після Нью-Йорка, у 2020 році випередивши Лондон). Таким чином, у Web3 є величезний потенціал у цифровому мистецтві, NFT та токенізації прав на інтелектуальну власність (IP). Цифрове мистецтво та NFT: багато нащадків багатих та осіб з високим статком проявляють великий інтерес до цифрового мистецтва, а міжнародне середовище Гонконгу робить його ідеальним місцем для торгівлі цифровими мистецтвами та розвитку NFT. Токенізація IP: велика кількість відомих IP токенізується за допомогою технології Web3, що робить обіг цінностей мистецтва та культурних продуктів більш зручним.
Гонконг також є місцем збору китайських криптонативних підприємців, особливо в сфері застосування C. Шанси китайських підприємців Web3: багато західних ринків мають перевагу в інфраструктурі на стороні B, тоді як китайські підприємці накопичили багатий досвід застосування C в епоху Web 2.0, наприклад, у сферах електронної комерції, соціальних мереж, платформ для контенту тощо. Політичне середовище Гонконгу є дружнім, фінансування вдосталь, і як міжнародне місто, він має дуже зручний доступ до зовнішніх ринків. Тому все більше китайських підприємців Web3 вибирають Гонконг для створення міжнародного штаб-квартири та дослідження нових можливостей застосування C.
Питання: Які важливі досягнення були зроблені в галузі фінансових технологій Гонконгу протягом останніх кількох років? Які закони та політика Гонконгу підтримують розвиток підприємств? Як ви вважаєте, ці політики сприяють зростанню фінансово-технологічної галузі Гонконгу?
Відповідь: протягом останніх кількох років Гонконг досяг значних успіхів у сфері фінтеху, особливо в галузі віртуальних активів, технологій платежів та фінансової інфраструктури. Монетарний відділ Гонконгу (HKMA) та Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів (SFC) по черзі впроваджували ряд політик, що підтримують інновації та розвиток фінтех-підприємств. Наприклад, Гонконг створив регулятивну рамку для торгівлі віртуальними активами та запустив пілотний проект цифрової валюти центрального банку (CBDC). Крім того, Гонконг також сприяє легалізації стейблкоїнів, що привертає більше традиційних фінансових установ до ринку криптовалют.
Зараз найбільшим стабільним монетою у світі є USDT (Tether), на другому місці - USDC, і конкуренція між ними на ринку зростає. У деяких сферах USDC віддається перевага інституційним інвесторам через більш суворі вимоги до дотримання умов та ліцензій. У порівнянні з цим, через відсутність повноцінної ліцензії, деякі традиційні фінансові установи все ще утримуються від USDT. Зараз розмір глобального ринку торгівлі сягає декількох трильйонів доларів, тоді як ринок стабільних монет ще відносно малий і ще не досяг 1.1 трильйона доларів (тобто 11,000 мільярдів доларів). Це в основному через те, що багато компаній все ще шукають регульовані стабільні монети, щоб забезпечити безпеку та відповідність фінансів. Таким чином, отримання офіційної фінансової ліцензії стане важливим мостом для традиційних фінансових установ для входу на ринок криптовалют. Гонконг, як світовий лідер у фінансовій сфері, вже почав видавати відповідні ліцензії на стабільні монети. Регульовані стабільні монети не лише підвищують довіру на ринку, але також можуть підштовхнути більше країн прийняти стабільні монети, видані Гонконгом, незалежно від того, чи вони виражені в юанях, гонконгських доларах або доларах США. Цей тренд буде прискорювати подальше розширення глобального ринку стабільних монет, що може зрости у декілька разів або навіть у сотні разів у майбутньому.
З розвитком регулювання стабільних монет у Гонконзі традиційні фінансові установи (TradFi) стають більш ймовірними у цій галузі, що закладає фундамент для широкого застосування стабільних монет. Прозорість регулювання та довіра ринку стануть ключовими факторами, що сприятимуть зростанню галузі стабільних монет.
Питання: на тлі жорсткої глобальної конкуренції, які унікальні риси, на ваш погляд, має Гонконг, що робить його ідеальним місцем для привертання фінансових технологій та web3 компаній та інвесторів?
Відповідь: Гонконг може привабити підприємства та інвесторів у сфері фінансових технологій та Web3 завдяки своїм унікальним міжнародним перевагам, статусу фінансового центру та ролі моста між Сходом і Заходом. Міжнародний бренд та фінансова репутація Гонконгу. Гонконг по суті є всесвітньо відомим фінансовим брендом. Навіть якщо багато людей особисто не були в Гонконзі, але при згадці про Гонконг перше, що приходить на думку - це міжнародний фінансовий центр. Особливо в галузі фінансових технологій та Web3, отримання фінансової ліцензії в Гонконзі означає високий рівень міжнародного визнання. Наприклад: глобальне визнання ліцензійних установ Гонконгу - якщо підприємство отримує ліцензію в Гонконзі, це зазвичай полегшує його прийняття на інших ринках, підвищує його брендову вартість та репутацію в галузі дотримання вимог. Зрілість регулювання в Гонконзі - у сфері цифрових активів регулятивна рамка Гонконгу відносно чітка, що особливо важливо для підприємств та інвесторів у сфері Web3, які прагнуть працювати в регульованому середовищі.
Гонконг - фінансовий вузол "Один пояс, один шлях". Гонконг не лише є міжнародним фінансовим центром Китаю, але й важливою вузловою точкою ініціативи "Один пояс, один шлях". На тлі загострення глобальної економічної конкуренції багато країн нових ринків, таких як країни Близького Сходу, Африки, Південно-Східної Азії, сподіваються посилити економічні та торговельні зв'язки з материковим Китаєм, а Гонконг є ключовим фінансовим мостом у цьому процесі. Багато китайських компаній обирають Гонконг для відкриття своїх офісів, щоб зручніше розширювати ринки Південно-Східної Азії, Близького Сходу, Африки та інших. Багато компаній з Близького Сходу також встановлюють бази в Гонконзі, щоб краще привертати китайські компанії на свій ринок. Ця двостороння взаємодія робить Гонконг важливим вузлом, який з'єднує глобальний капітал, ринки та технології.
Питання: з урахуванням вашого подорожування по країнах Близького Сходу, Сінгапуру, Європи тощо, які нові уявлення у вас є щодо ролі Гонконгу в глобальному розвитку Web3? Які унікальні особливості Гонконгу, на вашу думку, і як він може використовувати свої переваги, подолавши виклики?
Відповідь: Це дійсно дуже цікаве питання, над яким я сам думав протягом багатьох років, ха-ха. Під час відряджень у різні країни я також постійно перевіряв це питання. Насправді в Китаї є таке прислів'я: "Сидиш у щасті, а не знаєш, що щастя". Гонконг дійсно має неперевершені переваги в глобальному розвитку Web3. По-перше, одним із ключових факторів успіху в галузі Web3 та криптовалют є гроші, і в цьому відношенні Гонконг має велике щастя — тут активно обертаються величезні фонди, багато венчурних капіталістів у галузі Web3 також мають офіси тут, капітал тут відносно загальнодоступний, це перша велика перевага.
По-друге, крім фінансування, важливою складовою є також талант, включаючи підприємців та інженерів. Під час мого відрядження в Європу я помітив, що європейська економічна система відносно зріла, і багато видатних підприємців можуть працювати у великих банках або фінансових установах протягом 20 років, маючи багатий досвід і швидкі мислення, але стикаються з високими витратами на робочу силу. У цьому відношенні Гонконг дещо щасливіший — хоча рівень зарплат у Гонконгу не низький, багато інженерів знаходяться у містах внутрішнього материка, таких як Шеньчжень, Ченду, Сіань, Нанжин, Ханчжоу, тоді як менеджери продукту та керівники проектів розташовані в Гонконзі та відповідають за міжнародний ринок. Така модель «передня частина в Гонконзі, задня частина внутрішнього материка» досить поширена і надає переваги в контролі витрат та залученні талантів.
По-третє, ще однією ключовою перевагою Гонконгу є сфера застосування. Багато застосувань Web3, Crypto, Blockchain тісно пов'язані з фінансами, а Гонконг, як один з трьох найкращих фінансових центрів у світі, має природну конкурентоспроможність. Крім того, Web3 також охоплює аспекти культури, спільноти тощо, а Гонконг, як міжнародне місто, де змішуються східна і західна культури, привертає багатьох зарубіжних підприємців, інвесторів та розробників, ця культурна різноманітність також створює сприятливі умови для розвитку Web3.
Крім того, житлове середовище Гонконгу також є важливим фактором, що привертає таланти Web3. Порівняно з Близьким Сходом та іншими регіонами, клімат та культура харчування Гонконгу є більш дружніми для китайців, життєвий комфорт високий, що також полегшує привернення міжнародних талантів для постійного проживання та розвитку.
Звичайно, Гонконг також стикається з деякими викликами у розвитку Web3, де найважливішим не є зовнішні труднощі, а швидкість виконання всередині, чи може вона відповідати темпу розвитку галузі.
Ми провели багато закритих зустрічей, на яких прямо спілкувалися лідери галузі з представниками політики та регулювальних органів. Багато фахівців вважають, що уряд Гонконгу дуже відкритий і готовий слухати голос ринку, що є дуже позитивним аспектом. Проте водночас потреби ринку є очевидними, і виконання політики та регулювання повинні бути більш пристосовані до ритму ринку, щоб забезпечити швидке впровадження та розвиток екосистеми Web3 в Гонконзі.
Отже, я вважаю, що основною перевагою Гонконгу є фінансові послуги, кваліфіковані кадри, сфери застосування та культурне різноманіття, а найбільшою виклик становить те, як прискорити швидкість виконання політики, щоб відповісти на потреби ринку. Завдяки повному використанню цих переваг і постійній оптимізації на рівні виконавчого органу Гонконг буде відігравати все більш важливу роль у глобальному розвитку Web3.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ву сказав Гонконгському агентству залучення інвестицій: Гонконг має природні переваги для розвитку Web3 та Криптовалюта
Суб'єкт інтерв'ю | пан Лян Ханкін, президент Глобальний голова Фінансова послуга та технології, сталого розвитку в Гонконзькому агентстві з просування інвестицій
Редакція | Ву сказав про блокчейн
Містер Лян Хан-цзін очолює Агентство з просування інвестицій Гонконгу, яке залучає міжнародні та місцеві компанії з фінансових послуг та технологій, сталий розвиток для збагачення фінансової екосистеми. До вступу в уряд містер Лян був засновником технологічної компанії, ангелом-інвестором та викладачем фінансових технологій. Перша компанія містера Ляна, пов'язана з даними, була заснована завдяки інвестиції Credit Suisse зі Швейцарії. Його компанія надає послуги безпосередньо багатьом відомим фінансовим установам, включаючи управління багатством, страхування, споживчі фінанси тощо. Містер Лян також працював консультантом з управління підприємствами у Booz Allen & Hamilton та KPMG, а також був інвестором ризику в технологічний фонд Innovate@, спільно з Booz Allen & Hamilton та Lehman Brothers. Містер Лян має ступінь магістра з фінансів та стратегічного управління Чиказького університету (з відзнакою) та ступінь бакалавра з машинобудування Університету Вісконсину-Медісон (з відзнакою).
Питання: Що зараз відповідає за діяльність у сфері web3 Гонконгське агентство з просування інвестицій
Відповідь: по-перше, залучення інвестицій. Нашою основною відповідальністю є привертання та підтримка підприємств для входу на ринок Гонконгу. Наші клієнти - це ті, хто зацікавлений у ринку Гонконгу
Місцеві та міжнародні компанії, що включають компанії з Китаю, США, Великобританії та інших країн, а також стартап-команди з китайським корінням. Ми допомагаємо цим компаніям в приземленні в Гонконзі та забезпечуємо зв'язок з відповідними ресурсами.
По-друге, популяризація галузі та підтримка діяльності. Ми беремо активну участь і спонсоруємо різні галузеві заходи, такі як Конференція консенсусу, спонсором якої ми є. Крім того, ми також проводимо або підтримуємо масштабні галузеві заходи, такі як «Hong Kong FinTech Week», який також є одним із проєктів, за які відповідає наша команда. Завдяки цим заходам ми сподіваємося надати платформу для бізнесу та лідерів галузі в галузі Web3, віртуальних активів, фінтеху та блокчейну для обміну та розвитку, а також залучити більше актуальних підприємств до Гонконгу.
Третє, зворотний зв'язок політики та комунікація з галуззю. Оскільки наша щоденна робота тісно пов'язана з підприємствами, ми можемо першими дізнатися про останні тенденції у галузі та реальні потреби підприємств. Тому ми також внутрішньо уряду виконуємо роль "ринкового зворотного зв'язку", часто спілкуємося з колегами, відповідальними за формування політики та регулювання, передаємо голос ринку приймальникам рішень та регулювальним органам, щоб забезпечити більш точне відповідання політики потребам розвитку галузі.
Крім того, як платформа для урядової пропаганди та просування, Департамент інвестиційного просування також виконує роль просування галузі. Ми сподіваємося за допомогою наших пропагандистських ресурсів познайомити більше людей з важливими тенденціями у галузі, такими як міжнародна конференція Consensus, яка відбулася в Гонконзі, демонструючи потенціал Гонконгу як центру розвитку Web3 в Азії.
Крім того, ми також відповідаємо за зв'язок з галузевими ресурсами. Наприклад, якщо Consensus потрібно створити екосистему в Гонконзі або шукати співпрацю з урядом та приватними підприємствами, ми можемо скористатися глибоким розумінням місцевих ресурсів Інвестиційної просувальної служби, щоб забезпечити їм ефективну підтримку зв'язку та сприяти більшій кількості можливостей для співпраці.
Питання: Чи пройшла Гонконг зміни в підтримці web3
Відповідь: Фактично, Гонконг завжди дуже підтримував галузь Web3, і причина цього дуже проста. Гонконг - це вільний ринок, де кошти можуть вільно обертатися, і сама економічна система Гонконгу дуже підходить для розвитку таких галузей, як криптовалюта і Web3, які є міжнародними та безкордонними. По суті, основною характеристикою цих галузей є глобалізація та децентралізація, тому Гонконг має природні переваги для розвитку цих галузей.
Агентство з інвестиційного просування вже давно приділяє увагу цій новій галузі та надає підтримку. У той же час, як було зазначено раніше, ми збираємо відгуки галузі під час щоденного спілкування з підприємствами та передаємо ринкові вимоги органам політики та регулювання з метою сприяння увазі політичних регуляторів до тенденцій розвитку галузі. Таким чином, наша підтримка завжди була постійною та стабільною.
Питання: Чи входить Промоційне бюро інвестицій до підпорядкування Політичного відділу?
Відповідь: Пропагандист інвестицій підпорядкований Управлінню торгівлі та економічного розвитку та часто співпрацює з іншими політичними управліннями. Вищі посадові особи політичного управління повинні думати з позицій загальної стратегії, враховуючи загальні інтереси та довгостроковий розвиток всієї Гонконгу, тоді як Пропагандист інвестицій знаходиться на передовій ринку та може швидше спостерігати за тенденціями розвитку нових галузей.
Роль, яку ми відіграємо, більше схожа на «Центр збору ринкової інформації» (Market Intelligence Hub), завдяки щоденному контакту з підприємствами, збираємо індустріальну динаміку та надаємо цю інформацію у відповідні відомства уряду, допомагаючи їм краще формулювати політику.
Питання: Як зараз підтримується місцеві підприємства
Відповідь: наша підтримка не обмежується лише місцевими компаніями, а також включає компанії з закордонним китайським або міжнародним фондом. Їх потреби в основному зосереджені на розширенні клієнтської бази. Наприклад, деякі компанії, що працюють у сфері Web3, віртуальних активів або блокчейну, зустрічають складнощі у прямому взаємодії з банками, особливо для підприємств, які тільки починають роботу на ринку Гонконгу.
Наприклад, якщо швейцарська відома компанія з блокчейн входить на ринок Гонконгу, вони можуть потребувати тривалий час, щоб побудувати довіру та співпрацю, якщо вони самостійно звертаються до місцевих банків. Однак якщо ця компанія буде просуватися через наше інвестиційне агентство, ми спочатку проведемо перевірку репутації, щоб переконатися у її добрій репутації, і потім надамо точні рекомендації та підключення безпосередньо до відповідних великих банків або фінансових установ.
Той самий логічний також застосовується до інвестиційних установ Гонконгу, таких як венчурний капітал (Venture Capital), фонди з урядовим фондом тощо. Ми допоможемо підприємствам швидше знайти відповідного інвестора або партнера, підвищити ефективність зв'язку, прискорити посадку та розвиток підприємства.
Питання: чи є у вас вражаючі корпоративні приклади?
Відповідь: Практичне застосування технології блокчейн має вирішальне значення для всієї галузі Web3 та віртуальних активів, особливо у співпраці з регуляторними органами. Наприклад, Гонконгська валютна адміністрація (HKMA) минулого року запустила проект Ensemble, який є надзвичайно впливовим планом, спрямованим на розвиток RWA (реальні активи)
Цей проект привернув увагу великих банків та технологічних компаній, а також відкрив можливість для міжнародних інноваційних установ спробувати і протестувати в пісочниці. Однак багато закордонних компаній, навіть якщо вони знають, що HKMA запустила цей проект, можливо, не знають, як приєднатися або зв'язатися з відповідними особами. З огляду на великий масштаб HKMA, знайти відповідну контактну особу не є легко.
У цій ситуації наша служба інвестиційного просування відіграла ключову роль - допомога цим зарубіжним компаніям встановити контакт з відповідальними особами HKMA, що дозволило їм успішно приєднатися до проекту Ensemble та сприяти розвитку цілої галузі. У минулому році цей проект зробив помітні кроки вперед і підтвердив нашу важливу роль у сприянні співпраці в галузі.
Питання: чи підтримуватимете ви підприємства, які випускають монети ICO
Відповідь: Зараз Гонконг підтримує підприємства ICO (перша публічна пропозиція токенів) обережно та з певним порогом. Хоча попит на емісію токенів дуже високий, регулюючі органи Гонконгу більше звертають увагу на захист інвесторів, забезпечуючи відповідність та безпеку ринку.
Політики Гонконгу повинні знайти баланс між відкритим ринком та захистом інвесторів. Наприклад, ліцензовані торговельні платформи повинні провести строге дослідження перед внесенням токенів на платформу, щоб забезпечити законність та реалізованість проекту. Тільки проекти, що пройшли цю відбіркову процедуру, можуть бути додані на відповідну платформу для торгівлі в Гонконзі.
Ринок має високий попит на більше токенів, тоді як регулюючі органи повинні гарантувати захист інтересів інвесторів зі сторони С. Таким чином, розвиток Гонконгу в цій галузі буде поступовим процесом, що задовольнятиме потреби ринку, але також забезпечить відповідність та безпеку.
Питання: чому Гонконг акцентує увагу на розвитку цифрових активів? Наприклад, раніше запущений стабільний монетний пісочниця, а також проект Ensemble
Відповідь: Це насправді дуже розумний вибір, оскільки Гонконг завжди був міжнародним фінансовим центром, а цифрові активи є важливою складовою фінансового інноваційного процесу.
Якщо ми запитаємо всіх, яке вони мають уявлення про Гонконг, багато людей (як китайці, так і іноземці) в першу чергу згадають "фінансовий центр". З точки зору ринку капіталу, розмір ринку та ліквідність Гонконгу перевищують багатьох конкурентів. Наприклад, у 2024 році в Гонконзі успішно виставлено на біржу понад 70 підприємств, загальний обсяг фінансування становить понад 80 мільярдів гонконгських доларів. У порівнянні, у тому ж році в Сінгапурі було лише 4 підприємства, які вийшли на біржу, загальний обсяг фінансування становив близько 3 мільярдів доларів США, що дорівнює 30 разів обсягу фінансування Гонконгу.
Для нових галузей капіталові ринки є надзвичайно важливими, а Гонконг має помітну перевагу в цьому відношенні. Це також пояснює, чому багато світових інвестиційних компаній обирають Гонконг як базу для управління активами та капіталоведення.
Крім того, уряд Гонконгу також активно сприяє іншим фінансовим інноваціям, таким як зелена фінансова справа (Green Finance). Управління фінансами Гонконгу (HKMA) стало першим у світі урядовим органом, який запустив проект токенізованих зелених облігацій (Tokenized Green Bond) у 2023 році, та провело друге видання токенізованих зелених облігацій у 2024 році. Крім того, уряд Гонконгу також створив субсидію до 250 тис. гонконгських доларів, щоб заохотити установи випускати токенізовані зелені облігації в Гонконзі.
У цьому фінансовому інноваційному контексті Гонконг природно зверне увагу на розвиток цифрових активів, включаючи запуск пісочниці стабільних монет, проекту Ensemble та інших проектів, щоб ще більше підтримати розвиток віртуальних активів та токенізацію фінансів.
Питання: як ви думаєте, в якому напрямку розвиватимуться фінансові технології та галузь web3 в Гонконзі?
Відповідь: По-перше, стабільні монети та міжнародні платежі. Управління фінансами Гонконгу (HKMA) позитивно ставиться до розвитку стабільних монет і прагне сприяти їх екосистемі. Основна логіка за цим полягає в тому, що Гонконг, як третій найбільший фінансовий центр у світі, зосереджується на застосуваннях з масовим ефектом і значним впливом, а не просто на культурі мемів або тимчасових трендах. Зокрема, міжнародні платежі є одним з найбільш перспективних сценаріїв застосування стабільних монет, особливо в сфері B2B. Багато експортерів з Китаю, електронно-комерційні підприємства продають товари на ринки розвиваються (такі як Африка, Південна Америка, Близький Схід, Південно-Східна Азія), проте існуючі системи міжнародних платежів мають дві основні проблеми: тривалість операцій: обіг коштів може займати кілька днів або навіть тижнів; високі витрати: деякі регіони мають високі комісійні витрати до 10%, що значно збільшує витрати підприємств. Застосування стабільних монет може зменшити витрати на операції, прискорити розрахунки і зменшити ризик операцій через затримку в часі. Таким чином, очікується, що впровадження стабільних монет у сфері міжнародних платежів стане одним з важливих напрямків розвитку фінансових технологій Гонконгу.
По-друге, токенізація активів реального світу (RWA). Переваги Гонконгу в області управління активами роблять його ключовим катализатором токенізації RWA (Real-World Assets). Як було зазначено раніше, ринок капіталів Гонконгу має дуже високу ліквідність, і саме токенізація RWA є ключовим трендом у галузі управління активами 3.0. У кінці 2023 року Бостонська консалтингова група (BCG) спільно з Invesco та AxoneChain опублікували білу книгу, де проаналізували потенціал ринку токенізації RWA. Звіт вказує, що оцінений обсяг ринку токенізованих фондів (Tokenized Funds) становить до 610 мільярдів доларів. З появою все більшої кількості установ TradFi (традиційні фінансові установи) у сфері Web3 Гонконг має всі шанси стати ключовим центром токенізації RWA, що сприятиме торгівлі та управлінню цінними паперами, облігаціями, фондами та іншими активами на блокчейні.
Третє, цифрова культура та промисловість Crypto Native. Гонконг є не лише міжнародним фінансовим центром, але й другим за величиною світовим ринком аукціону мистецтва (лише після Нью-Йорка, у 2020 році випередивши Лондон). Таким чином, у Web3 є величезний потенціал у цифровому мистецтві, NFT та токенізації прав на інтелектуальну власність (IP). Цифрове мистецтво та NFT: багато нащадків багатих та осіб з високим статком проявляють великий інтерес до цифрового мистецтва, а міжнародне середовище Гонконгу робить його ідеальним місцем для торгівлі цифровими мистецтвами та розвитку NFT. Токенізація IP: велика кількість відомих IP токенізується за допомогою технології Web3, що робить обіг цінностей мистецтва та культурних продуктів більш зручним.
Гонконг також є місцем збору китайських криптонативних підприємців, особливо в сфері застосування C. Шанси китайських підприємців Web3: багато західних ринків мають перевагу в інфраструктурі на стороні B, тоді як китайські підприємці накопичили багатий досвід застосування C в епоху Web 2.0, наприклад, у сферах електронної комерції, соціальних мереж, платформ для контенту тощо. Політичне середовище Гонконгу є дружнім, фінансування вдосталь, і як міжнародне місто, він має дуже зручний доступ до зовнішніх ринків. Тому все більше китайських підприємців Web3 вибирають Гонконг для створення міжнародного штаб-квартири та дослідження нових можливостей застосування C.
Питання: Які важливі досягнення були зроблені в галузі фінансових технологій Гонконгу протягом останніх кількох років? Які закони та політика Гонконгу підтримують розвиток підприємств? Як ви вважаєте, ці політики сприяють зростанню фінансово-технологічної галузі Гонконгу?
Відповідь: протягом останніх кількох років Гонконг досяг значних успіхів у сфері фінтеху, особливо в галузі віртуальних активів, технологій платежів та фінансової інфраструктури. Монетарний відділ Гонконгу (HKMA) та Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів (SFC) по черзі впроваджували ряд політик, що підтримують інновації та розвиток фінтех-підприємств. Наприклад, Гонконг створив регулятивну рамку для торгівлі віртуальними активами та запустив пілотний проект цифрової валюти центрального банку (CBDC). Крім того, Гонконг також сприяє легалізації стейблкоїнів, що привертає більше традиційних фінансових установ до ринку криптовалют.
Зараз найбільшим стабільним монетою у світі є USDT (Tether), на другому місці - USDC, і конкуренція між ними на ринку зростає. У деяких сферах USDC віддається перевага інституційним інвесторам через більш суворі вимоги до дотримання умов та ліцензій. У порівнянні з цим, через відсутність повноцінної ліцензії, деякі традиційні фінансові установи все ще утримуються від USDT. Зараз розмір глобального ринку торгівлі сягає декількох трильйонів доларів, тоді як ринок стабільних монет ще відносно малий і ще не досяг 1.1 трильйона доларів (тобто 11,000 мільярдів доларів). Це в основному через те, що багато компаній все ще шукають регульовані стабільні монети, щоб забезпечити безпеку та відповідність фінансів. Таким чином, отримання офіційної фінансової ліцензії стане важливим мостом для традиційних фінансових установ для входу на ринок криптовалют. Гонконг, як світовий лідер у фінансовій сфері, вже почав видавати відповідні ліцензії на стабільні монети. Регульовані стабільні монети не лише підвищують довіру на ринку, але також можуть підштовхнути більше країн прийняти стабільні монети, видані Гонконгом, незалежно від того, чи вони виражені в юанях, гонконгських доларах або доларах США. Цей тренд буде прискорювати подальше розширення глобального ринку стабільних монет, що може зрости у декілька разів або навіть у сотні разів у майбутньому.
З розвитком регулювання стабільних монет у Гонконзі традиційні фінансові установи (TradFi) стають більш ймовірними у цій галузі, що закладає фундамент для широкого застосування стабільних монет. Прозорість регулювання та довіра ринку стануть ключовими факторами, що сприятимуть зростанню галузі стабільних монет.
Питання: на тлі жорсткої глобальної конкуренції, які унікальні риси, на ваш погляд, має Гонконг, що робить його ідеальним місцем для привертання фінансових технологій та web3 компаній та інвесторів?
Відповідь: Гонконг може привабити підприємства та інвесторів у сфері фінансових технологій та Web3 завдяки своїм унікальним міжнародним перевагам, статусу фінансового центру та ролі моста між Сходом і Заходом. Міжнародний бренд та фінансова репутація Гонконгу. Гонконг по суті є всесвітньо відомим фінансовим брендом. Навіть якщо багато людей особисто не були в Гонконзі, але при згадці про Гонконг перше, що приходить на думку - це міжнародний фінансовий центр. Особливо в галузі фінансових технологій та Web3, отримання фінансової ліцензії в Гонконзі означає високий рівень міжнародного визнання. Наприклад: глобальне визнання ліцензійних установ Гонконгу - якщо підприємство отримує ліцензію в Гонконзі, це зазвичай полегшує його прийняття на інших ринках, підвищує його брендову вартість та репутацію в галузі дотримання вимог. Зрілість регулювання в Гонконзі - у сфері цифрових активів регулятивна рамка Гонконгу відносно чітка, що особливо важливо для підприємств та інвесторів у сфері Web3, які прагнуть працювати в регульованому середовищі.
Гонконг - фінансовий вузол "Один пояс, один шлях". Гонконг не лише є міжнародним фінансовим центром Китаю, але й важливою вузловою точкою ініціативи "Один пояс, один шлях". На тлі загострення глобальної економічної конкуренції багато країн нових ринків, таких як країни Близького Сходу, Африки, Південно-Східної Азії, сподіваються посилити економічні та торговельні зв'язки з материковим Китаєм, а Гонконг є ключовим фінансовим мостом у цьому процесі. Багато китайських компаній обирають Гонконг для відкриття своїх офісів, щоб зручніше розширювати ринки Південно-Східної Азії, Близького Сходу, Африки та інших. Багато компаній з Близького Сходу також встановлюють бази в Гонконзі, щоб краще привертати китайські компанії на свій ринок. Ця двостороння взаємодія робить Гонконг важливим вузлом, який з'єднує глобальний капітал, ринки та технології.
Питання: з урахуванням вашого подорожування по країнах Близького Сходу, Сінгапуру, Європи тощо, які нові уявлення у вас є щодо ролі Гонконгу в глобальному розвитку Web3? Які унікальні особливості Гонконгу, на вашу думку, і як він може використовувати свої переваги, подолавши виклики?
Відповідь: Це дійсно дуже цікаве питання, над яким я сам думав протягом багатьох років, ха-ха. Під час відряджень у різні країни я також постійно перевіряв це питання. Насправді в Китаї є таке прислів'я: "Сидиш у щасті, а не знаєш, що щастя". Гонконг дійсно має неперевершені переваги в глобальному розвитку Web3. По-перше, одним із ключових факторів успіху в галузі Web3 та криптовалют є гроші, і в цьому відношенні Гонконг має велике щастя — тут активно обертаються величезні фонди, багато венчурних капіталістів у галузі Web3 також мають офіси тут, капітал тут відносно загальнодоступний, це перша велика перевага.
По-друге, крім фінансування, важливою складовою є також талант, включаючи підприємців та інженерів. Під час мого відрядження в Європу я помітив, що європейська економічна система відносно зріла, і багато видатних підприємців можуть працювати у великих банках або фінансових установах протягом 20 років, маючи багатий досвід і швидкі мислення, але стикаються з високими витратами на робочу силу. У цьому відношенні Гонконг дещо щасливіший — хоча рівень зарплат у Гонконгу не низький, багато інженерів знаходяться у містах внутрішнього материка, таких як Шеньчжень, Ченду, Сіань, Нанжин, Ханчжоу, тоді як менеджери продукту та керівники проектів розташовані в Гонконзі та відповідають за міжнародний ринок. Така модель «передня частина в Гонконзі, задня частина внутрішнього материка» досить поширена і надає переваги в контролі витрат та залученні талантів.
По-третє, ще однією ключовою перевагою Гонконгу є сфера застосування. Багато застосувань Web3, Crypto, Blockchain тісно пов'язані з фінансами, а Гонконг, як один з трьох найкращих фінансових центрів у світі, має природну конкурентоспроможність. Крім того, Web3 також охоплює аспекти культури, спільноти тощо, а Гонконг, як міжнародне місто, де змішуються східна і західна культури, привертає багатьох зарубіжних підприємців, інвесторів та розробників, ця культурна різноманітність також створює сприятливі умови для розвитку Web3.
Крім того, житлове середовище Гонконгу також є важливим фактором, що привертає таланти Web3. Порівняно з Близьким Сходом та іншими регіонами, клімат та культура харчування Гонконгу є більш дружніми для китайців, життєвий комфорт високий, що також полегшує привернення міжнародних талантів для постійного проживання та розвитку.
Звичайно, Гонконг також стикається з деякими викликами у розвитку Web3, де найважливішим не є зовнішні труднощі, а швидкість виконання всередині, чи може вона відповідати темпу розвитку галузі.
Ми провели багато закритих зустрічей, на яких прямо спілкувалися лідери галузі з представниками політики та регулювальних органів. Багато фахівців вважають, що уряд Гонконгу дуже відкритий і готовий слухати голос ринку, що є дуже позитивним аспектом. Проте водночас потреби ринку є очевидними, і виконання політики та регулювання повинні бути більш пристосовані до ритму ринку, щоб забезпечити швидке впровадження та розвиток екосистеми Web3 в Гонконзі.
Отже, я вважаю, що основною перевагою Гонконгу є фінансові послуги, кваліфіковані кадри, сфери застосування та культурне різноманіття, а найбільшою виклик становить те, як прискорити швидкість виконання політики, щоб відповісти на потреби ринку. Завдяки повному використанню цих переваг і постійній оптимізації на рівні виконавчого органу Гонконг буде відігравати все більш важливу роль у глобальному розвитку Web3.